CME

 

Сегодня золото снова ползёт вверх и вообще идёт к тому, чтобы закрыть уже четвёртый месяц подряд в плюсе. По данным материала Gold set for fourth monthly gain as markets wager on US rate cut на Reuters, спот вырос примерно на 0,6% за день и почти +4% за ноябрь.

Главная причина — рынок почти уверовал, что ФРС в декабре реально порежет ставку. Вероятность снижения оценивают уже около 85% против ~50% всего неделю назад, судя по CME FedWatch. Пару дней назад несколько представителей Федрезерва (в том числе Мэри Дэйли и Кристофер Уоллер) сделали более мягкие заявления, и это только подкинуло топлива в этот огонь ожиданий.

Для золота такая история — подарок. Металл доходность не даёт, поэтому при высоких ставках он выглядит скучно. Но как только рынок начинает закладывать цикл снижения, золото сразу превращается в «страховку на случай, если всё пойдёт не по плану». Плюс доллар ослаб, и для иностранных покупателей золото стало чуть более привлекательным.

( Читать дальше )

Сбой в работе биржевого оператора CME Group в пятницу привёл к остановке торгов на его популярной валютной платформе и фьючерсах на иностранную валюту, сырьевые товары, казначейские облигации и акции, что привело к заморозке нескольких базовых показателей, поскольку брокеры приостановили торговлю.

Проблема заключалась в охлаждении центров обработки данных CyrusOne, говорится в заявлении CME. Компания добавила, что работает над решением проблемы в «ближайшей перспективе», но не предоставила никаких дополнительных подробностей.

www.reuters.com/business/cme-trading-halted-due-cooling-issue-data-centers-2025-11-28/

📊 Как рынок предсказывает процентную ставку ФРС — инструмент CME FedWatch Tool

Вопрос о том, что сделает ФРС на ближайшем заседании — 📈 поднимет, 📉 снизит или ➖ оставит ставку — всегда волнует инвесторов. От этого зависит стоимость кредитов, динамика облигаций, валюты и акций. Официальных решений мы узнаем лишь в день заседания, но рынок умеет «угадывать» их заранее. Один из ключевых инструментов для этого — CME FedWatch Tool.

ℹ️ Что это за показатель?

CME FedWatch Tool публикуется на сайте CME Group — крупнейшей биржи деривативов в мире. Он показывает вероятности изменения ставки ФРС 📊 на основании торгов фьючерсами на федеральные фонды (Fed Funds Futures).

⚙️ Как это работает

💰 На бирже торгуются фьючерсы, цена которых отражает ожидания участников рынка по средней процентной ставке в будущем.

📌 Если большинство участников уверено, что ставка останется прежней, цена фьючерса будет соответствовать текущему уровню.

📉 Если же растут ожидания снижения или 📈 повышения ставки, это сразу видно в изменении цен, а значит — и в рассчитанных вероятностях.

( Читать дальше )

Отдел регулирования рынка CME Group работает над защитой целостности рынка всех четырёх бирж — CME, CBOT, NYMEX и COMEX — следующим образом:

Применение и обеспечение соблюдения правил, защищающих всех участников рынка
Применение упреждающих мер для снижения рисков и предотвращения ущерба для рынка.
Обеспечение выполнения каждой биржей своих обязательств в соответствии с федеральными нормами в качестве специализированных рынков контрактов
И привлечение нарушителей к ответственности за их действия.
Познакомьтесь с Командой!
Отдел регулирования рынка состоит из нескольких команд.

Надзор за рынком
Команда по надзору за рынком отвечает за выявление и предотвращение манипулирования рынком путем мониторинга ценовых соотношений между фьючерсными рынками и базовыми физическими рынками, а также за проверку позиций участников для обеспечения справедливой и упорядоченной торговли биржевыми контрактами.

Расследования
Группа расследований отвечает за выявление и расследование потенциальных нарушений в сфере торговли, таких как:

( Читать дальше )

В этом деле просто и наглядно объяснена сущность и механика расчетных фьючерсных контрактов на энергоресурсы, торгуемых на бирже Изучил открытые материалы арбитражного спора от 20-23 г.г. между частными инвесторами, биржей и CME Group о попытке взыскания убытков вызванных приостановкой торгов на фьючерс на нефть в 20 году и экспирацией по отрицательной цене (дело № А40-103875/2020, в открытом доступе на сайте kad.arbitr.ru), делюсь выводами. Истцы: частные инвесторы (152 физлица) Ответчики: биржа, НКЦ, CME Group Inc Третьи лица: брокеры и банки Позиция истцов: Остановка торгов по Фьючерсу накануне даты экспирации и не изменение границ коридора создало невозможность закрыть позиции по Фьючерсу, начиная с цены, соответствующей нижней границе ценового коридора (8,84 доллара США за баррель) и вплоть до цены исполнения Фьючерса (-37,63 доллара США за баррель). Позиция ответчиков (прим.: расписан механизм расчетного фьючерса):  Расчетная цена контракта является величиной, которая учитывается в формуле расчета вариационной маржи по фьючерсному контракту.

( Читать дальше )

Пока растёт биткоин отмечу странную для меня непонятку

Coinbase — вырос на 78% с начала ноября
CME — вырос на 6%


( Читать дальше )

6 мая 2010 произошло одно из самых мощных падений американского рынка в истории, которое впоследствии назвали Flash Crash. Я переживал его в режиме реального времени, сидя за торговым терминалом, правда ничего в этот момент не делал, насколько я помню.

Одна из самых эмоциальных вещей на бирже, которую вы сможете услышать — это как в этот момент это падение комментировал Бен Лихтенштейн, оригинальная работа которого была в том, чтобы комментировать то, что происходит сейчас с фьючерсом S&P500.
Он как футбольный комментатор, только смотрит не матч, а индекс.

Вот запись:
 
Там прикольное начинается ближе 3 минуте видео😁

( Читать дальше )

CME Group стал ближе к крипте

💸CME Group заявила о планах запустить торги криптовалютой. Пока речь идет только о спотовых торгах и только о биткоине, но буквально пару лет назад такая перспектива категорически отвергалась. Внедрение спотовой торговли биткоинами на CME позволит инвесторам совершать базовые сделки.

📈 После выхода новости акции компании выросли на 2%, закрепившись выше локальной поддержки $208.0 и существенно выше психологического уровня $200. Одновременно с этим акции криптобиржи coinbase рухнули на -10%.

❗️ Наше мнение:

Официальный выход компании на рынок криптовалют позитивно влияет на бизнес. CME стала одним из крупнейших бенефициаров возобновления институционального интереса к биткоину. Крупные традиционные биржевые операторы имеют неоднозначный опыт торговли спотовыми криптовалютами, однако расширение финансовых инструментов на площадке CME должно увеличить торговый оборот и доходы биржи.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#CME #BTC