риск

Многие пишут о минимизации убытков, максимизации прибыли, о точках входа, о риск и мани менеджменте.

Как раз наиболее сложный момент — точка входа, а для этого надо знать соотношение риска/прибыли.

У меня возник вопрос, каким образом можно оценивать, именно МАТЕМАТИЧЕСКИ, какое в данный момент соотношение риска+прибыли?

Понимаю что нужно смотреть на то какой прибыль может быть, т.е. какова цель (в одну и другую сторону). Вычислить цель возможно лишь использую некую вероятность.  ТерВер вспоминать, в силу лени, не охото, кто-нибудь математически пытался оценивать соотношение риска/прибыли?

На рынках полная неразбериха. Никто не понимает, что происходит. Новостной фон весьма противоречивый. С одной стороны полный негатив, подтвержденный фактами, с другой стороны мнения, что острая фаза снижения рисковых активов прошла, весь негатив уже заложен в цене и дальше будем подрастать. Лично я не вижу чтобы Евро включила в себя весь негатив. Сдается, что ЕЦБ тянет ее за уши и пытается сохранить в текущем диапазоне цен. Но если и в дальнейшем на рынки будет поступать негатив, что в свою очередь весьма вероятно, диапазон будет пробит, а там уже как говорится дело техники, и ЕЦБ уже не сможет держать Евро.
Из новостного фона можно отметить следующие моменты свидетельствующие о возможном продолжении свободного падения рисковых активов;
1)      Промышленное производство ЕС снизилось и данные вышли хуже ожиданий.
2)      Европейские фондовые индексы с начала сессии находятся в плюсе, но рост приостановился.
3)      Нефть подросла, но наткнулась на сильное сопротивление в районе 108.50$ и рисует двойную вершину.


( Читать дальше )

Если про риски от дефолта в странах PIIGS нынче стало не интересно говорить, то предлагаю вам взглянуть на CDS развитых стран. Страховки от дефолта на Германию и Великобританию выросли ~~50% за две недели (см.график).

График наглядно показывает куда рвутся розничные инвесторы.

Если смотреть в среднесрочную VIX находиться на своих максимальных значениях.

Forex VIX тоже на среднесрочных максимумах.

Еженедельные отчеты от The Investment Company Institute показывают, что розничные инвесторы, бегут забыв даже взять зонтик, из паевых фондов, обратите внимание на самую верхнюю строчку. Как видно из данных за последние 5 недель индивидуальные инвесторы вывели с фондов рынка акций чуть менее $25 млрд., в фонды облигаций завели более $18 млрд. Такие движения обычно наблюдаются, когда индексы находятся в конце движения, то есть мышиные бега заканчиваются.

( Читать дальше )

С каким плечом торгуете? вот интересно, многие пишут про то что большое очень или нет, рискованно не рискованно, так с каким же плечом торгует большинство? и не думаете ли сократить плечо? Если не сложно напишите какой риск на сделку берете

Где-то за пол часа до закрытия фондовой сессии в Японии, пара usd/jpy выстрелила вверх в моменте почти на 100 пунктов, это помогло nikei225 сократить потери под конец торгов,  в моменте индекс даже переместился на положительную территорию.

Был ли это  точно BOJ говорить однозначно нельзя так как нету подтвержденной информации.  Представитель Минфина Японии отказался комментировать, провело ли правительство интервенцию на валютном рынке. Если это не монетаристы BOJ то можно смело предполагать, что аппетит к риску растет.

*Перепост из блога Николая Корженевского*

из SG сегодня пришел местечковый индикатор отношения к риску.

несложно заметить, что показатель — на all-time lows. вот и как это интерпретировать? типа дальше риск продавать уже не будут? или все готовы бежать и сливать?)

 Нашёл в какой-то книге описание эксперимента: людям(читай трейдерам) предлагалась игра: Есть какой-то начальный капитал и какую-то часть от него (стоп-лосс, уровень риска, R) вы можете поставить на кон(совершить сделку). С вероятность 60% вы заработаете на размер риска (получите +R), с вероятностью 30% проиграете столько же (сорвёт стоп). Также есть экстраординарные вероятности: 5% получить десятикратный выигрыш +10R, 5% пятикратного убытка -5R. Матожидание такой игры +0,55, то есть если мы будем бесконечное число раз ставить по 1$, то в среднем будем выигрывать по 0,55$ за раз. Результат эксперимента — большинство испытуемых полностью «сливали» счёт.
Я решил замоделировать эту игру на МатЛабе со следующими параметрами: начальный капитал — 1$, играет 1000 человек (чтобы набрать достаточно данных для статистики), каждый совершает по 100 сделок по правилам игры, размер риска определяется в процентах от капитала в самом начале игры (позже эта доля не меняется). Результат каждой сделки определяется генератором случайных чисел с заданными вероятностями.

( Читать дальше )

Довелось мне прочитать книгу «Одураченные случайностью. Скрытая роль Шанса на Рынках и в Жизни», автор  Нассим Николас Талеб. И что-то сдвинулось в моей голове относительно понимания как устроен этот мир. О чём эта книга?
 Во-первых, можно ли на рынке сделать много денег имея маленький первоначальный счёт? Легко, например, покупаем опционы (колл-пут неважно) за несколько дней до экспирации, и если угадываем с движением, то они вырастут минимум в 5 раз, а то и в 10. Допустим депо=10 000 р., экспирация раз в месяц. Если нам каждый раз будет везти, то через год на счету будет порядка 100 млрд. руб. Возможно ли это? И где тут подвох? Каждый из вас сразу ответит, что почти невозможно каждый месяц угадывать. Да, вероятность очень мала. Но возьмём сто лет истории, и десятки тысяч трейдеров, пытающихся это воплотить в жизнь. Это как лотерея, кому-то да повезёт! Но речь не о тех, у кого получилось. Человеческий мозг так устроен, что мы будем видеть одного из миллионов, кто заработал огромное сосотяние на высокорисковых операциях с опционами, и не заметим остальные 999 999 человек, потерявших ВСЁ. И тут возникает вопрос, всегда ли успех — это результат труда, таланта, каких-то личных качеств? Или может просто некоторая степень везенья, немного удачи? И кого считать более успешным трейдером: того кто делает 1000% годовых, принимая огромные риски, или же того, кто смог пересидеть глобальный кризис, но зарабатывает по 20% в год? Ответ неоднозначный…

( Читать дальше )

Можете пожалуйста рассчитать какие лучше стопы ставить на Crude Oil с аккаунтом на $10k. Я понимаю много зависит от маркета но у меня получились стопы не больше 30п $300 в принципе 3% от депозита если следовать рм и мм то можно выдержать и очень хорошо заработать

Сегодня торги проходят спокойно, без существенных изменений. Индекс РТС, к середине дня прибавляет 0,6%. И вероятнее всего, до конца торгов, не стоит ожидать существенных движений по рынку, ввиду того, что сегодня американские площадки не работают.

Если разделить наш рынок (РТС), на две составляющие, фактор сырьевой и фактор фондовый. Индикаторами, по которым выступают цены на нефть и американский рынок акций. То, можно констатировать то, что по части именно фондового фактора. Наш рынок, полностью, восстановил потери, после падения прошлой недели. А небольшое отставание от американских площадок, которые лишь, немного ниже от своих пиков, связано с сырьевым фактором, поскольку нефть не полностью отыграла падение.


( Читать дальше )