АНАЛИТИКА

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2615,20 п. до 2660,74 п., а РТС — с 1239,81 п. до 1268,45 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,109 до $1,146. Пара USD-RUB упала с 66,52 до 65,99, а EUR-RUB с 73,76 до 73,51. Нефть Brent подешевела с $58,64 до $59,34. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2888,68 п. до 2847,11 п.

Рынки остаются заложниками торговой политики США. Концовка прошлой недели прошла под знаком новостей из Китая, где огласили ответные меры на американские пошлины. Пекин обложит тарифами $75 млрд экспорта США в КНР с 1 сентября и 15 декабря. В ответ на это Д. Трамп сообщил в своём твиттере о том, что он приказывает американским компаниям искать альтернативу Китаю. Он также обрушился с критикой в адрес председателя ФРС Дж. Пауэлла, который, по его словам, произнёс недостаточно «голубиную» речь на симпозиуме в Джексон-Хоул. В итоге, он назвал его «врагом». Сам же Дж. Пауэлл был весьма осторожен в оценках и выражениях, хотя и допустил возможность изменения денежной политики при необходимости. Глава США не успокоился и решил с 1 октября добавить ещё 5% пошлин на китайский экспорт с 1 октября. Таким образом, товары на $250 млрд, которые подпадали под пошлины в 25%, будут облагаться пошлинами в 30%. Лидеры бизнес-сообщества США уже высказали свои протесты, загоняя Д. Трампа в ещё большую изоляцию. Меж тем до следующих президентских выборов в США остаётся немногим более 14 месяцев, за которые американская экономика может свалиться в рецессию, что ухудшит перспективы Д. Трампа на переизбрание. Всё это может случиться, а понять конкретные сроки наступления нам поможет статистика.

Алексей Корнилов, CFA, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международным рынкам

Более $16 триллионов глобальных облигаций перешли в категорию бумаг с отрицательной доходностью. Что происходит?

Объём облигаций с отрицательной доходностью продолжает увеличиваться и уже достиг $16 триллионов. Пока это в основном касается суверенных долгов стран Европы и Японии. На этой недели Германия разместила 30-летние облигации с нулевым купоном, они торговались с премией к номиналу! Вся кривая доходности на суверенный долг Германии теперь находится в отрицательной зоне.  Инвесторы вынуждены платить заёмщику за то, чтобы он взял деньги. 

Эту ненормальную ситуации пытаются объяснить наличием различных причин: 

1. Замедляющаяся глобальная экономика – под давлением торговой войны между США и Китаем.
2. Отрицательные ключевые ставки во многих странах: Европейский центральный банк, Швейцарский национальный банк, Банк Японии и другие опустили ключевые ставки ниже нуля, чтобы стимулировать экономику.
3. Крупные центральные банки занимаются скупкой облигаций, уменьшая предложение на рынке.
4. Стареющее население планеты стремится инвестировать в инструменты, приносящие доход.
5. Большой спрос на «длинные» облигации со стороны пенсионных фондов, у которых «длинные» обязательства.
6. Опасения дефляции на манер «Японификации».
7. Скупка высоконадёжных облигаций в качестве страховки от рецессии.

h4.
Красный вариант — развивается волна 5”of 5’of с*of b of B
Зеленый вариант — развивается волна 4^of 5″of 3’of с*of b of B

ВНИМАНИЕ!!! Открытый месяц Клуба! : ПОДПИСКА

Большие таймфреймы и рекомендации по трейдингу здесь: Weekly, Daily

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального максимума 1530 и максимума 1534

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика нефти, рубля, евро доллара, фунта, франка, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

Добрый вечер, коллеги!

DXY не смог пробить зону сопротивления.
Так что будем искать продажи
Индекс доллара вернулся туда, где он сделал ложный пробой уровня сопротивления 98,2
Здесь сильная зона продаж, поэтому я прогнозирую, что индекс доллара упадет до уровня 97,7 или линии поддержки.

Ссылка на идею