индекс

Для начала снова абстрагируемся от всех фундаментальных и технических данных и посмотрим на рыночные настроения. Если взглянуть на индекс страха и жадности “Fear & Greed Index”. То мы увидим, что страх находиться на экстремальной отметке (Extreme Fear).

( Читать дальше )

(Предыдущие части можно найти здесь)

Тебе не нужно слишком долго читать этот блог, чтобы заметить, что я убежденный сторонник инвестирования в фонды Vanguard. Это даже написано в моем Манифесте:

Vanguard.  Конец истории.

 

Понятно, что это вызывает вопросы. Давай сегодня рассмотрим четыре самых популярных:

1. Что делает Vanguard таким особенным?

Когда Джон Богл учредил Vanguard в 1975-м году, он сделал его структуру уникальной для инвестиционного мира, и она остается такой по сей день: клиенты Vanguard владеют этой компанией, которая работает на уровне издержек.

Звучит хорошо, но что это означает на самом деле?

( Читать дальше )

(Предыдущие части можно найти здесь)

Часть 8 касалась американской пенсионной системы и я решил не утруждать себя переводом этой бесполезной главы. Интересующиеся могут найти оригинальный текст на английском языке в блоге автора по ссылке внизу.

Во время недавней поездки в Огайо я встретился с RMak-ом, товарищем по мотоциклетному форуму, на котором я часто бываю. Позже он написал отчет о нашей встрече, написав обо мне:

«И взошел на гору человек… и человек этот выглядел как смесь Джона Уэйна, Джастина Бибера и Снежного Человека».

 

Гораздо любезней, чем все мои описания за предыдущие годы.

Так или иначе, впервые за всё время Джастин Бибер засел у меня в голове. Можешь себе представить чувство диссонанса, когда неделю спустя или около того он попался мне на обложке… внимание…

( Читать дальше )

(Предыдущие части можно найти здесь)

«Интересно, действительно ли все могут выйти на пенсию миллионерами?»

Вот такой провокационный вопрос оставил читатель с псевдонимом mmrempen под одной из предыдущих статей.

 

С тех пор он без конца крутится у меня в голове.

Короткий ответ – это, конечно, «Да!» Все люди со средними доходами могут выйти на пенсию миллионерами. Но это никогда не произойдет. И не из-за того, что числа не работают.

Числа говорят нам, что, благодаря накопленному проценту, на самом деле требуется инвестировать очень немного денег, чтобы вырастить из них $1 000 000. Средний доход рынка за последние 40 лет с Января 1975-го по Январь 2015-го был примерно 11.9% годовых при реинвестировании дивидендов (8.68%, если ты тратил все дивиденды). При такой ставке жалкие $12 000, инвестированные в акции S&P 500 в 1975-м, сегодня уже стоили бы клевый миллион ($1 077 485).

( Читать дальше )

(Предыдущие части можно найти здесь)

 

*Надпись на рисунке: Мисс Фогарти, мне совсем не весело.*

Хорошо. Мы можем начинать.

Сегодня мы займемся веселыми вещами. Тем, чем мы можем воспользоваться для накопления и сохранения нашего богатства.

Я покажу тебе три портфеля, в каждом из которых используются инструменты (фонды), которые мы обсудили в прошлый раз. Первый – это именно то, что я советую делать моей 20-летней дочери, чтобы ей как можно меньше пришлось заботиться о своих инвестициях. При данном простом подходе ей совершенно ничего не придется делать. Всё, что от неё потребуется – добавлять в копилку и не мешать ей расти. Через много-много лет она проснется богатой. За это время она обгонит почти 80% инвесторов, более активно вовлеченных в процесс. Мы назовем это Портфелем для накопления богатства.

( Читать дальше )

(Предыдущие части можно найти здесь)

 

Чем проще, тем лучше. Чем проще, тем легче. Чем проще, тем доходнее.

В следующих нескольких статьях я хочу поделиться с тобой духом простоты. Ты узнаешь всё, что тебе нужно, чтобы показывать гораздо лучшие инвестиционные результаты, чем 80% профессионалов и других активных товарищей. Это почти не потребует твоего времени и ты сможешь сконцентрироваться на других вещах, которые обогащают и скрашивают твою жизнь.

Как такое возможно? Разве инвестирование не сложно? Неужели мне не нужно руководство профессионала?

Нет и нет.

Со времен Вавилонской башни людям в голову приходят различные инвестиционные идеи, в основном, чтобы продавать их другим людям. Существует сильный финансовый стимул, чтобы эти инвестиции были сложными и загадочными.

 

( Читать дальше )

Дефляционные депрессии и Гиперинфляция

 

Итак, мы увидели, что фондовый рынок акций – это замечательный инструмент по созданию богатства, который неустанно идет вверх. Индексный фонд Vanguard Total Stock Market (VTSAX) – это единственный инструмент, через который мы можем получить к нему доступ.

Но из-за чрезвычайной волатильности и регулярных крахов большинство людей теряют деньги в силу своих психологических склонностей. Однако, если мы затянем пояс, проедем сквозь турбулентность и проявим немного смирения и инвестиционной проницательности, то это несомненно является дорогой к богатству.

За исключением……

( Читать дальше )

Итак, теперь у нас есть этот замечательный инструмент для создания богатства, который непрерывно марширует вверх, но – и это главное НО, из-за которого большинство людей на самом деле теряют деньги на фондовом рынке – мой мальчик, это дикая и нервная езда!

В Частях 1 и 2 я представил тебе фондовый рынок акций и его потенциал по созданию богатства в очень розовом цвете. Всё, что я там написал – правда. Но, также правда и то, что:

            Большинство людей теряют деньги на фондовом рынке.

Вот почему:

1.  Мы паникуем в плохие времена и покупаем, когда рынок процветает.

Мы покупаем дорого и продаем дешево. Это относится ко всем нам. Это то, что связывает всех людей. Мы психологически не приспособлены преуспевать на волатильном рынке. Требуются немалые усилия воли, чтобы понять, принять и затем изменить это деструктивное поведение.

( Читать дальше )

*Надпись на картинке: Странно… синоптики ничего не сообщали про осадки из брокеров.*

Непросто бороться с паникой, когда идет дождь из фондовых брокеров.

В конце напряженного рабочего дня в 1987-м году, который позже назвали Черным Понедельником, я позвонил моему брокеру. В те времена у нас были брокеры и ещё не существовало сотовых телефонов, персональных компьютеров, интернета и онлайн-торговли.

«Привет, Боб!» — сказал я весело. «Как дела?»

Последовала длинная пауза. «Ты шутишь», — ответил он — «Да?». Он говорил испуганно.

«Шучу про что?»

«Джим, у нас только что случился самый большой крах в истории. Весь день клиенты в панике кричали на меня. Рынок только за один день упал больше, чем на 500 пунктов. Больше 25%».

В этот момент я присоединился к ошеломленному состоянию всей остальной планеты. Трудно описать каково это было. Даже в Великую Депрессию такого не случалось. И никогда после. По правде говоря, это выглядело как конец финансового мира.

( Читать дальше )

Братья, Сестры, Кузины, просьба плюсовать, а то я не могу писать ЛС… Спасибо

Мне реально нравится Александр Шадрин. Читаю его, с очень многим не согласен. Но нравится.
Мне реально нравится сайт «Арсагеры». Интересные мысли. Имхо, перпендикулярные некоторым более обычным, но интересные.
Хоть какая-то открытость.

Но я не понимаю «Арсагеру»… Друзья, Вы стабильно отстаете от Депозита в СберБанке, открытого у милейшей Анны Ивановны.
Стабильно. Но при этом Вашему апломбу может позавидовать Капелло.  И ТА Вам не подходит. И EWA не то. И в ФА у Вас своя версия. А у Анны Ивановны ничего этого нет. Но она впереди.

Не знаю, как сейчас, но раньше у Вас висел девиз, слова Вашего Руководителя (испытываю только уважение), что «главная задача-обогнать Индекс ММВБ».  Да что Вы? Вы не пробовали изучать опыт Фирм, которые занимается Ассет Менеджментом хотя бы более 100 лет? Какие реальные цели ставят они? Правильно, не обогнать Индекс ММВБ, а другие.

Откуда взялись Ваши «Постулаты „Арсагеры“? Свыше? от ЦБ РФ? или приняты общим собранием? Они меняемы или высечены на мониторах? Вам не кажется, что они немного не коллинеарны с коммон сенсом? нет, если Вы считаете, что все ок- я рад. я не Акционер и не Клиент. я прохожий, мне просто интересно.

( Читать дальше )