В 2020 году ведущие ЦБ мира были вынуждены выбросить на рынок беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик после введения жестких коронавирусных ограничений:
По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года практически удвоится, достигнув нового исторического максимума в $5 трлн. Это станет возможным благодаря действию QEternity от ФРС на $120 млрд в месяц и снижению рекордного остатка денежных средств Казначейства на счете в Федрезерве с текущих $1,6 трлн к среднему историческому значению в диапазоне $200–400 млрд:
В США существует индекс страха VIX. Который расcчитывается на основе цен на опционы PUT, на snp 500. Чем дороже стоят опционы, тем выше индекс. То есть на волатильном рынке, индекс растет, на спокойном падает.
На недельном таймфрейме он выглядит так.
Легко заметить что его обычные значения последнее время крутятся около 20. Было бы здорово торговать волатильностью, при ее росте продавать индекс VIX, а когда рынок отпадет и успокоится то покупать обратно.
Сделать это можно несколькими способами, рассмотрим 2 наиболее популярных:
1. Продать фьючерс на VIX. Но тут нас ждет засада в виде большого ГО и риска того, что VIX вырастет до больших значений и рынок нас порвет как Мурманск грелку.
2. Купить обратный ETF в основе которого лежат постоянно ПРОДАННЫЕ фьючи на VIX. Так ETF обратный, то на росте волатильности, его цена будет падать, а когда рынок успокоится, то его цена вырастет. Такой ETF есть, называется он SVXY.