Черкизово

‼️Новость: СД группы «Черкизово» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. – Interfax.ru.

☝️Дело в том, что дивидендная политика Черкизово предусматривает выплату дивидендов в размере 50% от МСФО только при том условии, что показатель долг/Ebitda не превышает 2,5 пункта.

Но по итогам 2022 года этот показатель превысил 3 пункта. Чистый долг Черкизово сейчас составляет 90,7 млрд₽, при ебитде в 30,2 млрд₽.

Однако, благодаря гос. субсидиям, эти 90 млрд компанией взяты в долг под 5% годовых! Очевидно, что этот % даже не покрывает инфляцию.

‼️Фактически это бесплатные деньги. Такими возможностями нужно пользоваться, поэтому ребята набирают долги и активно развивают производство!)

Конечно, как акционеру, мне неприятна отмена дивидендов. Однако, я понимаю, что деньги компания потратит на развитие производства и в следующем году выплатит больше дивидендов.

Продолжаю держать акцию, она по-прежнему защищает мой капитал от инфляции (выполняет главную цель инвестирования).

Наблюдаю за развитием компании, жду рекордные дивиденды за 2023г.

Объем экспорта мяса свинины из России в I квартале 2023 года вырос на 32% по сравнению с показателем за аналогичный период 2022 года и составил 46,8 тыс. тонн. Об этом говорится в презентации генерального директора Национального союза свиноводов Юрия Ковалева.

Согласно материалам союза, экспорт из России в Белоруссию в первом квартале вырос на 18%, до 16,6 тыс. тонн, во Вьетнам — в 2,3 раза, до 18,8 тыс. тонн, в Гонконг — в 2,4 раза, до 1,6 тыс. тонн. Поставки свинины в Монголию выросли на 44% и составили 1,4 тыс. тонн, экспорт в Казахстан снизился на 30%, до 1,4 тыс. тонн.

tass.ru/ekonomika/17617839

Черкизово – одна из моих самых любимых компаний из долгосрочного портфеля.

‼️Всё дело в том, что она закрывает две цели, которые стоят перед долгосрочным инвестором:

1) Первая цель – сохранить деньги от инфляции.

Продукция компании растёт в цене вместе с инфляцией. Если цена на мясо вырастет в 2 раза, то прибыль компании, дивиденды и соответственно цена её акций тоже вырастут в 2 раза.

2) Вторая цель – приумножить вложения с учётом инфляции.

Компания постоянно развивается. Модернизирует, строит и выкупает новые заводы. Увеличивает площади посевов. Объёмы производства растут!

Никаких сюрпризов компания не преподносит, все предсказуемо, стабильно, понятно.

☝️Именно поэтому покупать такой бизнес нужно на просадках. Акция падает тупо на падении всего рынка, никаких фундаментальных изменений в ней не происходит.

Последний раз давал точку входа в Черкизово, когда акция стоила 2700₽. По текущим покупать не стоит, дорого.

Я держал, держу, продолжу держать и реинвестировать дивиденды в Черкизово! Рад, что имею в портфеле такую компанию! 👍❤️