обзор рынка

На этой неделе рынок акций продолжает оставаться в боковике под уровнем 2765 по индексу ММВБ и снова пытается его преодолеть, двигаясь вдоль нового локального аптренда. Однако завтра состоится последнее заседание ЦБ по ключевой ставке в 2025 году. Давайте посмотрим, какое решение может принять регулятор, и как, скорее всего, отреагирует на него рынок акций.

Решение ЦБ, полагаю, будет ожидаемым. На этот раз вряд ли будут какие-то сюрпризы, как в декабре 2024 года. В целом, рынок акций ждет небольшое снижение ставки, и сохранение нейтрального сигнала, поскольку в октябре ЦБ четко дал понять, что в следующем году значительное снижение ставки ждать не стоит. Ведь согласно его обновленным прогнозам, регулятор прогнозирует среднюю ставку в диапазоне 13-15% на 2026 год, а значит, планирует снижать ставку небольшими шагами, что ЦБ как раз продемонстрировал по итогу прошлого заседания.

Вот этот небольшой шаг и стоит ожидать на завтрашнем заседании. Полагаю, ЦБ либо сохранит ставку на прежнем уровне 16,5%, либо снизит ее на 0,5 п.п., до 16%, что более вероятно. Примерно столько рынок и ждет.

🧠 Мое мнение по ставке. Сейчас ставка 16,5%, по ожиданиям различных источников большинство ставит на то, что ставка будет 16%. Касаемо ставки, конкретное число, которое будет новым процентом по ставке в 80% так и случается.

Поэтому грубо говоря работая по тренду, Я также поставлю на то, что ставку снизят на 50 БП или же 0,5%. Но что самое интересное, так это реакция рынка.

✅ Однако важно понимать, что рынок устроен чуточку сложнее, чем понижение ставки = рост, ведь обязательно нужно учитывать где мы находимся сейчас. За месяц рынок вырос на 250 пунктов, на новостях, о чем мы с вами много уже говорили. Однако двигаясь вверх на новостях, рынок одновременно с тем и заложил возможный позитив от ставки, как это было к примеру в августе, на Аляске. Тогда рынок заложил и позитив от Аляски и снижение ставки, ну а потом пошла фиксация на факте.

💯 Следовательно важно понимать, что крайне маловероятно рынок поедет выше на ставке, ибо находимся мы на локальных хаях. Разве что вверх, и то не сильно, при снижении на процент, но это маловероятный вариант. Поэтому Я жду падение и как вариант боковик на ставке, вероятно будет падение к 2720 — 30, там дальше посмотрим по факту.

📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=YaNgjo1RO-w
📱 ВК vkvideo.ru/video-221504876_456240117
📱 Рутуб rutube.ru/video/029b7f0fb7fdf62b68adb81bfdd4f7c5/
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
06:27 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
07:10 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
08:12 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
09:42 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
10:18 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти
10:46 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото
11:15 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
12:09 — Итоги по рынку акций
13:23 — Фьючерс платина, фьючерс палладий
15:20 — RTKM, DATA, WUSH, RAGR
18:43- HEAD, MVID, VSMO, TATN

🏦 2 754,30 (-0,20%)

Физики начали сокращать лонги во фьючерсе на CNY/RUB, пытаясь зафиксировать нано прибыль на нано отскоке или зафиксировать макро убыток на нано отскоке — данные MSCinsider.
______

«ЛУКОЙЛ» в ноябре вышел из концессии Ghasha, передав свою долю ADNOC.
______

Крупнейшие инвестдома мира прогнозируют рост цен на золото и в 2026г — RTRS.
______

МТС-банк рассчитывает выплатить дивиденды по итогам 2025 года согласно действующей дивполитике.

📈 BTC — 88 682

United Stables запустили стейблкоин U на BNB Chain, который поможет с увеличением ликвидности и масштабированием сети.
______

Kraken запускает xStocks на TON через Telegram-кошелек.
______

Amazon Web Services (AWS) начал принимать оплату в BNB за свой сервис.
______

Совокупное предложение ETH на биржах упало до минимума с 2016 года — данные CryptoQuant.

В декабре сработало много идей
Яндекс
ОЗОН
Мосбиржа
Лента
Ленэнерго пр
и др.

Почти все акции в портфеле лучше индекса

Утром писал в чате, что высокий риск, что ЦБ не понизит ставку более чем на 0,5%, т.к.
-   выросли инфляционные ожидания

-   с 4 декабря рубль ослаб почти на 7%.

Понижение ставки на 0,5% уже в цене.
Многие уже мечтают о снижении ставки на 1% или даже больше
Поэтому утром хеджировал портфель через MIX шорт на время заседания ЦБ

Прав или нет, время покажет.
По крайней мере, решение аккуратное и с низким риском

Торги 18 декабря на российских фондовых площадках стартовали в символическом плюсе, а во второй половине котировки перешли к небольшому снижению. К последнему часу основной сессии номинированный в рублях индекс Мосбиржи опустился на 0,1%, а долларовый РТС потерял 0,09%.

Санкции Великобритании против нескольких крупных нефтяных компаний и неопределенность вокруг судьбы заблокированных в ЕС российских активов сдержали покупательскую активность.

В лидеры роста вышла недооцененная ТГК-1 (+5%), в аутсайдерах на фоне упомянутого ужесточения санкционного режима в отношении крупных отечественных корпораций оказался Московский кредитный банк (-4,3%). 

Биржевой курс пары CNY/RUB снизился на 0,01 руб., до 11,22. На внебиржевых торгах пара USD/RUB опустилась на 0,69 руб., до 79,81, а пара EUR/RUB упала на 0,76 руб., до 93,74. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня на предстоящую сессию: 78–80, 92–94 и 11,1–11,5 соответственно.

Прогноз для индекса Мосбиржи на торги 19 декабря: диапазон 2700–2800 пунктов.

⚡️МОНИТОРИНГ ХАЁВ
говорил же медвежий закончился, а вы не верите всё

📈KROT pump&dump +10% new 1y high +70% in 10 days
📈LSNGP new ATH +1,2%
📈GEMC +2,5% new 9mo high
📈GMKN +1,4% new 9mo high
📈TGKA +5%, new 3,5 mo high, best day in 7mo
📈MVID +2,7%, new 3mo high
📈YDEX +2,9% new 4 mo high
📈ALRS +2,5% new 3 mo high
📈OZON +1,9% new 3 mo high
📈LKOH +2,2% new 2 mo high
📈MSNG +1,9% new 3 mo high
📈CHMF +0,9% new 3 mo high

 
Сегодня опережающую динамику на рынке показывают акции Норникеля на фоне ралли в металлах платиновой группы (МПГ). Держим бумаги компании в модельном портфеле, так как считаем, что благоприятная ситуация на рынке МПГ позитивно отразится на ее финансовых показателях.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Торги 18 декабря на российских фондовых площадках стартовали в небольшом плюсе. К 12:00 мск индекс Мосбиржи поднялся на 0,04%, до 2762 пунктов, РТС повысился на 0,06%, до 1082, а индекс голубых фишек прибавил 0,08%.

В лидеры роста вышли Алроса (+2,48%), Норникель (+1,58%) и Банк ВТБ (+0,82%). В аутсайдерах оказались МКБ (-1,6%), Эн+ Групп (-1,03%) и Татнефть (-1,03%).

Котировки Норникеля движутся следом за ценами на цветные металлы, которые производит. Никель сегодня дорожает на 1,08%, палладий — на 2,92%, платина — на 1,61%. При этом фьючерсы на последнюю накануне обновили максимумы с 2011 года.

Акции ВТБ поддерживает новость о предложении клиентам оформить перевод пенсии на счета банка в его банкоматах. Основным драйвером роста выступают ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банка России по итогам заседания 19 декабря.

Цена на нефть марки Brent поднимается на 0,4%, до $59,91. Urals дешевеет на 0,24%, до $50 (без учета дисконта).

Пара USD/RUB на внебиржевых торгах падает на 1,28%, до 79,46, пара EUR/RUB опускается на 0,94%, до 93,6. Пара CNY/RUB на Московской бирже снижается на 0,74%, до 11,31. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю на завершение текущей сессии: 79–81, 93–95 и 11,00–11,50 соответственно.