2 идеи по американскому рынку опционов - продажа колл-опционов BAC и APPL

21 марта 2012, 19:03
|
dhong

AAPL сделал 5-е в двух размерностях — хотя там и маячат цели на 650, риск коррекции высокий. Ухмылка самая пологая за 2 года — коллы дороги по отношению к путам. Обычно в таких случаях имеет смысл продавать колл, покупать пут, потом хеджить. Либо просто продавать колл потом хеджить. При этом волатильность по APPLE на 85-м перцентиле.

2 идеи по американскому рынку опционов - продажа колл-опционов BAC и APPL

оПо BAC сильный тренд вверх, волатильность на 47%-ле, ухмылка самая плоская за 2 года, ситуация похожа. Объемы по обеим бумагам на максимумах за 2 года — как на споте, так и на опционах.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
волатильность,
опционы

30 | ★6

24 комментария

А эта картинка из блумберга? Можно ли в этом анализаторе фильтровать-искать акции по этому критерию?

nachprod

21 марта 2012, 22:39
Ответить

nachprod, картинка из блумберга, но там нет анализатор. Анализатор я написал сам.

dhong

21 марта 2012, 23:14
Ответить

DHong, т.е анализатор написан в самом блумберге, и от туда же качается история по опционам?

nachprod

21 марта 2012, 23:23
Ответить

nachprod, анализатор в экселе, он берет исторические данные из Блумберга.

dhong

21 марта 2012, 23:54
Ответить

привет
моё любимое яблоко

Александр Бутманов

21 марта 2012, 23:10
Ответить

что значит «волатильность по APPLE на 85-м перцентиле»
может просто 85-я?

onemorefake

22 марта 2012, 10:38
Ответить

onemorefake, это значит, что если разбить 2-летний диапазон на 100 пунктов, то самый высокий перцентиль — это 100-й, самый низкий — 1й. Учитывая тенденцию возвращения к среднему, абсолютное значение волатильности нам менее важно

dhong

22 марта 2012, 13:27
Ответить

DHong, спасибо
просто с квантилями по работе часто сталкиваюсь, в данном контексте удивился.

onemorefake

22 марта 2012, 13:36
Ответить

Не вижу в чём преимущество продавать колы именно при плоской улыбке? Почему нельзя это делать при крутой?
ИМХО Но форма улыбки имеет значение, когда работаешь с конструкциями. Например, с той же стратегией risk reversal.

optiontraders

22 марта 2012, 12:39
Ответить

optiontraders, я поэтому и пишу про конструкцию sell call buy put. Но голые коллы также можно с хеджированием продавать, учитывая высокую IV (см. выше)

dhong

22 марта 2012, 13:28
Ответить

Голые колы опасно продавать, тем более на AAPL

optiontraders

22 марта 2012, 14:03
Ответить

optiontraders, на 650-х большой ои, стоят они 6.4$ за штуку, сколько маржи/комисса примерно потребуется чтобы продать, скажем, 100 штук?

onemorefake

22 марта 2012, 14:25
Ответить

onemorefake, никогда не задавлся этим вопросом

optiontraders

22 марта 2012, 14:37
Ответить

optiontraders, риск это не всегда опасность. В данном случае я бы скорее говорил о риске, чем об опасности

dhong

22 марта 2012, 14:30
Ответить

DHong, если он просчитывается и может контролироваться. не уверен, что это возможно с голой продажей опционов.
В любом случае, эта стратегия не для меня ))

optiontraders

22 марта 2012, 14:38
Ответить

optiontraders, если не ошибаюсь, ты вроде бы начинал на америке с голой продажи путов?

п.с. продаю голые коллы на фортсе, достаточно комфортно и все просчитывается.

onemorefake