ликвидность

Ребята привет.
Давно ничего  не писал.
Решил набросать пару строк в самое продуктивное время — субботу утром.

Читая в последнее время посты «Smoketrader» стал частенько задумываться над влиянием ликвидности  на ФР .
Кстати надо сказать ему спасибо за то-что он указывает направление.

Недавно наконец руки дошли и сделал график для наглядности.



Ну собственно все видно невооруженным глазом. При предоставлении ликвидности банкам через некоторое время происходит разворот нисходящего тренда на ФР.

Кстати здесь я учитывал кредиты всем банкам на срок от 2 до 7 дней. Т.к. они имеют наибольшее визуальное влияние на РТС.

Как я вижу эту ситуацию.

( Читать дальше )

• В 2012 дефицит ликвидности на денежном рынке будет новой нормой
• Банк России будет постоянно проводить операции рефинансирования
• ЦБ намерен расширить список активов, принимаемых Банком России в залог
• Думаю, что находимся вблизи максимума процентных ставок и в ближайшие месяцы процентные ставки начнут снижаться (как по кредитам реал сектору, так и по депозитам)
• В марте ЦБ купил $4,3 млрд в рамках вал интервенций
• Объем инвестиций русских граждан в заруб недвижимость в 2011 году составил $12 млрд (в 2007-2008 составлял 5,5 млрд)

Николай Подгузов, ВТБ Капитал: ситуация немножко нормализовалась по сравнению с началом недели, ставки денежного рынка чуть-чуть снизились т.е. можно с осторожным оптимизмом смотреть в будущее. 

приветсвую!
может я предвзят и скорее всего так..


1)
подобные посты и по рынку от Д.Кулешова
и по опционам просто фееричны.

КОРОТКО.ЯСНО.В ТЕМУ.

http://smart-lab.ru/blog/46512.php 


2)
Четкие обзоры Д.Сухова(ака «админ»,«винс»)
ситуационного фундаментала ликвидности 
просто и о том как  реально есть и, что локально влияет.

http://smart-lab.ru/blog/46550.php

п.с.
На смартлаб приходят качественные авторы «второй волны». 

Подскажите на фортсе с кем кореллирует сбер кроме втб из ликвидных бумажек?(втб не ликвид, только маленькие заявки едятся)

Отражаются ли массовые выплаты купонов по бондам на ликвидности в акциях? Есть ли вообще связь между этим событием и индексом ММВБ?

Предстоящая неделя — неделя размещений. Основные:

• Понедельник: США 32 млрд 3х летки + 64 млрд короткие векселя
• Вторник: США 21 млрд 10-летки
• Среда: Италия размещает облигации на 6.5 млрд евро. США — 13 млрд. 30-летки
• Четверг: Испания 4,5 млрд евро, Франция — 8 млрд евро BTAN + 1.5 млрд OATi/ei

Табличка из обзора Barclay's, объемы — в 3м столбце справа



Также на неделе должны начать торговаться новые греческие бонды. На «сером» рынке банки их вчера котировали на условиях «если и когда» (т. е. сделка фиксируется, но проводиться будет только если и когда новые бонды будут реально запущены) на уровне 20-25% от номинала.

Нахлынувшая ликвидность не удержалась в рамках развитых стран. Вышедшая из берегов денежная масса грозит затопить экспортеров БРИК, а дешевеющие западные валюты играют на руку западным же экспортерам. Пока это так, Бразилия, Китай и прочие не будут обращать никакого внимания на обвинения в протекционизме, звучащие со стороны США.


Дилма Руссеф обрушилась с критикой на Запад. Президент Бразилии считает, что методы борьбы с кризисом развитых стран создают разрушительное финансовое цунами, захлестывающее развивающиеся рынки. Руссеф пообещала: «Мы будем защищать нашу промышленность и бороться с теми методами, которые развитые страны используют для предотвращения кризиса у себя дома».

Чуть ранее высказался министр финансов Гвидо Мантега. Кстати, именно он в сентябре 2009 г. впервые назвал столкновения валютных и экспортных интересов развитых и развивающихся стран «валютными войнами». Министр, основываясь на понижении прогнозов по мировому ВВП, полагает, что войны станут еще более свирепыми: «Прогноз по мировому ВВП на 2012 год ниже, чем в 2011-м. Развитые страны вновь попытаются защитить свою замедляющуюся экономику. Значит, валютные войны ужесточатся.»

Бразильский реал к доллару удается держать на уровне 1,70 благодаря регулярным интервенциям бразильского Центробанка. Ни президент, ни министр не определили точных уровней, начиная с которых власти прибегнут к более решительным мерам, о которых было заявлено. Однако Мантега чуть ранее заявлял о том, что достижение отметки 1,50 может стать губительным для бразильской экономики.

( Читать дальше )

«Сейчас бытует мнение о том, что ликвидности в мире много и она не даст упасть реальным активам в цене. Это поверхностное мнение, поскольку в действительности важно то сколько денег не вообще, а сколько их в обороте.
Давайте прикинем, сколько всего первичных дебетовых долларов. Думаю чтобы выделить именно чистый дебет нужно сложить М1 и баланс ФРС. То есть примерно 1,5 трлн М1 и 2,5 трлн. баланса ФРС, именно это и будет первичным выпуском долларов.
Всего 4 трлн. долларов в обороте, сумма приличная. Учитывая мировой ВВП 68 трлн. долларов и ВВП США в 15 трлн., кажется что такого объёма денег более чем достаточно. Но не все так просто, да мир имеет 4 трлн. выпушенных из стен ФРС баксов, вопрос — сколько из низ реально доступны и циркулируют в системе.
К примеру, почти триллион долларов вернули в ФРС в виде депозитов, еще 1,7 трлн. наглухо запакованы в виде кэша на балансе американских банков. Всего остается 1,3 триллиона, также стоит учесть, что не только американские банки держат доллары в кубышке. Поэтому в реальности вероятно сейчас в циркуляции находиться не более 1 триллиона долларов.


( Читать дальше )

«Выше 1700 по РТС будет удачным среднесрочным входом в которкие позиции. Вынос вверх произошел, более ранних „медведей“ отстопили. Все по классике жанра, прежде чем хорошо упасть, нужно было скинуть ненужных пассажиров.
 
»Быки" оперируют тем, что в мире много денег, тем что печатный станок наводняет мир ликвидностью и поэтому непременно рынок должен пойти вверх. Но все забывают о том, что например в бухгалтерии есть два основных понятия дебет и кредит. Чистые вливания центробанков конечно же повышают дебет в обороте. Но не стоит забывать о том, что кредит сейчас просто огромный. То есть Накопленные долги, частных лиц, компаний и государств, постоянно как пылесос выкачивают дебетовые деньги с рынка. Любые долги надо обслуживать и постоянно по ним платить, а для этого надо изымать ликвидность. Поэтому получается, что вся премия Центробанков сейчас идет на обслуживания кредита, а дебета от действий ЦБ больше не становиться. Если бы не накачка ликвидности сейчас, то кредит бы полностью обезвожил экономику от ликвидности.


( Читать дальше )

Всем привет.

Вот решил набросать пару строк о том, что происходит с рынком (скорее для таких-же простачков как я сам).

Все полностью придумал сам. Можно расценивать как мою личную фантазию.

Начну.
На рис.1 изображены остатки на корр. счетах москва + фРТС.

На графике чисел нет. Но я поясню. 13 февраля на кануне  дня всех влюбленных. Остатки резко выросли в 2 раза. (Большой человек завел большие деньги) .

Что происходило после этого все надеюсь помнят 20 ферваля наш рынок потрогал новый максимум. Конечно безуспешно. Затем Последовал откат на 2,5 %. Тут вроде тоже понятно. Толкаем рынок вниз. Люди начинают шортить. Мы собираем их позицию и затем уходим туда где реальный ОФФЕР.

( Читать дальше )