АНАЛИТИКА

Пообщались утром с Андреем Верниковым 🤝

Обсудили:
00:01 Текущую ситуацию на рынке акций
04:00 Акции и облигации интересны!
06:00 Долгосрочные прогнозы
11:00 Портфель акций Алексея Бачерова, Ставка ЦБ
18:00 Про программу переподготовки Алексея Бачерова «Финансовые и фондовые рынки» в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ

YouTube:

Rutube: rutube.ru/video/2a02907b19774a10ae2e0876eb8b331a/

Вчера стало известно, что ОПЕК отсрочил увеличение добычи нефти на 2 месяца.

Ранее планировали начать увеличивать добычу с октября 2024 года, теперь в планах – с декабря. Небольшой негатив для Транснефти и наших нефтяников (но для последних важнее, чем объем, цена нефти и курс доллара). Brent – 73, доллар 90. Нефть хотелось бы повыше.

В Транснефти помимо операционной прибыли, есть еще кубышка, доходы от которой тоже учитываются в дивидендной базе 🙂



Предлагаю вам освежить в памяти мои обзоры нашей нефтянки, кто интересен — а кто нет: 

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1177
Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1175
Обзор Транснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1176
Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1156
Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1168

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка!

Каждый день читаю минимум по 2-3 отчета компаний за 1 полугодие, обновляю модели и очень редкие компании меня удивляют. Все отчитываются более-менее по прогнозам, отклонения от моделей до 5% в одну из сторон. А вот ОВК – одна из компаний, которые реально удивили, причем в хорошую сторону. 

✔️ Выручка за 1 пол. = 66,6 млрд руб. (в 1-м пол. 2023 года = 33,9 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль за 1 пол. = 20,6 млрд руб. (в 1-м пол. 2023 года был убыток = 2,9 млрд руб.)

ОВК никогда столько не зарабатывала (с 2020 по 2022 была сильно убыточна). Более того, ОВК была в предбанкротном состоянии и не могла рассчитаться со своими кредиторами, от банкротства компанию спасла дополнительная эмиссия в 110 раз (!), на которой акции и сходили с 280 на 20 руб. 

Первое, о чем я подумал — были разовые доходы. Но нет, все чисто. Реально столько заработали за 1 полугодие. 

Дело в том, что почти вдвое выросли цены на полувагоны, а вот сталь (себестоимость) так сильно не подорожала. У компании расширилась маржа, отсюда рекордная прибыль. 

( Читать дальше )

Решил посмотреть, какие компании как себя вели на этом летнем обвале — кто на сколько упал?

В итоге составил список из компаний и процент падения. Ниже прикрепляю этот же список в виде текста.




( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи достаточно технично и что не менее важно, вполне ожидаемо, не смог преодолеть уровень сопротивления 2660п и во второй половине дня в отсутствии покупателей, начал медленно сползать вниз.

На рынок сегодня будет давить эффект пятницы и без дополнительных драйверов будет не просто развернуть его в сторону роста. Многие решат воздержаться от покупок акций или сократить в них позиции, опасаясь реализации каких-либо рисков на выходных.

Уровни 2600п-2590п могут выступать значениями от которых возможен интерес со стороны покупателя, поэтому в течении торгов буду за ними наблюдать.

Стратегия у меня в данных реалиях крайне проста: разгрузив портфель от акций у 2660п и переложив свободный кэш в облигации, я продолжу как бы со стороны наблюдать за индексом и новостным фоном.

Если снова спустя время индекс пойдет тестировать уровни 2500п — закуплюсь по новой акциями, а если же пойдем ближе 2750п, скину 1/3 от депозита, увеличив долю в защитных активах до 30%.

• Лидеры: Сегежа $SGZH (+19,1%), МКБ $CBOM (+5%), ЛСР $LSRG (+4,96%), Делимобиль $DELI (+4,75%), НЛМК $NLMK (+4,48%).

( Читать дальше )

США ввели новые санкции на Арктик СПГ 2

Добавили под санкции 2 индийские компании, которым принадлежат газовозы теневого флота Новатэка. + газовозы Mulan и New Energy.




Санкции — санкциями, но прямо сейчас газовоз Asya Energy разгружает / загружает газ рядом с плавучим газовым хранилищем Новатэка, а Everest Energy принимает очередную партию газа с Арктик СПГ 2.

Большой обзор Новатэка читайте тут, рекомендую всем, кто держит или думает купить: t.me/Vlad_pro_dengi/1157

Новатэку респект 👍

Поддержите лайком, если полезно! Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики!

Золото на исторических хаях.  Весной это была хайповая тема и золотодобытчики росли невероятными темпами. Сегодня же золото еще дороже, чего не сказать о его адептах. Мне кажется, это одна из самых базовых идей на рынке. Аналитики считают, что металл будет стоить еще дороже. Оценки варьируются от 2700 до 3000+ за унцию. Сам говорил о ралли в золоте еще летом 2023 года и считаю уровень в 2650 вполне достижимым.

🏭 Селигдар в своей программе развития имеет 2 значимых точки: 2025 — ввод месторождения «Хвойное» и около 2030 — ввод «Кючус». Степень строительнойготовности месторождения Хвойное составляет более 60%, а золотоизвлекательной фабрики на месторождении — 90%. Похоже, ввод будет ближе к концу 2025 года, а выход на проектную мощность в 2026. Ввод будет знаменовать увеличение добычи с 8.2 текущих тонн золота до 10.7 тонн. К вводу месторождения цена акции может удвоиться от текущих — чуть больше года. На конец года EV/Ebitda вижу 6,2х, при этом половина — долги компании. Поэтому удвоение капитализации на фоне роста выручки от увеличения добычи и цен на золото почти не увеличит этот мультипликатор.

( Читать дальше )

Акции #NVIDIA упали на 9,5% на фоне антимонопольного расследования Минюста США. Это снижение привело к сокращению рыночной капитализации компании NVIDIA на $279 млрд. Это стало рекордным падением стоимости акций за одну торговую сессию в истории американских публичных компаний.



( Читать дальше )

 Novabev Group $BELU опубликовала финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.

— Выручка: 57 097 млн руб. (+19% г/г)
— Валовая прибыль: 20 586 млн руб. (+9% г/г)
— EBITDA: 7 553 млн руб. (+0% г/г)
— Чистая прибыль: 2 017 млн руб. (-34% г/г)

Чистая прибыль показала отрицательную динамику в основном в связи с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — инвестициями в развитие «ВинЛаб»

Выручка и валовая прибыль показали устойчивый рост за счет роста продаж высокомаржинальных брендов из сегментов премиум и выше, эффективного управления оборотным капиталом и расширения сети «ВинЛаб».

Финансовые показатели свидетельствует о стабильности компании на алкогольном рынке страны. Группа успешно реализует стратегию диверсификации портфеля брендов, уделяя особое внимание премиальному сегменту, и активно расширяет собственную розничную сеть, которая становится все более популярной среди потребителей.

Общие отгрузки в первом полугодии составили 6,9 млн декалитров против 7 млн годом ранее.

( Читать дальше )