мечел

Совет директоров Мечел на своем заседании 6 июня рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 2016 года.

повестка СД

Почти все СД компаний по вопросам проведения ГОСА состоялись Почти все размеры дивидендов известны. Многие интриги этого года разрешились. В частности о дивидендах госкомпаний.
Уже известно какие госкомпании выплатят дивиденды в размере 50% по МФСО, как предполагал Минфин в конце 2016 года
«Аэрофлот», «АЛРОСА», Русгидро

Уже известно какие госкомпании отбились от выплат дивидендов в размере 50% по МФСО
СД «Газпрома» предложило провести выплату дивидендов на прошлогоднем уровне, заявив, что компания должна финансировать крупные инвестиционные проекты. Эту инициативу публично поддержал президент Владимир Путин, заявив, что почти половина его прибыли в размере 951 млрд рублей по МСФО за 2016 год была «бумажной», поскольку отражала изменения валютных курсов и движение валюты. В результате «Газпром» направит на дивиденды 20% от прибыли.
«Роснефть» так же добилась выплат по прошлогоднему 35% коэффициенту. Думаю, что не последним аргументом явилось то, что в бюджет РФ в прошлом году уже поступили средства Роснефти за приобретение 50% пакета Башнефти. Кроме того, компания не является непосредственно контролируемой государством, поэтому вообще под эту норму не попадает.

( Читать дальше )

Сбербанк поддерживает выплату Мечелом дивидендов за 2016 год, это улучшает структуру активов группы в целом. Первый зампред правления Сбербанка М. Полетаев.

Компания уже в лучшем состоянии. В принципе, там более или менее все нормально. Мы уже перестали быть крупным кредитором, если ВТБ поддерживает, и мы самым внимательным образом посмотрим. Мы пока не обсуждали. На прошлой неделе приняли, в среду мы принимали решение по «Мечелу», техническое достаточно

 Прайм

ВТБ поддерживает выплату дивидендов Мечел за 2016 год. Об этом сообщил первый зампред правления ВТБ Ю. Соловьев

Они («Мечел» — ред.) опубликовали хорошие результаты за первый квартал. Мы поддерживаем выплату дивидендов, акционеры давно ничего не получали за их стойкость, верность, поскольку у них в компании суммы относительно небольшие, поэтому мы поддерживаем

Прайм

Мечел в I квартале снизил EBITDA на 7%, до 22,8 млрд руб., получил 13,9 млрд руб. чистой прибыли

Показатель EBITDA Мечела по МСФО в I квартале 2017 года снизился на 7% по сравнению с предыдущим кварталом — до 22,8 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль Мечела достигла 13,9 млрд рублей против 1,6 млрд рублей кварталом ранее и 312 млн рублей годом ранее. Выручка компании сократилась на 3% и составила 77,4 млрд рублей.

С учетом высоких цен на коксующийся уголь в 4 кв. 2016 года их коррекции в 1 кв. 2017 года, а также укреплением рубля, результаты Мечела относительно предыдущего квартала не столь выразительные. Тем не менее, их можно назвать сильными. Во 2 кв., на фоне резкого взлета цен на продукцию компанию, есть ожидания сохранения хороших показателей, но в 3-4 кв. вполне вероятно ухудшение. Среди позитивных моментов можно отметить снижение чистого долга на 2,2% до 458,9 млрд руб. Компания сообщила также, что ведет переговоры с банками о выплате дивидендов за 2016 года на привилегированные акции (около 10,23 руб./акций). Если будет получено одобрение, то дивидендная доходность по ним составит 9,6% и это после роста в среду на 16,3%.

Промсвязьбанк

Мечел: итоги телеконференции

Прогноз по добыче. Менеджмент прогнозирует, что добыча угля в 2017 останется на уровне 2016 в районе 22,8-23,0 млн т, доля добычи в 1К17 приблизительно соответствует 22%, однако компания ожидает выйти на прогнозный показатель за счет некоторого роста добычи в последующие кварталы, которого планирует достичь за счет увеличения добычи на Эльгинском месторождении.

Эльгинский проект. Мечел планирует добыть 4,5 млн т угля на Эльге в 2017 (объемы в 1К составили 837 тыс т). Менеджмент не ожидает увидеть резкого роста себестоимости во 2К-3К17 (после сильного роста на 23% кв/кв в 1К17), поскольку оптимальный баланс между вскрышей и добычей достигнут.

Капзатраты. Мечел оценивает общие затраты в 2017 в 12,5 млрд руб. — 6,2 млрд руб. будет потрачено на инвестиционные проекты, а остальное — на содержание и ремонт — рост капзатрат в 1,5-2,0x кв/кв ожидается во 2К17. Структура капзатрат: добывающий сегмент — 62%, сталь — 34%, логистика — 2%, электроэнергия — 2%.

( Читать дальше )

Мечел опубликовал операционные результаты за 1К17

Продажи концентрата коксующегося угля упали на 8% кв/кв до 2,0 млн т, включая 1,2 млн т, проданные третьим сторонам (-22% кв/кв) из-за распродажи запасов в 4К и роста доли энергетического угля в Нерюнгринском угольном разрезе. Продажи энергетического угля немного снизились — до 1,7 млн т (-3% кв/кв), поскольку отгрузка в Китай была перенесена на следующий отчетный период. Продажи PCI и антрацитов выросли на 13% и 9% соответственно. Общие продажи стальной продукции упали на 2% до 1,05 млн т, несмотря на сезонное снижение спроса на арматуру в России. Мечел зафиксировал рекордный объем проката в марте — 65 тыс т на универсальном рельсобалочном стане, что предполагает аннуализированный объем 780 тыс т. Производство на Эльгинском комплексе было стабильным — 837 тыс т .

Несколько разочаровывающие результаты, на наш взгляд, из-за снижения продаж коксующегося угля при благоприятной ценовой конъюнктуре в квартале (1К17 — бенчмарк FOB Australia $285/т). Продажи стали скорее всего улучшатся во 2К на фоне начала строительного сезона в России, однако мы считаем, что рынок сфокусируется на показателях продаж коксующегося угля, поскольку цены на сырье вновь выросли из-за наводнений в Австралии. У нас нет официальной рекомендации по акциям Мечела.

АТОН

Мечел опубликовал финансовые результаты за 1К17

Выручка составила 77,4 млрд руб. (-3% кв/кв), EBITDA — 22,8 млрд руб. (-7% кв/кв), рентабельность EBITDA упала всего на 2 пп, оставшись на комфортном уровне 29%. Чистая прибыль Мечела увеличилась до 13,9 млрд руб. с 1,6 млрд руб. в предыдущем квартале. Рост контрактной цены коксующегося угля в 1К17 до $285/т (с $200/т в 4К) помог компенсировать негативное влияние укрепления рубля на 7% и снижения продаж коксующегося угля на 8%. Показатель EBITDA добывающего сегмента вырос до 20 млрд руб. (+11% кв/кв), а рентабельность увеличилась до 49%, несмотря на сезонный зимний рост производственной себестоимости. Как и ожидалось, в стальном сегменте EBITDA упала до 3,6 млрд руб. (-51% кв/кв) на фоне подорожания сырья и сезонного замедления строительной активности — рентабельность упала до 8%. Чистая задолженность Мечела снизилась до 421 млн руб., а коэффициент чистой задолженности упал до 5,3x с 6,6x в конце 2016.

Мы считаем, что Мечел опубликовал неплохие результаты, продемонстрировавшие видимое снижение долговой нагрузки — сокращение коэффициента чистой задолженности. Привилегированные акции Мечела взлетели на фоне сильного роста чистой прибыли — компания ежегодно должна выплачивать 20% от чистой прибыли по МСФО держателям привилегированных акций, и чистая прибыль за 1К17 предполагает дивидендную доходность приблизительно 18%. Тем не менее мы отмечаем, что на результатах за 1К сказалась прибыль от курсовых разниц в размере 9,7 млрд руб. на фоне укрепления рубля, и этот показатель может развернуться к концу года, если рубль подешевеет — сценарий, которого ожидают многие участники рынка. Мы считаем, что у Мечела впереди может быть еще один сильный квартал из-за роста спотовых цен на коксующийся уголь в результате наводнений в Австралии. У нас нет официальной рекомендации по акциям Мечела.

АТОН

Минюст Украины начал арест активов Газпрома в стране: ведомство во исполнение антимонопольного штрафа на $6,42 млрд наложило взыскание на 40,2% акций Газтранзит. Газпром признал сумму инвестиций в Газтранзит в размере 232 млн руб. Это единственный известный актив Газпрома на Украине. (Коммерсант) (Ведомости)

Полюс — РФПИ приобретает 0,28% акций Полюса по той же цене, что консорциум во главе с Fosun (Fosun приобретет 10% акций Полюс по $70,6025/акцию. А также получит

( Читать дальше )