АФК СИстема

Отчет май 2019

 

В мае все портфели выросли. (Где обещанная всеми гуру паника?)) покупок поэтому не делал.

Создал еще один портфель, назовем его Пенсионный. Каждый месяц в данный портфель буду кидать по 5 тр и покупать дивидендные акции. Выводить деньги из данного портфеля не планирую. Итого у меня 3 портфеля, ИИС, Основной, Пенсионный.

На ИИС в мае сделал взнос строго по плану (25тр) и Пенсионный 5тр.

 

  ИИС состав портфеля (по состоянию на апрель)

Система ао – 14% -  8500шт

Русгидро – 21% – 202 000шт

Мечел ап — 6% – 300шт

ВТБ ао — 12% – 1800 000шт

Сбербанк п – 6% – 150 шт.

ОФЗ 26210  39%- 197 шт

Кэш – 10% от портфеля

Взял 4 фьючерса на SI, в ожидании падения рубля.

 

Покупок не делал. Кэш увеличился. На счет поступило 25 т.р. за май счет вырос.

Если сделать промежуточный итог (хотя цыплят мы будем реально считать по окончании 3-х лет) за полгода счет в деньгах вырос примерно на 50(тр)

 

Основной счет.

( Читать дальше )

президент АФК Система Андрей Дубовсков, на встрече руководства компании с акционерами:

Мы не исключаем никакой из вариантов: как возвращение к существующей дивидендной политике, так и возможность внести в нее другие изменения. С точки зрения объема мы нацелены на увеличение [размера дивидендов]. Мы осенью предложим совету директоров, соответственно, новые идеи, и он скажет свое веское слово

источник

АФК «Система»  подписала соглашение с Marathon Group о приобретении у нее акций фармкомпаний «Синтез» и «Биоком».

Закрытие сделки ожидается в течение трех месяцев, после получения одобрения ФАС.
Сумма сделки зависит от ряда оговоренных сторонами условий.

Сделка будет структурирована аналогично сделке по приобретению «Оболенского» — с участием консорциума инвесторов. То есть, от АФК не потребуется больших вложений.

«Синтез» и «Биоком» могут войти в состав Alium, объединенной фармацевтической компании, создаваемой на базе предприятия «Оболенское» и «Биннофарм».

источник

Как подсчитали в АФК, после интеграции объединенная компания Alium может войти в топ-3 российских фармацевтических компаний в коммерческом сегменте.

Эталон планирует увеличить долю в Лидер-Инвесте в июне-июле     

Эталону принадлежит 51% акций Лидер-Инвеста, оставшиеся 49% принадлежат Системе. Когда Эталон приобретет оставшуюся долю у Системы было вопросом времени. Ранее Эталон заплатил 15.2 млрд руб. за контрольный пакет акций Лидер-Инвеста. Тем не менее новость может быть воспринята несколько негативно инвесторами, которые ожидали, что эта сделка произойдет позже, тогда как в настоящее время она увеличит долговую нагрузку Эталона. В то же время мы не ожидаем существенной коррекции акций, поскольку акции Эталона выглядят перепроданными и предлагают дивидендную доходность более 10%.

Атон

АФК «Система» заинтересована и принципиально готова к покупке двух фармзаводов у Marathon Group, сообщил журналистам основной бенефициар АФК Владимир Евтушенков.

Выручка завода «Синтез» в 2018 г. составила 8,6 млрд руб. увеличившись за два последние года на весомые 26% при рентабельности по чистой прибыли в 11%-22%, что является очевидно, очень неплохим показателем. Показатели «Биоком» значительно скромнее. Выручка компании в последние несколько лет стагнировала и в 2017 г. составила 811 млн руб. Однако, оба предприятия успешно и продуктивно функционируют и при покупке их вряд ли возможен значимый дисконт. При этом, по данным мультипликаторов аналогов, капитализация подобных фармацевтических предприятий на развивающихся рынках составляет от 10 до 40 размеров чистой прибыли. Учитывая финансовые показатели указанных заводов и текущие рыночные оценки мультипликаторов аналогов, потенциальную сумму сделки в данном случае можно оценить приблизительно в 20 – 30 млрд руб. Это существенная сумма для АФК система, положительный финансовый поток которой в первом квартале 2019 г. обеспечила продажа акций МТС и МТС–банка и привлечение финансирования.

( Читать дальше )

АФК «Система» может купить фармацевтические активы

АФК «Система» ведет переговоры о покупке двух фармацевтических активов у Marathon Group А. Винокурова — курганского завода «Синтез» и ставропольского завода «Биоком». Стоимость активов и доли в них не сообщаются. Соглашение может быть подписано на Петербургском международном экономическом форуме.

АФК «Система» сейчас активно развивает фармацевтическое направление. Помимо уже существующего Биннофарм в декабре 2018г корпорация за 1,83 млрд руб. приобрела 13% в АО «ФП ''Оболенское''», а на текущей неделе сообщила о планах вложить более 4,5 млрд руб. в создание R&D-лаборатории и производство инновационных лекарств. Возможная сделка позволит АФК Система увеличить свое присутствие на фармацевтическом рынке, который по прогнозам будет расти.

Промсвязьбанк

председатель совета директоров АФК Система Владимир Евтушенков в кулуарах ПМЭФ-2019:

Принципиально мы одобрили, что такая бы сделка была хороша, а детали не знаю"

«Между принципиальным одобрением (сделки — ред.) и одобрением (финальным — ред.) всегда большой gap»

Ожидается, что соглашение о намерениях по этой сделке, но без конкретных параметров, может быть подписано на ПМЭФ-2019 в пятницу, сказал источник, близкий к одной из сторон сделки.

источник

С углубленным освоением китайского. НОВАТЭК хочет торговать газом на внутреннем рынке КНР

НОВАТЭК после продажи 20% в «Арктик СПГ 2» китайским компаниям подписал с местной утренний обу и Газпромбанком соглашение о создании совместного предприятия для продажи газа на внутреннем рынке КНР. Сейчас китайский рынок остается вотчиной крупных местных компаний, иностранных трейдеров там нет, и, учитывая регулируемые тарифы, не выглядит слишком привлекательным. По мнению аналитиков, НОВАТЭК стремится гарантировать сбыт своего СПГ, а риски отчасти могут быть минимизированы наличием партнера.

https://www.kommersant.ru/doc/3992276?from=main_2

( Читать дальше )

Система опубликовала нейтральные результаты за 1К19 

Выручка Системы выросла на 10.4% г/г до 185.5 млрд руб. — в рамках консенсуса. Выручку поддержал хороший рост ключевых активов, включая Агрохолдинг СТЕПЬ (+147.7% г/г) благодаря исключительно сильной динамике агротрейдинга; Медси (+47.8% г/г) за счет хорошего роста как в сегменте ОМС, так и в сегменте ДМС, и Segezha (+19.4% г/г). Среди отстающих оказались Рентные активы, РТИ и Биннофарм, которые продемонстрировали отрицательную динамику продаж (-13.7% г/г, -17.2% г/г и -21.6% г/г). SG &A-расходы группы в процентах от продаж упали на 40 бп г/г до 18.2%. OIBDA составила 62 млрд руб. (+4.5% г/г). Скорректированная чистая прибыль, причитающаяся Системе, составила 15.7 млрд руб.

Система опубликовала в целом нейтральные результаты — выручка и OIBDA оказались в рамках консенсуса. Ключевые активы показали сильный рост и эффективный контроль затрат. Тем не менее, финансовые обязательства корпоративного центра увеличились на 3.7% в 1К19 по сравнению с концом 2018, а чистый долг увеличился на 2.3%. Несмотря на это, долговая нагрузка корпоративного центра по состоянию на 31 мая 2019 составила 224.3 млрд руб., что лишь чуть выше, чем 223.2 млрд руб. на конец 2018.

Атон

АФК «Система» планирует получить 14-15 млрд руб. дивидендов от непубличных активов в 2019 г.

вице-президент по финансам и инвестициям Владимир Травков, выступая в ходе телефонной конференции:

«Мы ожидаем объем дивидендов от наших непубличный активов на уровне 14-15 млрд рублей»

источник