АНАЛитики

Из вчерашней статьи РБК: из всех аналитиков Refinitiv 8 советуют покупать, 10 -держать, 7 — продавать и 3 — как можно скорее продавать акции Тесла.
Мой мозг дымится! SOS!

Я читал лекцию. Да-да по ТА.
Эти люди не хотели ничего изучать сами. Они думали, что, заплатив деньги нашей компании, они поймут, как работает фондовый рынок. Как будто кто-то здесь это знает. А я должен прочитать им курс о техническом анализе. Так называют науку анализа графиков цен на акции, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Почему у эскимосов 90 слов для обозначения снега? – спрашиваю я, этих людей, чтобы хоть немного встряхнуть их. Они лупят на меня глаза и молчат. Ну правильно, они же пришли слушать, а не говорить. – Потому, что состояние снега точно также важно для их выживания, как для пешехода понимание сигналов светофора. Иглистый снег, – олени не смогут добыть ягель, рыхлый – невозможно отогнать далеко стада, животные быстро выбьются из сил, и так далее.

То есть сам язык, понимание языка, очень важно для выживания. Точно также и на рынке. И этот язык – язык графиков. Рынок говорит с вами на языке графика. Представьте, что уже сотни лет все сделки, время, место, цена, количество – все это документировано, все можно посмотреть. Меняются исторические эпохи, проходят войны, а на бирже регистрируются все торговые сделки до одной, чтобы там не происходило, пока она существует. Мы можем взять и посмотреть, что было 100 лет назад, двести. Но это нам ничего не даст, если мы не знаем языка рынка. А язык рынка он не менее сложный, чем язык снега.   Моя задача дать вам представление об этом языке.

( Читать дальше )

Вы не можете определиться с выбором карьеры брокера или трейдера? Оба работают с ценными бумагами, но работают по разному, и эти различия могут оказаться решающими для вашего выбора успешной карьеры. В этой статье мы рассмотрим особенности работы брокера и трейдера и требования, необходимые для работы по этим специальностям.

Брокеры и трейдеры

Хотя и брокеры и трейдеры продают и покупают ценные бумаги, брокеры также выполняют функции агентов по продажам (как от своего имени, так и от имени брокерской компании). Трейдеры же работают на большие инвестиционные компании, покупают и продают ценные бумаги на активы, которыми управляет их организация.

Брокеры, как правило, устанавливают прямой контакт с клиентами, как физическими, так и юридическими лицами, и получают от них инструкции по покупке и продаже ценных бумаг. Трейдеры заключают сделки на бирже по поручению портфельного менеджера (или менеджеров) инвестиционной компании.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

МЭА подтвердило прогнозы роста потребления и добычи вне ОПЕК. В опубликованном в пятницу ежемесячном докладе Международное энергетическое агентство (МЭА) оставило неизменным прогноз роста мирового потребления нефти в 2018 г. – 1,5 млн барр./сутки. Потребление в странах ОЭСР в 1 кв. было выше ожиданий, в Китае – ниже, но это не повлияло на прогноз его роста в целом по миру за весь 2018 г. Прогноз роста добычи вне ОПЕК на 2018 г. также остался неизменным – 1,8 млн барр./сутки.

Добыча ОПЕК снижается, поэтому падение запасов ускоряется. Однако ожидания МЭА в части возврата уровня запасов нефти и нефтепродуктов в ОЭСР к пятилетнему среднему стали более оптимистическими вследствие низкой добычи ОПЕК в марте (31,83 млн барр./сутки, по оценке агентства). Если добыча ОПЕК удержится на этом уровне, агентство не исключает, что уже в мае или июне констатирует возвращение запасов ОЭСР к пятилетнему среднему. Это не означает, что страны ОПЕК досрочно прекратят действие соглашения о квотах. Во-первых, ОПЕК ориентируется на запасы как в странах ОЭСР, так и в развивающихся странах, в то время как для МЭА особенно важны данные по ОЭСР, поскольку агентство является советником этой организации. Во-вторых, ОПЕК считает, что запасы в последние годы были аномально высокими, и рассматривает возможность изменить критерий успешности своих усилий, например, перейдя на семи-

( Читать дальше )

Сегодня США может объявить о новых санкциях против России в связи с ситуацией в Сирии и для нашего рынка это неприятная ситуация. С другой стороны, это не очень большая неприятность. Новые санкции будут касаться ограниченного числа компаний, которые якобы поставляли в Сирию компоненты для производства химического оружия. Ракетный удар США по Сирии это тоже неприятная ситуация для рынка. Но это тоже небольшая неприятность. Когда российские корабли сменили место базирования, покинув сирийский порт Тартус, ясно было что ракетного США осталось ждать недолго. Поэтому в пятницу наиболее осторожные инвесторы продавали акции. Поэтому ракетный удар 14 апреля является ожидаемой новостью. А сейчас инвесторы смотрят на новостные терминалы и читают мнение экспертов. Большинство из них считает, что следующий удар будет нанесен нескоро. Следовательно, рынок получит передышку и «быки» сегодня или завтра получат шанс отыграть пятничные потери. Конечно кощунственно писать о том, что ракетный удар это хорошо, но все же прямого противостояния США и России не произошло и это хорошо. Американские ракеты упали вдалеке от российской базы Хмеймим и это хорошо. Абсолютно ясно что между российскими и американским военными в Сирии целая система формальных и неформальных контактов, поэтому я бы не впадал в пессимизм, ожидая третью мировую войну. По большому счету политики заинтересованы в надувании рейтингов, но никто не заинтересован в эскалации конфликта за рамки сирийского театра военных действий.

( Читать дальше )

Майкл Хартнетт, аналитик крупного американского инвестиционного банка Merrill Lynch, заявил, что Биткоин уже изжил свое в декабре 2017 года, когда курс криптовалюты достиг пиковой отметки $20 000. 

Представители компании сравнили на графике биткоин-лихорадку с другими известными экономическими маниями: финансовой пирамидой компании Южных морей (18 век), золотом, великобританской фондовой биржей (1929) и голландским тюльпановым пузырем (1637).

Проанализировав график, аналитики выяснили, что Биткоин является примером самого крупного пузыря за все время. К концу декабря прошлого года курс известной криптовалюты вырос практически в 60 раз, тогда как стоимость тех же тюльпанов выросла только в 40 раз. Эксперты рассказали, что когда знаменитым историческим пузырям приходит конец, стоимость активов принимает более низкие значения.

Тем не менее, пока нельзя утверждать, что Биткоин является финансовой пирамидой, которую обязательно настигнет крах. Если вспомнить 2010 и 2011 годы, то можно заметить, что нынешний сценарий не уникален. В то время курс криптовалюты вырос в 120 раз, до $11, прежде чем резко упасть.

( Читать дальше )

Секрет простой. Нужно иметь деньги, желание и правильные стратегии.

Для тех, кто еще верит в аналитиков и других говорящих голов, хочу напомнить про их типичные «изыски» периода дешевой нефти конца 2015 — начала 2016 годов.
Вот, собственно, график нефти марки Brent по текущий момент, из которого видно, что свои низы нефть показала в конце 2015 года.

А теперь давайте вспомним прогнозы «великих» по стоимости на следующий (2016) год и ближайшую перспективу (в порядке возрастания целевых значений):

1. По словам главы отдела исследований сырья из Goldman Sachs Group Inc Джеффри Карри, существует риск падения цены на нефть до $20 за баррель.
«Мы ожидаем, что переизбыток запасов нефти сохранится и в следующем году», – заявил он.
(прогноз по стоимости нефти на 2017 г. до $47,5 — при этом аналитики подчеркивают, что пока не могут ответить, почему так сильно ошибались ранее).

2. Министр финансов РФ Антон Силуанов: 30 долларов.
Глава Минфина заявил, что в 2016 году стоимость «черного золота» будет опускаться до этой отметки «в отдельные периоды». При этом в бюджете на будущий год заложены совсем другие цифры.
«Все говорит о том, что низкие цены на нефть будут, скорее всего, в следующем году доминировать, и возможно, что в отдельные периоды это будет, может быть, и 30 долларов за баррель, может быть, и меньше, мы не знаем. Потому что год назад, если бы нам сказали, что будет ниже 40, все бы, наверное, просто посмеялись. Поэтому нужно готовиться к таким непростым для нас временам», – заключил глава Минфина.


( Читать дальше )

Недавно встретил на каком-то форуме мнение персонажа о том, что скоро иена будет по 140, а евро по 0,8... 

Сегодня на СЛ в тренде еще одна точка зрения о глубоком погружении (какая-то Кама-Сутра, право) по нефти на 15, по РТС на 160...

Что хочу сказать. Есть практики, люди, которые торгуют на реальных деньгах, и есть теоретики-Оналитики-околрыночники. 

Для практика такая точка зрения вообще не имеет никакой ценности. Именно поэтому можно сразу сказать, что подобными прогнозами грешат именно представители второй группы, которые не ставят свои деньги на свой же прогноз. А есть ставят — то хочется уточнить: сколько вложено, с каким плечом, где у них стоп, каковы будут издержки после удержания позиции в течении нескольких лет? Давайте — поставьте свои деньги на свой прогноз! Дайте доступ к счету и понаблюдаем вместе, посмеемся...

Год-два назад Демура нефть ниже $30, а рубль по 200 уже считал, чего удивляться, что таких аналитиков наплодилось.


( Читать дальше )