Акции

          Здравствуйте, Уважаемые читатели Смарт Лаба! Несколько слов об акции Татнефти. Сразу скажу, я не знаю, куда пойдёт акция, но по косвенным признакам сделаю предположение. Для анализа будут использованы:  график, объёмы, открытые позиции по фьючерсам, комментарии из различных источников как срез общественного мнения. Вчера я написал статью и там разъяснил свою терминологию https://smart-lab.ru/blog/694136.php. 

          Немного теории. За последнее время в интернете появилось огромное количество обучающих курсов, форумов, телеграмм-каналов и просто торговых рекомендаций. Всё это приводит только к одному – уровень понимания среднестатистического инвестора сильно вырос. Люди просто стали умнее. Поэтому всю классику до 2000 года нужно воспринимать через эту призму. Соответственно, крупный игрок должен с этим считаться и искать моменты, когда даже «умные» выступят его контрагентами.  Когда  в комментариях пишут, что кого-то сводили на маржин-коллы, то у меня возникает вопрос в адекватности этих комментаторов. Если эти лудоманы на 100 тыс. капитала набирают позу на миллион, а потом с замиранием сердца следят за графиком, то это лично их психологические и финансовые проблемы. Я абсолютно уверен, что это статистическое меньшинство. Даже если я ошибаюсь и этих людей много,  то так играть долго нельзя и ощутимых объёмов они не создают. Это статистическое меньшинство, а не большинство как нам пытаются представить классики трейдинга.  Основная масса – это грамотные, образованные, успешные в своей профессии люди. Так просто их не развести. Это первое.

( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты апреля 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».


Апрель до своей последней декады был хорош. Бумажная прибыль обновляла годовые хаи. А потом случилась продразверстка и раскулачивание металлургов РЫНОЧНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ (это как?) цен на металлопродукцию. Конечно же такие улучшения всегда происходят по «просьбам трудящихся». Однако трудящимся тоже нужно дуржать ухо востро — легко может появиться идея отрегулировать и цены на строящуюся недвижимость. Котировки металлургов ожидаемо завалились, а у меня в портфеле ММК на 5% и НЛМК на 3%.

Также завалились (и закрылись по SL), бумаги Татнефти, обычные и префы. Совет директоров Татнефти урезал дивидендны, т.к. ранее было «рыночно отрегулировано» налогообложение по добыче сверхвязкой нефти. Обычки и префа у меня также было суммарно около 8% от портфеля. Sad but true.

( Читать дальше )

Вышел ударный отчет компании за 1 кв. 2021 года.

Чистые процентные доходы выросли на 13,3% г/г до 421,5 млрд. руб.

Чистые комиссионные доходы выросли на 6,3% г/г до 134,3 млрд. руб.

Выручка от нефинансовых бизнесов выросла в 4 раза до 33,6 млрд. руб.



Чистая прибыль выросла на 152,7% г/г до 304,5 млрд. руб.

( Читать дальше )

Какие акции покупать? Мы посмотрим разницу между дивидендными акциями и акциями роста. Покажу почему я отдаю предпочтение именно акциям роста (посмотрим одну позицию в моем американском портфеле), расскажу по каким принципам я формировал свой портфель у Interactive Brokers, а также сравним историческую доходность акции роста с дивидендной акцией. Если Вы находитесь в стадии формирования портфеля, то это видео будет полезным. Данная тема очень важна, так как сделанный выбор в сторону тех или иных активов непосредственно повлияет на ваши будущие результаты

Всем привет.

Хочу поделиться мыслями о стратегии бессрочного ИИС.
Конструктивная критика приветствуется.

Теория:
1. Некоторые брокеры не взимают НДФЛ при зачислении дивов и купонов на ИИС (типа с дивов удержим при закрытии, а с купонов ничего не удержим при вычете типа Б)
2. Но максимальный срок ИИС не ограничен
3. Выходит, можно, например, вносить на ИИС 1 млн в год и самостоятельно отслеживать индекс ммвб
4. Плюсы:
— выкинуть из индекса говно-акции типа Сур-обычка и МКБ
— получаем 100% дивов без удержания ндфл, что будет очень существенно, когда сумма активов перевалит за 100 млн
— тотал кост за управление уже через 3 года будет менее 0,03% в год и продолжит падать, если тариф в среднем ~0,06% за сделку (но есть и повыгоднее)

В итоге мы имеем возможность превратить ИИС в подобие индексного фонда с издержками в разы ниже, чем у ведущих западных индексных фондов

А лет через 30-40 на пенсии просто подаем распоряжение на вывод поступающих дивов/купонов на обычный счет. И закрывать такой ИИС при жизни просто нет смысла.

( Читать дальше )

Добрый день!

Продолжаем держать veon- хотя результаты Билайн последние годы были не лучшими, сама бумага стоит достаточно недорого относительно конкурентов и своих исторических средних значений.
Компания планирует вернуться к выплате дивидендов через год, что может стать драйвером роста стоимости бизнеса. Можно добавить, что контроль в группе у Альфа-групп Михаила Фридмана и партнеров. Можно вспомнить, что у ранее долго не получалось улучшить результаты в х5 retail group, но затем нашли подходящих топ-менеджеров и смогли обойти магнит почти по всем показателям. Альфа Банк один из лучших частных банков страны по всем рейтингам. Ранее была ещё тнк-bp, успешно проданная Роснефти, а деньги в основном были вложены в тот же нефтегазовый бизнес в Германии (с месторождениями в Норвегии, Египте и тд). Поэтому возможно в veon позже тоже смогут улучшить результаты, что скажется на стоимости акций и выплате дивидендов.

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.A)
$412500.00 -5405.00 (-1.29%)
APR 30, 2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/brk.a

(NYSE: BRK.B)
$274.95 -2.65 (-0.95%)
APR 30, 2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/brk.b

Berkshire Hathaway Inc.
Number of shares of common stock outstanding as of April 22, 2021:
Class A — 637,990 = $263,171 млрд
Class B — 1,326,572,128 = $364,741 млрд
1 акция Class А = 1500 акций Class В
www.berkshirehathaway.com/qtrly/1stqtr21.pdf
Капитализация на 30.04.2021г: $627,912 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $355,294 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $389,166 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $422,393 млрд
Общий долг на 31.03.2021г: $428,217 млрд

Выручка 2018г: $247,837 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $60,678 млрд
Выручка 2019г: $254,616 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $61,265 млрд
Выручка 2020г: $245,510 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $64,599 млрд

Начиная с 2018г Berkshire начала учитывать прибыль/убыток от инвестиций
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067983/000119312518061006/d585288dex991.htm

( Читать дальше )

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

1) Начали с отчета за 1 квартал 2021 — компания Баффета получила рост прибыли по всех подразделениях на фоне восстановления после COVID-19. Операционная прибыль выросла на 20%, чистая прибыль почти 12 млрд $ после убытка в 50 млрд годом ранее. Капитал за 1 квартал прирос на 5 млрд до 448 млрд долларов.

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

( Читать дальше )

Среди инвесторов и финансовых журналистов широко распространено мнение, что новости определяют тенденцию фондового рынка. Рассмотрим отчёт о том, что президент планирует повысить налог на прирост капитала и примеры других возможных событий. Что на самом деле управляет ценовой структурой фондового рынка?

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Как неоднократно отмечали в Elliott Wave International, основная финансовая пресса всегда пытается найти причину поведения фондового рынка в определённый торговый день.

Другими словами, если в течение дня произойдёт повышение акций, многие финансовые журналисты скажут, что это произошло из-за тех или иных «позитивных» новостей. Если в течение дня акции падают, ну вы поняли, эти же журналисты проигнорируют позитивные новости и будут искать что-то «негативное», произошедшее в стране или мире и скажут, что это было причиной падения акций.

( Читать дальше )

🧮 Ленэнерго, как и всегда, опубликовала свои результаты бухглатерской отчётности по РСБУ на выходных, добавляя нам аналитической работы даже на праздниках. Ну ничего, хорошие новости ещё никого не расстраивали!


Итак, с января по март текущего года чистая прибыль компании составила 5,6 млрд рублей, что на 1,3 млрд выше финансового результата за аналогичный период прошлого года. Из пресс-релиза следует, что «основное влияние на рост прибыли оказало увеличение выручки по регулируемым видам деятельности и снижение прочих расходов, за счёт снижения величины создаваемых резервов»:

1️⃣ Доходы от услуг по передаче электроэнергии, на которые приходится подавляющая часть выручки компании, продемонстрировали двузначный темп прироста (+10,9% г/г), составив 23,2 млрд рублей. Ключевыми стали два момента: рост тарифов и наращивание объёмов передачи электроэнергии, на фоне холодных температур в начале текущего года и постковидного восстановления экономики.

( Читать дальше )