мечел

Почему опасно гнаться за прошлогодними дивидендами

Исходя из средних прогнозов опрошенных «Ведомостями» аналитиков 14 инвесткомпаний единовременные выплаты акционерам ряда компаний могут превысить доходы от банковских вкладов за целый год. К примеру, дивидендная доходность (отношение дивиденда к цене акции) привилегированных акций «Башнефти» и «Мечела» может быть выше 10%. Их еще можно успеть купить. Среди бумаг с возможной высокой финальной доходностью дивидендов большинство опрошенных аналитиков назвали привилегированные акции «Башнефти». Другой фаворит аналитиков – привилегированные

( Читать дальше )

«Газпром» подает в арбитраж на Украину. Компания хочет вернуть обратно $3,8 млн

«Газпром» собирается подать иск в международный арбитраж к Украине после того, как власти страны взыскали с компании $3,8 млн в рамках штрафа, наложенного украинским антимонопольным комитетом, который российская компания» считает незаконным. Отметим, что, хотя антимонопольный комитет Украины насчитал «Газпрому» более $6 млрд штрафа еще полтора года назад, до сих пор Киев не предпринимал никаких попыток взыскать его, арестовав активы «Газпрома» за пределами Украины. Это может косвенно свидетельствовать о том, что Киев осознает шаткость своей правовой позиции в случае, если ее потребуется защищать в судах других государств. (Коммерсант)

Европарламент сдержит «Северный поток». Депутаты поддержали распространение правил Третьего энергопакета на газопровод

Комитет Европарламента по промышленности и энергетике ожидаемо поддержал изменение газовой директивы ЕС, которое распространяет правила Третьего энергопакета на газопровод «Северный поток-2» (Nord Stream 2). Более того, депутаты предложили ужесточить ряд параметров законопроекта, в том числе по формированию исключений для отдельных газопроводов. Полномасштабное голосование в Европарламенте может пройти теперь в конце апреля, однако Совет ЕС, чье одобрение также необходимо, по-прежнему крайне скептически настроен в отношении законопроекта. (

( Читать дальше )

Арбитражный суд Ростовской области отклонил иск компании Atrix B. V. (Нидерланды), учредителя ООО «Ростовский электрометаллургический завод» (РЭМЗ), о взыскании с Мечел и других соответчиков более 12,7 миллиарда рублей убытков в пользу РЭМЗ

Истец, в частности, требовал взыскать солидарно с ПАО «Мечел», ООО «УК Мечел-Сталь», ООО «УК Мечел-Майнинг» и бывшего гендиректора РЭМЗ Геннадия Сомова 7,6 миллиарда рублей, а с тех же лиц плюс ООО «НК Инвест» — солидарно еще 5,1 миллиарда рублей.

Дело рассматривалось повторно.

Истец заявил в суде, что с 2009 по 2014 год РЭМЗ находился в юридической и фактической зависимости от группы физических и юридических лиц, входящих в холдинг «Мечел». По мнению истца, пользуясь положениями заключенных между РЭМЗ и компаниями-ответчиками договоров на оказание консультационных услуг, используя механизм трансфертного ценообразования, ответчики так организовали производственно-коммерческую деятельность завода, что основная доля прибыли перераспределялась холдингу. «Мечел» и другие ответчики иск не признали. По их мнению, все сделки в рамках сотрудничества с предприятием проводились исключительно на рыночных условиях. Также компания «Мечел» опровергла, что РЭМЗ был передан под ее управление.

Прайм

Прочла мнение АТОН по дивидендам Мечел АП https://smart-lab.ru/blog/news/457572.php. Спасибо  Stanislavе  за то, что она оперативно отслеживает и выкладывает интересные мнения  различных инвест компаний. Бывает полезная информация.
 
В прошлом апреле для вебинара в ШМБ «Дивидендные идеи»я собрала краткую историю выпуска и SPO на биржах Мечел ап, думаю она будет интересна и в этом году, т к ситуация по прибыли РСБУ и обслуживанию большого долга в Мечел не слишком-то изменилась.
И так,

Мечел, Дивиденды на АП и Джастисы

Краткая выдержка из дивидендной политики Мечел ап:  20% ЧП по МФСО делённые на 138756915 АП в рублях по курсу ЦБ РФ на день проведения СД, на котором было принято реш о рекомендациях по выплате дивидендов. Достаточность ЧА п 13,5, п 13.6 и 13.12.2 Устава Мечел в последней редакции.

Давайте попробуем разобраться с тем, как на рфр появились АП Мечел, дивидендной политикой Мечел и возможностями компании выплачивать дивиденды по ним.

Доп выпуск АП был сделан специально под сделку по покупке американских активов у Джастисов. И условия выплат дивидендов были прописаны в уставе именно под условия этой сделки.
Джеймс Джастис стал акционером «Мечела» в 2008 году, когда продал ему свою угольную компанию Bluestone Coal. Всего за компанию «Мечел» он отдал $436 млн и 83,3 млн своих привилегированных акций (15% от уставного капитала). Еще 55,5 млн префов (10% УК) остались у дочерней компании «Мечела» Skyblock Limited. Стороны договорились разместить акции при возникновении благоприятных условий на рынке.

( Читать дальше )

Возвращение блудного сына?

Мечел на какое-то время исчез с радаров инвесторов, и мы решили вернуться к его инвестиционной истории, ожидая роста спекулятивного интереса накануне публикации финансовых результатов за 2017 г. (в апреле). Оценка EV/ EBITDA 2017 (6.3x) и на спот-ценах и курсе рубля (5.0x) остается недостаточно привлекательной по сравнению с российскими сталелитейными компаниями (5.2x 2017 и 3.9x на спот- ценах) — чистая долговая нагрузка 5.0x и проценты, превышающие 50% денежных потоков от операционной деятельности, по-прежнему являются чрезмерными. Мы считаем, что потенциал повышения стоимости огромен, но для этого потребуется рост цен на уголь/сталь еще на $50-100/т. Дивиденды по привилегированным акциям, которые должны быть утверждены банками, могут составить 22 руб. на акцию (доходность 15%). Мечел остается спекулятивной бумагой, и у нас по нему нет официальной рекомендации.

АТОН

Оценка EV/EBITDA 2017 6.3x – не дешево по сравнению с российскими сталелитейными компаниями (5.2x)

( Читать дальше )

(из цикла — Как вспомнишь так вздрогнешь)
отрывок из книги Юрия Шевелева «Недалекое прошлое. Павел Рабин: анатомия приватизации» (Диалог-холдинг, 2005)

= И вот после двухнедельного отпуска встречаюсь с руководителями «Мечела». Они неожиданно выкладывают леденящую душу историю о том, что к ним пришли ребята, представляющие фирму Blonde, а фактически Искандера Махмудова, и сделали предложение, от которого нельзя отказаться, иначе будут прекращены поставки руды, угля, кокса, то есть комбинат остановится.

«В общем, мы уже продались». Слушаю и понимаю: Blonde – это уже не Головлев, хотя он, как и Махмудов, тоже связан с пресловутыми братьями Черными… Получалось, что вся борьба ни к чему.

Пакет акций, который с таким трудом и за большие деньги был собран под контроль руководства комбината, добровольно отдается Blonde, а с другой стороны, Головлев тоже продает свою долю Черным, и комбинат полностью захватывается братьями или Махмудовым, называй как хочешь.

( Читать дальше )

Ижсталь («УК Мечел-Сталь») 
Тип     Обыкновенная
800 729 акций http://www.izhstal.ru/doc/doc.asp?obj=139125 Ст.5, стр.4
Капитализация на 28.02.2018г: 536,49 млн руб

Тип      Привилегированная
266 910 акций 
Капитализация на 28.02.2018г: 129,45 млн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 13,578 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 14,151 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 14,579 млрд руб

Выручка 2015г: 9,833 млрд руб 

( Читать дальше )

Коршуновский ГОК («УК Мечел-Майнинг»)
250 126 акций http://www.korgok.com/doc/doc.asp?obj=127354
Капитализация на 27.02.2018г: 22,511 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 1,975 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 1,957 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,626 млрд руб

Выручка 2015г: 7,784 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 1,860 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 4,061 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 6,421 млрд руб
Выручка 2016г: 8,782 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 3,470 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 7,148 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 9,609 млрд руб
Выручка 2017г: 11,492 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 863,78 млн руб
Прибыль 2015г: 1,016 млрд руб
Прибыль 1 ккв 2016г: 168,59 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 852,24 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 1,704 млрд руб
Прибыль 2016г: 2,464 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,776 млрд руб

( Читать дальше )

Мечел – рсбу
Тип  Обыкновенная
416 270 745 акций http://moex.com/s909
Free-float 50%
Капитализация  на 26.02.2018г: 61,816 млрд руб 

Тип  Привилегированная
138 756 915 акций
Free-float 60%
Капитализация на 26.02.2018г: 20,522 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2015г: 218,260 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 226,658 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2017г: 252,972 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 258,443 млрд руб

Выручка 2015г: 5,711 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 8,189 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 11,263 млрд руб

( Читать дальше )

Чистый убыток «Мечела» по РСБУ (российские стандарты бухгалтерского учета) в 2017 году вырос в два раза по сравнению с 2016 годом и составил 15,2 млрд руб., сообщает «Прайм» со ссылкой на отчет компании.

Выручка за отчетный период упала в 2,1 раза, до уровня в 6 млрд руб. Валовая прибыль сократилась в 4,1 раза, составив 3,1 млрд руб. Прочие доходы составили 15,3 млрд руб., увеличившись в два раза.

На самом деле — это всего лишь РСБУ холдинговой компании и ничего не показывает. В настоящий момент на Америке обычка Мечела растет на 3%, при этом завтра, все же возможны продажи тех кто не разобрался. Подставляйте тазики. Ниже баланс.

( Читать дальше )