статистика

Brent (прирост по часам):

● Кумулятивная доходность (или прирост) показывает следующее: если бы в 2020 г. вы покупали фьючерс на нефть марки brent BRN1! в начале 01:00 UTC (04:00 МСК) и продавали в конце этого часа (и так весь год), то суммарный прирост составил бы +31.6%; если бы вы делали аналогичные действия, но в 14:00 UTC (17:00 МСК), то прирост составил бы -18.8%.

● В 2023 г. лучшим часом является 09:00 UTC (12:00 МСК) с результатом +8.85%, худшим — 13:00 UTC (16:00 МСК) с результатом -7.52%.

источник: headlines Q.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Сумма первичных размещений высокодоходных облигаций (бумаги с кредитным рейтингом не выше BBB) – 5,5 млрд р. в октябре. -1,4 млрд р. к сентябрю. В целом, в норме. Но ноябрь за нижний предел нормы может выйти.

Однако 47 млрд р. (~500 млн долл.), накопленные за 10 месяцев 2023 года, уже тянут на рекорд. В 2021 году (строгой статистики мы не вели), по примерным прикидкам, ВДО разместилось на сумму 40-50 млрд р.

ETHUSD (средняя динамика внутри ноября):

В отличие от Биткоина, динамика Эфира в ноябре слабее, среднее изменение составляет +2% (медиана = -17.6%).

источник: headlines Q.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Сегодня 29 октября 2023 года. Это 302-ой день в текущем году. К чему это я?

Это не просто число, а возможный кусок данных, проанализировав который, можно построить некоторые предположения и оценить вероятность такого предположения.

Обратимся к методу небезызвестного Ларри Уильямса (или Вильямса – кому как удобней). Помимо того, что он отец актрисы Мишель Уильямс, он еще и трейдер-писатель с весьма обширным послужным списком (придумал множество индикаторов для трейдинга, выиграл чемпионат мира по трейдингу, известный как Кубок Роббинса и др.).

В одной из своих книг (Долгосрочные секреты краткосрочной торговли) автор говорит об определении сезонности в поведении акций, которую может определить каждый. У нас есть дни, недели, месяцы, в которых происходит некое движение. Хороший ли день для покупки, например, четверг? А третий день месяца? Все это можно посчитать, взяв исторические данные.

Ниже находится сводная таблица со средним изменением индекса МосБиржи по дням за последние 13 лет.

Попробуем оценить риск, точнее, его покрытие в ВДО через сравнение их доходности с ключевой ставкой.

Для этого среднюю доходность облигаций с кредитными рейтингами от B- до BBB разделим на значение ключевой ставки. И так во времени.

Сводные данные о доходности ВДО мы собираем с начала 2023 года, поэтому ряд сравнения не длинный. Но и он о чем-то говорит.

В начале года средняя доходность ВДО (на тот момент 16,5%) превышала ключевую ставку (7,5%) в 2,2 раза. Затем превышение сокращалось при неизменной КС, до 1,8 в конце июня. После чего началось скачкообразный подъем ключевой ставки, вплоть до нынешних 13%. А соотношение доходности ВДО при их нынешней доходности чуть выше 17% и ставки опустилось в диапазон 1,2-1,3.

Не щедрое покрытие дефолтного риска. В то время как доходности депозитов медленно, но верно тянутся к искомым 13%, а РЕПО с ЦК давно их дает. Если эту пятницу Банк России отметит еще одним повышением ставки, конкурентоспособность ВДО в борьбе за деньги инвесторов станет еще ниже.

По данным ЦБ, в сентябре повышенный спрос в кредитовании продолжился — 928₽ млрд (2,9% м/м и 22,3% г/г, месяцем ранее 979₽ млрд). Уже 2 месяц подряд происходит ажиотаж и всё благодаря увеличению ключевой ставки, потребители стремились взять ипотеку ещё по заниженным ставкам, держа в уме и ужесточение макропруденциальных надбавок (в прошлом отчёте я отмечал, что мы получим примерно такие же цифры и в сентябре — сбылось, октябрь, наверное, последний месяц где ещё будет присутствовать лаг по перенесённым сделкам). Главным же драйвером остаётся — ипотека, по предварительным данным, в сентябре был побит очередной рекорд и ипотека выросла на рекордные 4,2% (+3,7% в августе). С начала года прирост составил уже 23,5%, что выше аналогичного показателя исключительного 2021 года (20,9%). Но если рассмотреть конкретные цифры, то выдача ипотеки с господдержкой выросла на 27% (к результату августа), а выдача рыночной ипотеки, наоборот, снизилась на 9%. Парадокс таков, что в льготной ипотеке проценты намного ниже рынка (опухоль на теле бюджета, с каждым годом расходы всё выше), а при нестабильном курсе ₽ и инфляционных ожиданиях, население несёт все свои сбережения в бетон.