VK

Многострадальная компания, которая, казалось, должна выигрывать от санкций, чуть ли не больше других наших IT компаний, по сей день не оправдывала ожиданий. Сегодня посмотрим есть ли проблески или хотя бы призрачные намёки на улучшение в делах VK за первое полугодие.

Выручка VK за первое полугодие 2024 года увеличилась на 23% до 70,2 млрд руб.



Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 20%. Темпы роста начиная с 2019 года, весьма посредственные для такого рода компании.

«На данный момент онлайн-платформа не имеет ограничений по количеству учеников и занятий, а также является бесплатной для всех желающих», — отметили в релизе компании.

С момента официального запуска в сентябре 2023 года пользователи установили приложение «VK видео» на мобильные устройства и Android TV 20 млн раз

В нем отмечается, что больше 11 млн установок пришлось на устройства на Android, на Android TV — почти 6 млн и iOS — 3 млн. Пик всех установок, как указали в VK, пришелся на июль, когда приложение загрузили почти 2 млн раз.

«За первую неделю августа прирост аудитории standalone-приложения увеличился в 2,2 раза по сравнению со среднемесячными показателями июля, достигнув пика в 2,5 млн пользователей в сутки, включая мобильные устройства, так и смарт-телевизоры. Суммарное суточное время просмотра в приложении увеличилось в 2,6 раза и превысило 5 млн часов», — добавили в VK.

tass.ru/ekonomika/21586059

В четверг, 8 августа, VK раскрыла финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка группы компаний увеличилась на 23% г/г и достигла 70,2 млрд руб. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 20% г/г, до 42 млрд руб.

Несмотря на рост аудитории и выручки, VK удвоила чистый убыток – до 24,6 млрд руб. за счет роста операционных и финансовых расходов, которые продолжают увеличиваться на фоне инфляции и высокой ключевой ставки. Финансовые расходы выросли на 74% и составили 12,35 млрд рублей. Итоговая рентабельность по EBITDA составила всего 0,4%. По состоянию на 30 июня 2024 года соотношение долг/капитал составило 2,33.

Рыночные аналитики оценили результаты компании как слабые. После раскрытия отчетности акции группы упали на 2%. Пока «ВКонтакте» не помогает даже снижение конкуренции, наиболее заметным проявлением которой стало замедление YouTube.

По мнению Дмитрия Баженова, основателя и автора проекта Finrange, блокировка YouTube может привести к увеличению доходов VK, но не к росту рентабельности бизнеса.

8 августа, VK раскрыла финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка группы компаний увеличилась на 23% г/г и достигла 70,2 млрд руб. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 20% г/г, до 42 млрд руб.
Несмотря на рост аудитории и выручки, VK удвоила чистый убыток – до 24,6 млрд руб. за счет роста операционных и финансовых расходов, которые продолжают увеличиваться на фоне инфляции и высокой ключевой ставки. Финансовые расходы выросли на 74% и составили 12,35 млрд рублей. Итоговая рентабельность по EBITDA составила всего 0,4%. По состоянию на 30 июня 2024 года соотношение долг/капитал составило 2,33.
После раскрытия отчетности акции группы упали на 2%. Пока «ВКонтакте» не помогает даже снижение конкуренции, наиболее заметным проявлением которой стало замедление YouTube.
«Менеджмент VK нацелен исключительно на стратегию развития и лидерство в отрасли, ради которой компания готова пожертвовать акционерной стоимостью компании и финансовыми результатами". комментирует Юрий Козлов, автор Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь".

• Рост обеспечило увеличение выручки от онлайн-рекламы на 20%, до 42 млрд руб., и сегментов «Образовательные технологии» и «Технологии для бизнеса» – 8,9 млрд и 4,5 млрд руб. соответственно, или на 27 и 50%
• В целом нерекламная выручка выросла на 27% до 28,2 млрд руб.

• Группа понесла чистый убыток, а сумма краткосрочных обязательств превысила сумму оборотных активов на 37,2 млрд руб. Соотношение долг/капитал при этом составило 2,33.
• Вероятность и источники погашения ВК своих обязательств «указывают на наличие существенной неопределенности, которая может вызвать значительные сомнения в способности группы продолжать свою деятельность непрерывно». 

Я открыл шорт после зоны поддержки в сторону тренда по 457,4 руб. Далее акции двинулись почти за сутки до моей цели, но затем их резко развернули на заголовках о блокировки YouTube.

Учитывая слабость рынка и предстоящий финансовый отчёт за II пол. 2024 г. по МСФО, который описал здесь на смартлабе. Я сохранил короткую позицию по акциям.

В итоге, вчера вышел ожидаемо слабый отчёт. Группа ВК увеличила убыток более чем в 2 раза. Затем, на общем снижении рынка падение акций ускорилось.

В результате, акции дошли почти до моей цели, я решил в этот раз сразу зафиксировать прибыль по 431,2 руб. Текущая доходность позиции составила +6,1%. Соотношение риск к прибыли 1 к 4.

Уже 2-й или 3-й раз вместе с подписчиками Finrange Premium зарабатываем на падении акций ВК с риск/прибылью 1 к 4. Для понимания, у меня риск 20 000 руб. на сделку. Соответственно сегодня снова закрыл +80 000 руб.

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.