заблокированные активы

Тема разблокировки иностранных активов россиян по-прежнему остается непростой: правила постоянно меняются, а вместе с ними и стратегии для инвесторов. Если раньше было достаточно разрешения бельгийского казначейства, то теперь требуется согласие и принимающих замороженные средства минфинов ЕС. Процесс стал тяжелее, но все же прозрачнее: появились реальные кейсы успешных переводов. Об этом на страницах лондонского русскоязычного журнале ZIMA Magazine рассказывает СЕО Mind Money Юлия Хандошко.

Первые шаги инвесторов и эволюция требований

Февраль 2022 года стал переломным моментом, ведь вместе с началом СВО доступ к части иностранных активов россиян оказался заморожен. Однако появилось так называемое «окно возможностей»: до 7 февраля 2023 года можно было подать коллективные заявки на разблокировку активов через Euroclear. Кто действовал быстро, получил возможность перевести бумаги в другие юрисдикции. Но большинство не успело — кто-то ждал разъяснений, а кто-то надеялся, что все события закончатся быстро.

Некоторые российские инвесторы получили предложения от брокеров обменять заблокированные с 2022 года иностранные акции на российские активы, которые остаются на счетах иностранных инвесторов. В сделке может участвовать как минимум один иностранный фонд — Prosperity Capital Management, который ищет разрешения зарубежных регуляторов на участие.

Инициатива стартовала с частных предложений от брокеров «КИТ Финанс» и БКС. В рамках соглашений брокеры получают полномочия вести переговоры, объединять бумаги нескольких клиентов для формирования лота и получать лицензии европейских и американских регуляторов, а также одобрение российской комиссии по иностранным инвестициям. Предполагается, что сделки будут проходить по девятиэтапной процедуре, включая согласование с иностранными регуляторами и расчеты.

Схема напоминает прошлогодний обмен через «Инвестпалату», когда в 2024 году удалось обменять заблокированные иностранные акции на 10,64 млрд руб. при заявках на 35,3 млрд руб. В отличие от централизованного обмена, нынешние предложения носят децентрализованный характер и ориентированы на отдельных инвесторов с крупными портфелями и доступом к иностранным контрагентам.

Резкое снижение индекса Мосбиржи, продолжающееся с начала сентября, может быть вызвано слухами о предложениях брокеров по участию в нецентрализованных обменах заблокированных активов с иностранцами. Об этом сообщил начальник отдела персонального брокерского обслуживания БКС Сергей Кучин, передают «Ведомости».

С 8 сентября индекс упал на 11,2%, достигнув к 10 октября отметки 2588,56 пункта. По словам Кучина, снижение нельзя объяснить лишь дефицитом бюджета и ростом НДС — вероятно, инвесторы опасаются «навеса» разблокированных бумаг, которые могут быть проданы через биржу.

Речь идет о схемах, которые предлагают «КИТ финанс» и группа БКС. Первый брокер описывает механизм как «новый» и допускает обмен бумаг, замороженных в Euroclear, без необходимости иметь зарубежные счета. Сделка требует согласования с регуляторами Бельгии, США и России, может занять до 24 месяцев, а комиссия составит 20% в случае успеха.

BCS Global Markets предлагает обменять активы клиентов на российские бумаги, заблокированные у нерезидентов на счетах «С». Срок реализации — 7–12 месяцев. Вероятность успеха оценивается как высокая, но не гарантированная.

Оферты на подходе

Клиенты нескольких российских брокеров получили предложения об участии в новой волне обмена заблокированными активами. Об этом в частности сообщил РБК. То есть, началось формирование нескольких самостоятельных пулов заблокированных иностранных ценных бумаг россиян на активы, которые заблокированы у нерезидентов на счетах типа С.

Уточним, такие предложения приходят клиентам в статусе презентационных материалов. При этом ранее добившийся успехов в этой сфере брокер «Инвестиционная палата» из возможной схемы самоустранился. «Компания в настоящее время не планирует выступать оператором или координатором рынка в обмене заблокированных иностранных ценных бумаг», — сообщил брокер через публикацию «Интерфакса».

И, естественно, речь идет о российских замороженных активах, приобретённых до 1 июня 2022 года. Непрерывность владения ресурсами должна быть подтверждена депозитарием.

«Они готовят оферты.

Ранее «РБК Инвестиции» выяснили, что некоторые брокеры начали предлагать клиентам принять участие в обмене заблокированными активами. Ограничений по стоимости активов одного инвестора, предлагаемых к обмену, не будет.

«В Банк России не поступали от участников рынка предложения по обмену заблокированными активами», — сказал представитель ЦБ.

www.rbc.ru/quote/news/article/68e8e36a9a7947540d2b6f9d

Всем привет. Сегодня появились подробности по истории с обменом заблокированными активами. Так вот. как метко заметили в тг-канале Разблокировка активов из Euroclear (да-да есть и такой😎): Это не выход из заморозки — это обмен клетками.

Т.е. в середине недели тогда, когда начали поступать первые сообщения об самом факте предложения на обмен замороженными активами, на дефиците информации можно было напридумывать все, что угодно. Вплоть до того, что уже с понедельника на рынок в стаканы хлынут обменённые у нерезидентов российские активы, которых между прочем на счетах иностранцев в России Центробанк оценивает в 280 миллиардов рублей. Но реальность оказалась прозаичней.

Согласно сведениям от источников РБК это лишь сбор заявок и формирование окончательного списка россиян и их активов, предназначенных для обмена, процесс планируется завершить в ноябре. Т.е. все текущие телодвижения — это не более чем опись желающих.

Брокер «Инвестиционная палата» в настоящее время не планирует выступать оператором или координатором рынка в обмене заблокированных иностранных ценных бумаг. Мало того, к нам не поступало ни одного подобного обращения от стороны других российских брокеров или управляющих компаний.

Напоминаем, что «Инвестиционная палата» работает с физическими лицами. В рамках Указа Президента РФ №844 мы уже реализовали несколько сделок на 10,6 млрд рублей. Тогда команда «Инвестиционной палаты» действовала самостоятельно, комиссия в реализованных сделках составила 2%. Сейчас «Инвестиционная палата» продолжает поиск решений для владельцев заблокированных ИЦБ на следующих принципах — самостоятельно, напрямую с частными инвесторами и без уплаты комиссий участникам рынка. О них мы будем своевременно сообщать на сайте.

investpalata.ru/сообщение-в-связи-с-публикациями-сми/