АЛРОСА

Алроса – рсбу/ мсфо
7 364 965 630 обыкновенных акций
Free-float 34%
www.alrosa.ru/инвесторам-и-акционерам/информация-для-акционеров/уставный-капитал/
Капитализация на 12.04.2021г: 752,700 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 197,131 млрд руб/ мсфо 163,615 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 208,190 млрд руб/ мсфо 176,132 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 325,440 млрд руб/ мсфо 253,812 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 350,855 млрд руб

Выручка 2018г: 219,802 млрд руб/ мсфо 293,870 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 49,430 млрд руб/ мсфо 69,541 млрд руб
Выручка 2019г: 160,258 млрд руб/ мсфо 232,856 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 40,147 млрд руб/ мсфо 61,937 млрд руб
Выручка 2020г: 144,536 млрд руб/ мсфо 217,128 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 69,048 млрд руб


( Читать дальше )

В пятницу «АЛРОСА» опубликовала результаты продаж за март. Продажи необработанных алмазов составили $345 млн, что на 4% ниже февральского уровня и соответствует нашим ожиданиям. Бриллиантов было продано на $12 млн, а совокупные продажи достигли $357 млн. В 1К21 совокупные продажи составили $1,16 млрд, что на 30% выше, чем в 1К20 и всего на 5% ниже показателя за 4К20 (отметим, что в 4К20 наблюдался эффект высокой базы за счет масштабного высвобождения товарных запасов).

Евгений Агуреев, курирующий сбытовой блок, отметил, что в Китае и США сохраняется высокий спрос со стороны конечных потребителей. По данным АЛРОСА, в целом в отрасли «запасы готовой продукции находятся на комфортных уровнях, а запасы алмазного сырья подходят к низким значениям».

По нашим оценкам, в 1К21 АЛРОСА продала 13-15 млн карат алмазов (что на 6-7 млн карат превышает квартальную добычу). Таким образом, товарные запасы компании почти нормализовались и могут составить около 14 млн карат. Последний раз столь низкий уровень товарных запасов наблюдался в конце 1К19. Поскольку ежемесячные продажи ювелирных изделий в США по-прежнему существенно выше исторических уровней, а бриллианты продолжают дорожать (индекс Rapaport, отражающий цены на бриллианты весом 1 карат, с начала года вырос на 2% и повысился на 16% с минимума годичной давности), низкие запасы алмазного сырья у производителей создают условия для дальнейшего повышения цен на алмазы. По нашим оценкам, с начала года АЛРОСА уже подняла цены примерно на 10-15%. Мы полагаем, что в апреле продажи АЛРОСА в долларовом выражении могут остаться на мартовских уровнях или немного превысить их.

По нашим предварительным оценкам, EBITDA АЛРОСА за 1К21 составит примерно $500 млн. Благодаря масштабному высвобождению товарных запасов и, возможно, сезонно низким капиталовложениям свободные денежные потоки могут быть близки к уровню EBITDA, в результате чего их доходность в 1К21 составит 5%. Мы обновим свой прогноз после публикации операционных результатов АЛРОСА за 1К21 в эту пятницу, 16 апреля, когда компания представит данные по объему продаж и ценам реализации алмазов. Напомним, что результаты за 1К21 по МСФО будут опубликованы 18 мая.

Мы по-прежнему считаем, что в ближайшие месяцы акции компании будут получать хорошую поддержку благодаря хорошим продажам, сильным финансовым показателям за 1К21 и большим дивидендам за 2П20 (они будут объявлены в апреле и выплачены в июле). Новая дивидендная политика «АЛРОСА» подразумевает выплату в виде дивидендов 70-100% свободных денежных потоков за 2П20, т. е. $0,8-1,14 млрд. По нашим оценкам, дивидендные выплаты составят $900-950 млн (70 млрд руб.) при доходности 10% (если будет выплачено 80% свободных денежных потоков за 2П20).

Лапшина Ирина
Киричок Алексей
Sberbank CIB

Алроса в марте снизила продажи к февралю на 4%

Алроса в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму 357 млн долл. По сравнению с февралем продажи снизились на 4%. Годом ранее продажи были вдвое ниже, так как спрос обвалился из-за пандемии. Продажи алмазного сырья в марте составили 345 млн долл., бриллиантов — 12 млн долл.

Мы оцениваем данную новость как нейтральную. Несмотря на снижение в марте, в первом квартале продажи алмазно-бриллиантовой продукции выросли на 28% г/г. Мы отмечаем высокий спрос на продукцию компании со стороны конечных потребителей. На наш взгляд, восстановление спроса на ювелирные изделия на ключевых рынках, таких как Китай и США, поддержит операционные и финансовые результаты Алросы.

Промсвязьбанк

Алроса объявила результаты продаж за март 

Продажи алмазного сырья в марте составили $345 млн (-4.4% м/м), бриллиантов — $12 млн (без изменений м/м). В результате общая выручка от продажи алмазов достигла $357 млн (-4.0% м/м). АЛРОСА отмечает, что результаты мартовских продаж соответствуют ожиданиям компании, а также видит сохраняющийся высокий спрос со стороны конечных потребителей на ключевых рынках.

В целом компания объявила хорошие показатели продаж за 1К21, которые должны поддержать ее квартальные финансовые результаты. Мы подтверждаем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА и считаем ее справедливо оцененной по форвардному консенсус-мультипликатору EV/EBITDA, который составляет 6.0x против ее собственного среднего 5-летнего значения 5.5x.

Атон

💵 💎 АЛРОСА в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $357 млн:



Сравнивать в годовом выражении производственные результаты компании и радоваться более чем двукратному росту продаж по сравнению с мартом предыдущего года не совсем корректно, учитывая эффект низкой базы из-за внезапно навалившихся коронавирусных проблем в начале 2020 года.

А вот снижение на 4% по сравнению с предыдущим месяцем (февралём) отметить нужно, что является весьма неплохим результатом и указывает на продолжающееся восстановление спроса в отрасли, на фоне снижения запасов алмазного сырья:

👨🏻‍💼 «Результаты продаж ювелирных изделий на основных рынках сбыта, включая США и Китай, свидетельствуют о сохраняющемся высоком спросе со стороны конечных потребителей. АЛРОСА продолжает следовать взвешенной сбытовой стратегии, направленной на сохранение равновесия в отрасли путём удовлетворения реального спроса.

( Читать дальше )

Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции «АЛРОСА» в марте вырос в 2,3 раза год-к-году и составил $357 млн, в том числе алмазного сырья — $345 млн, бриллиантов — $12 млн.

Результаты продаж компании «АЛРОСА» за март можно оценить положительно. Тенденция восстановления спроса на основных рынках сбыта продолжается несмотря на сохранение рисков. Компания отмечает снижение запасов алмазного сырья, что также внушает оптимизм в отношении факторов поддержки спроса на ближайшую перспективу.

Беденков Дмитрий
ИК «РУСС-ИНВЕСТ»

Хотя в месячном выражении произошло снижение объема продаж на 4% к уровню февраля, в годовом выражении продемонстрирован рост почти на 134%. Также по предварительным данным за 1 кв. продажи достигли 1,16 млрд. долл., что больше уровня за 1 кв. 2020г. на 15% и 1 кв. 2019г. на 28%.

 
Юнипро завершила восстановление 3-го энергоблока Березовской ГРЭС. Компания сегодня сообщила, что завершила ремонтно-восстановительные работы на 3-ем энергоблоке. Производство электроэнергии для оптового рынка планируется начать в апреле, плату за мощность компания начнет получать с мая, соответственно результаты увидим в финансовой отчётности за II кв. 2021 г.  

Таким образом, Юнипро в 2021 г. выплатит дивиденды в размере 20 млрд руб., или 0,317 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составит почти 11%. На фоне этого, акции компании сегодня растут против рынка. #UPRO

Продажи АЛРОСА за март 2021 г. Суммарные продажи алмазодобывающей компании увеличились в 2,3 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $357 млн. Из них АЛРОСА реализовала алмазного сырья на $345 млн и бриллиантов − на $12 млн. Таким образом, продажи алмазно-бриллиантовой продукции по итогам I кв. 2021 г. увеличилась на 28%.

( Читать дальше )

Алроса опубликовала результаты продаж в марте. Выручка от продаж в рамках ожиданий менеджмента:

«Результаты продаж ювелирных изделий на основных рынках сбыта, включая США и Китай, свидетельствуют о сохраняющемся высоком спросе со стороны конечных потребителей. АЛРОСА продолжает следовать взвешенной сбытовой стратегии, направленной на сохранение равновесия в отрасли путем удовлетворения реального спроса.

Продажи марта соответствуют нашим ожиданиям. Мы также видим, что в отрасли запасы готовой продукции находятся на комфортных уровнях, в то время как запасы алмазного сырья подходят к низким значениям».

Продажи в долларах составили 357 млн, что на 4,0% ниже, чем в прошлом месяце. Относительно 2019 года снижение составило 5,3%. Относительно 2020 года рост 133,6%, но он нерелевантен из-за коронавируса. Март 2017-2018 гг был сильным, относительно них снижение около 35%.

( Читать дальше )

Алроса – Продажи алмазно-бриллиантовой продукции
Продажи январь 2018г: $504,5 млн
Продажи февраль 2018г: $541,9 млн
Продажи март 2018г: $559,5 млн
Всего продажи за 1 кв 2018г: $1605,9 млн
Всего продажи за 2018г: $4507,0 млн
Продажи январь 2019г: $281,6 млн
Продажи февраль 2019г: $345,6 млн
Продажи март 2019г: $377,1 млн
Всего продажи за 1 кв 2019г: $1004,3 млн
Всего продажи за 2019г: $3338,1 млн
Продажи январь 2020г: $405,0 млн
Продажи февраль 2020г: $346,4 млн
Продажи март 2020г: $152,8 млн
Всего продажи за 1 кв 2020г: $904,2 млн
Всего продажи за 2020г: $2801,8 млн
Продажи январь 2021г: $430 млн
Продажи февраль 2021г: $372 млн
Продажи март 2021г: $357 млн
Всего продажи за 1 кв 2021г: $1159 млн
www.alrosa.ru/алроса-представляет-результаты-прод-7/

( Читать дальше )

Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в марте составил $357 млн, в том числе алмазного сырья – $345 млн, бриллиантов − $12 млн.

Всего за 1 квартал продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА составили $1,159 млрд, в том числе алмазного сырья – $1,126 млрд, бриллиантов – $33 млн.

Продажи марта соответствуют нашим ожиданиям. Мы также видим, что в отрасли запасы готовой продукции находятся на комфортных уровнях, в то время как запасы алмазного сырья подходят к низким значениям

источник