аналитика

Каждый контракт — это 125 000 швейцарских франков. 
В данный момент, 1 франк = $1,09 (примерно)
Один контракт = $1,09 * 125 000 = $136 250

За прошедшую неделю расстановка сил стала следующей: long — 70,5%, short — 79,5%. Нетто-позиция = 70,5% — 79,5% = -9,0%
Данные предыдущей недели: long — 64,4%, short — 85,7%. Нетто-позиция: 64,4% — 85,7% = -21,3%

Как мы видим, отрицательная нетто-позиция была значительно уменьшена, что может говорить о позитивном настрое крупных участников относительно швейцарского франка.
Вероятней всего, на предстоящей неделе, швейцарский франк покажет небольшой рост.

P.S. Отчет COT основан на фьючерсном контракте 6S (пара CHFUSD), которая является зеркально перевернутой относительно пары USDCHF.

Успешной торговли!

Позитивное для роста риск-аппетита выступление кандидата на должность главы ФРС Дж. Йеллен на прошлой неделе, подтолкнуло вверх фондовые индексы, товарные и сырьевые активы, а доллар США оказался под давлением. Лейтмотивом ее выступления было желание продолжать проводить сверх мягкую денежно кредитную политику до тех пор пока экономика окончательно не восстановится. Это был довольно сильный сигнал, который привел к значительному снижению ожиданий связанных с началом сокращения объемов выкупа государственных облигаций ФРС. Поэтому, скорее всего, доллар еще будет оставаться под давлением в краткосрочной перспективе.
 
Сегодня следует сосредоточить внимание на данных из еврозоны, которые если окажутся не хуже ожиданий будут способствовать локальному росту единой валюты.
 
После довольно сильного падения на фоне выступления Йеллен, а также новостей из Китая о возможности начала экономических реформ, австралийский доллар отскочил от минимальных значений конца сентября. Закрепившись выше уровня 1.3400, австралиец имеет все шансы продолжить свой рост, если инвесторов не напугает публикация протокола последнего заседания РБА.


( Читать дальше )

JPY. Довольно неплохо отработал сигнал на покупку и поступил противоположный сигнал на продажу.Обычно всегда ведомые физ.лица производили новые покупки, а их более опытные соперники юр.лица решили от этих лонгов избавляться. Рекомендую искать точки на продажу при росте


GBP. Довольно противоречива получилась отработка по фунту последнего сигнала на снижение.Если в первые два дня недели мы действительно видели падение, то в последующие три дня шел резкий разворот в обратную сторону.На данный момент имеется аналогичный сигнал, но уже на покупку.Физ.лица открывали новые покупки и продажи, в то время, как юр.лица закрывали свои продажи при неизменном объеме покупок.Рекомендую работать в направлении основного восходящего тренда с входами после коррекций.


EUR. По евро тоже есть сигнал на покупку.Если посмотреть общую динамику, то она уже долгие недели неизменна-физ.лица наращивают продажи, а юр.лица покупки, так что вряд ли стоит ожидать разворота этой пары на ближайшей неделе.Рекомендую после коррекций искать точки на покупку.

( Читать дальше )

GBP/USD торгуется в пятницу в узком диапазоне, который принимает форму флага — фигуры продолжения тренда. Его основание находится на отметке 1.6040, в то время как нисходящая трендовая линия сейчас обеспечивает поддержку в области 1.6085. Преодоление последней необходимо для подтверждения фигуры и возобновления покупок по паре. Технические индикаторы на 4-часовом графике остаются на позитивной территории, хотя и перешли во флэт из-за отсутствия импульса. Бычий сценарий по GBP/USD остается предпочтительным, пока котировки находятся выше поддержки 1.6020.

Посмотреть график GBP/USD в реальном времени.

В четверг в течение двух с половиной часов кандидат в руководители ФРС Йеллен разъясняла свою позицию банковскому комитету сената о перспективах монетарной политики США, если будет избрана на эту должность. Она в своем докладе, а также ответах на вопросы четко дала понять, что «считает императивом делать все, что в наших силах для обеспечения очень сильного восстановления. Мы добиваемся этого продолжением программы скупки активов, которую мы… задействовали с целью обеспечения значительного улучшения прогноза для рынка труда. Мы оцениваем стоимость и эффективность этой программы по мере ее осуществления. В настоящий момент, я считаю, выгоды перевешивают издержки». (Reuters)
Также она заметила, что «количественное смягчение» (QE) не будет вечным… для нас будет важным по мере восстановления экономики удостовериться, что мы откажемся от стимулов, когда придет время". (Reuters)
 
На этом фоне на рынках вырос оптимизм и соответственно склонность инвесторов к рискованной игре, что повлекло за собой рост фондовых индексов товарных и сырьевых активов, а также драгоценных металлов. На валютном рынке доллар оказался под давлением, тем более хорошим подтверждением слов Йеллен были вышедшие в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах, которые оказались хуже прогноза.


( Читать дальше )

Перспективы доллара США выглядят неоднозначно, и для продолжения среднесрочного роста ему необходимо преодолеть ряд ключевых сопротивлений.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила восстановление в направлении 50-дневной SMA, проходящей около 1.3565. Однако более существенный рост выглядит не слишком вероятным, и вероятен разворот тренда вниз практически от любой отметки на подходе к 50-дневной SMA с попыткой протестировать 200-дневную SMA, проходящую около 1.3235, или поддержку 1.3100.
 
Только прорыв и закрепление выше 50-дневной SMA просигнализирует о возобновление восходящего тренда к текущему максимуму в районе 1.3830, а также, вероятно, далее в направлении отметки 1.4000.


( Читать дальше )

EUR/USD резко снизилась накануне открытия вчерашней американской сессии, установив дневной минимум на уровне 1.3389, после заявления представителя ЕЦБ о готовности снизить ставки до негативных для достижения целей по инфляции.



Однако спустя небольшое время EUR/USD резко развернулась и протестировала максимумы в области 1.3470, после чего протестировала 1.3500 в ходе американских торгов. Закрепление пары выше 1.3450 указывает на контроль быков над ситуацией. Ближайшими целями для покупателей EUR/USD являются 1.3515 и 1.3560. 

Для подтверждения возобновления медвежьей тенденции EUR/USD теперь необходимо протестировать и закрыться ниже 1.3280. Большое сопротивление при таком сценарии окажет область 1.3330/70.

Посмотреть график EUR/USD в реальном времени.

Перед выступлением в сенате США главного претендента на пост главы ФРС Дж. Йеллен, похоже, ожидания скорейшего снижения объемов численного смягчения по программе QE3 снизились. Вчерашняя динамика фондовых индексов, а также снижение доходности по 10-летним госбумагам с уровня 2.77% до 2.72% это ярко подтверждает. Йеллен перед слушаниями в сенате заявила, что «поддержка восстановления роста сейчас — наиболее верный план по возвращению к более нормальному подходу к монетарной политике».
 
Также словам Йеллен вторил и нынешний глава Федрезерва Б. Бернанке, который также дал понять, что придерживается мягкой политики. На этом фоне, похоже, внимание участников рынка продолжает все еще концентрироваться на статистики из США. Создается впечатление, что рынок не хочет ничего другого замечать, кроме темы связанной со стимулирующими мерами.
 
Спекуляции вокруг вероятного решения ФРС начать сокращать стимулы уже в декабре продолжаются и та неопределенность, которая царит вокруг всего этого и таинственные высказывания ключевых фигур из ФРС, только способствует росту волатильности на рынках.
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

Доллар США торгуется неровно против основных валют, и в краткосрочной перспективе не исключена коррекция в его позициях.
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила восстановление и вышла выше 100-дневной SMA. Это открывает дорогу дальнейшему краткосрочному восстановлению в направлении 50-дневной SMA, проходящей около 1.3560. Однако более существенный рост выглядит не слишком вероятным, и ожидается разворот тренда вниз с попыткой протестировать 200-дневную SMA, проходящую около 1.3230 или поддержку 1.3100.


( Читать дальше )

Единая европейская валюта после резкого падения на фоне неожиданного понижения ЕЦБ ключевой процентной ставки до уровня 0.25% с прежнего значения в 0.50%, восстановилась и торгуется выше ключевого уровня 1.3400. При этом британский фунт, австралийский и новозеландские доллары оказались под давлением, причем австралиец, обвалившийся на негативном отношении РБА, упал к минимальным значениям конца сентября этого года. Что касается ситуации вокруг тихоокеанских валют, то дополнительным негативом явилась остающаяся неопределенность вокруг экономических реформ в Китае и конечно же ожидание связанные с вероятностью решения о понижении объемов выкупа государственных облигаций ФРС США уже на декабрьском заседании.
 
Ну, а что же все-таки поддерживает единую валюту? Откровенно плохое состояние европейской экономики, на фоне опасений за нее самого главы ЕЦБ М. Драги, пока что никак не влияет на евро. В этой связи можно предположить, что для евро будет решающим завтрашний день, когда будут опубликованы предварительные данные по ВВП Германии и ряд других данных по Италии и Франции. Все они прогнозируются довольно слабыми. И если они действительно окажутся таковыми в особенности данные из Германии – это несомненно нанесет сильный удар по единой валюты, которая, возможно, протестирует недавний уровень в 1.3300.


( Читать дальше )