инвестиции

Друзья, вот уже почти полгода я публично управляю ПАММ-счета в разных FOREX компаниях. Мой первый счет имеет капитализацию 100,000 USD. На smatr-lab буду дублировать мои еженедельные торговые отчеты и другие статьи, которые я публикую на блоге www.myfxmanager.ru
Подробнее обо мне вы можете узнать тут http://www.myfxmanager.ru/p/blog-page_35.html

Итоги 18 недели ( 23.05 — 29.05 ) 2016 года: Открываем новые горизонты

• Торговые результаты 
• Новый ПАММ-счет 
• Анализ интересных событий на неделе. 
• Поиск инвестора на льготных условиях

Приветствую коллеги.

Все мы много раз читали в умных книгах о разумности инвестирования в акции. Независимые эксперты и просто успешные инвесторы склоняют толпу к пассивному лонгу в бугагах. Брокерам выгодна активная торговля, потому о пассивных инвестициях селзы молчат.

Но я бы хотел поговорить не о целесообразности пассивных инвестиций, а о фондовых рынках, на которых целесообразнее это делать. Ведь в разных странах уровень развития рынка капитала отличается по целому букету факторов, значит и инвестирование будет отличатся.

Я предлагаю достаточно простой признак, по которому можно измерить «инвестиционность фондовых рынков». Суть его заключается в превышении дивидендной доходности индекса акций над ставкой рефинансирования местного Центробанка. То есть, насколько эффективно работают публичные компании.

Ниже гистограмма из 20 ключевых рынков (чем выше показатель – тем лучше). В список не включены Франция, Италия, Испания, так как они находятся в рамках одного ЦБ с Германией.

Исходя из этого ранжирования составлю портфель из 4 лучших рынков (Australia, Sweden, Singapore, UK) при помощи etf на них (EWA, EWD, EWS, EWU).  С начала этот портфель показывает +3,6%.

Успехов в инвестировании!

• В следующем году продолжится продажа облигаций в пользу акций
• Доля акций будет доведена до 70% портфеля.
• 2 сценария: 800пп и 2500 пп по ММВБ
• 2 сценарий: доля акций будет увеличена до 90%, список акций к покупке будет изменен.
• До конца 2016 докупаться имеющимися в портфеле акциями
• Особое внимание: Газпром, ФСК, ГМК Норникель, Россети пр., МОЭСК, НКНХ пр., ВСМПО Ависма, ЛСР, Ростелеком пр., Система, ПРОТЕК, Фосагро, Русагро
• 5 основных эмитентов, на них приходится 40% портфеля, 20-25% остальные акции
• Облигации до конца года распродать, оставить только с плав. купоном
• рынок в текущем диапазоне очень дешев, до выхода из диапазона цена покупки не имеет значения
• ВСМПО: поверил в то, что менеджмент развивает и будет развивать эту корпорацию
• Система: Полюбил после расставания с Башнефтью за сельхозпроекты...

Ключевые показатели за 1 квартал 2016 года по РСБУ:

• Чистая прибыль за 1 квартал 2016 года составила 757 млн рублей (+25,2% по сравнению с 1 кварталом 2015 года);
• Чистый процентный доход за 1 квартал 2016 года составил 4,8 млрд рублей (+21,8% по сравнению с 1 кварталом 2015 года);
•  Чистый комиссионный доход за 1 квартал 2016 года составил 1,1 млрд рублей (+21,0% по сравнению с 1 кварталом 2015 года);
• Чистый доход от операций на финансовых рынках за 1 квартал 2016 года составил 1,0 млрд рублей (+29,5% по сравнению с 1 кварталом 2015 года);
• Собственный капитал на 1 апреля 2016 года составил 70,0 млрд рублей.