АНАЛИТИКА

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

В 2021 году драгоценные металлы уступили многим сырьевым товарам. Рассматривая металлы платиновой группы, стоит отметить, что основными рисками остаются подверженность данной группы металлов воздействию автомобильной промышленности и влияние показателей проникновения EV на спрос.

В 2021 году драгоценные металлы уступили многим сырьевым товарам.

Цены на металлы платиновой группы

USD/#TRY
Таймфрейм: 4H

Месяц назад я рекомендовал входить в лонг пары бай стоп ордером на пробой красного канала вверх, и этот вход исполнен: https://vk.com/wall-124328009_23005. Теперь, если не случится вдруг усложнения волны «2», дорожка к уровням от 10 лир за доллар открыта.

Рекомендую либо частичный фикс лонга, я скоро планирую закрывать до половины входа; либо перенести в безубыток позицию.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

ОПРОС REUTERS ПО РОССИИ

• РОСТ ВВП РФ В 21Г СОСТАВИТ 4.3% (4.3% В ПРЕДЫДУЩЕМ ОПРОСЕ)
• ИНФЛЯЦИЯ В РФ В 21Г СОСТАВИТ 6.5% (6.0% В ПРЕДЫДУЩЕМ ОПРОСЕ)
• ЦБР ДО КОНЦА 21Г ПОВЫСИТ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ДО 7.0% (7.0% В ПРЕДЫДУЩЕМ ОПРОСЕ)
• КУРС РУБЛЯ К ДОЛЛАРУ ЧЕРЕЗ 12 МЕС СОСТАВИТ 72,70 (74.00 В ПРЕДЫДУЩЕМ ОПРОСЕ)
• КУРС РУБЛЯ К ЕВРО ЧЕРЕЗ 12 МЕС СОСТАВИТ 86.00 (89.00 РУБЛЯ В ПРЕДЫДУЩЕМ ОПРОСЕ)

Всем привет!
Приглашаем вас принять участие в онлайн-митапе на тему: «Инвестиционная стратегия на IV квартал: адаптация к стагфляции», который состоится 8 октября в 14:00 мск. Аналитики ФГ «ФИНАМ» расскажут о текущей рыночной конъюнктуре, дадут прогнозы развития ситуации в экономике и на финансовых рынках и представят перспективные инвестиционные идеи.

Темы для обсуждения

• Какие сектора экономики восстанавливаются быстрее?
• Продолжится ли ужесточение политики Банка России? 
• Сколько будет стоить доллар, нефть и золото в IV квартале? 
• Как защитить капитал от растущей инфляции и заработать на этом?
• Когда прекратится ралли на фондовых площадках?
• Каких результатов ждать от китайской экономики?

Спикеры

• Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «ФИНАМ»
• Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «ФИНАМ»
• Алексей Ковалев, аналитик ФГ «ФИНАМ»
• ​​Анна Зайцева, аналитик ФГ «ФИНАМ»

Обзор российского рынка

Доходности UST, достигшие максимумов июня, давят на суверенные кривые развивающихся стран, причем Россия не остается в стороне – суверенная кривая нарастила в доходности по итогам недели солидные 10 б. п.

Первичный рынок остается довольно активным. МКБ разместил бессрочные субординированные евробонды на $350 млн под 7,625% годовых. «Полюс» объявил о выкупе выпусков с погашением в 2022, 2023 и 2024 гг. на общую сумму до $500 млн, причем для финансирования выкупа может быть размещен 7-летний долларовый выпуск. РЖД доразместили бессрочные евробонды на 200 млн швейцарских франков.

Оживившийся к концу квартала рост доходностей UST инициировал переписывание ценников вниз на глобальном рынке еврооблигаций. Кредитные спреды узки, и риск дальнейшей понижательной переоценки остается актуальным, учитывая текущий вектор нормализации монетарной политики ФРС.

Recommendation list (российский риск)

Ниже приведены наиболее интересные, на наш взгляд, текущие идеи в российском сегменте еврооблигаций с точки зрения сочетания риска и доходности.

Большинство мировых индексов завершили последнюю неделю сентября на отрицательной территории, вновь подтвердив аномалию «сентябрьского эффекта». Месяц действительно оказался непростым для инвесторов: регуляторы всерьез заговорили об ужесточении денежно-кредитной политики, китайский девелопер Evergrande стал ближе к дефолту, инфляционные опасения на некоторых рынках лишь усилились, как и поляризация взглядов политических партий в США. Первый же день октября американские индексы встретили на позитиве, отыграв часть потерь, понесенных в течение недели.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,35%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 2,21%, а Nasdaq Composite упал на 3,20%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, снизился на 2,42%, британский FTSE 100 ослаб на 0,35%, а китайский CSI 300 за укороченную неделю подрос на 0,35%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,96 пункта, выиграв за неделю 0,68%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,91% до 1,1607.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю снизилась на 0,5 б. п. до 1,460%, британских 10-летних Gilts – выросла на 9,9 б. п. до 1,021%, 10-летних немецких бондов – осталась неизменной на -0,229%.

Акции Газпрома закрылись на уровне 363.

RSI перекупленность, MACDы нейтральные – состояние неявной перекупленности.

Уровень сопротивления: 400.

Уровни поддержки: 350, 310 и 273.

Рекомендуется торговать от уровня 350/удерживать длинные позиции.

 
Акции ГМКН закрылись на уровне 22120.

RSI перепроданность, MACDы нейтральные – состояние неявной перепроданности.

Уровни сопротивления: 24400, 27000 и 31000.

Уровень поддержки: 21100.

Рекомендуется торговать от уровней.

Пока от ФФ подтверждение только по одному размещению на эту неделю. Давайте его разберём по моей стратегии.

IsoPlexis — это биотех, который сперва занимался тест-системами для лекарства от рака, но последние 3 года стала расширяться до инфекционных и неврологических заболеваний.

Это как раз одни из тех ребят, которые поставляют инструменты проверки эффективности лекарств в крупные фарм-компании типа Pfizer и подобных.

Хвастаются, что за 8 лет с момента создания разместили 150 своих систем тестирования по всему миру и во всех 15 крупнейших биофарм-компаний (написано со слов компании из заявки на размещение, сколько крупнейших компаний всего я не проверял).