Роснефть

Друзья, всех православных я поздравляю с Крещением, а себя с Днём Рождения. Я, как раз, родился в этот священный день, и мне сегодня стукнуло 36! Бля! Старею! А раз 36, значит год собаки это мой год, а значит, эта тварь SP500 должна с… карухнуть ))) Последние 5 лет ДР всегда справлял в тёплых краях, но в этом году пришлось прилететь чуть раньше, поэтому весь день прошёл в работе, пьянка будет завтра. Где я торгую криптовалютами и где можно следить за моим зарубежным счётом, в этом году точно будет шоу, с февраля буду повышать ставки — etoro.tw/2fQsGNn



( Читать дальше )

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы «Детский мир» за 2017 год увеличился на 21,9% до 97,0 млрд руб. по сравнению с 79,5 млрд руб. в 2016 году, в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 67,0% до 4,6 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Об этом сообщила компания.

«Детский мир» отчитался за 2017 год по МСФО, выручка компании выросла на 22%. Недавно, как мы все помним, было отменено вторичное размещение 6,3% акций компании. Сейчас желание все-таки провести SPO есть.

В этих условиях хорошая отчетность «Детского мира» перед размещением выглядит довольно логично. Перед размещением всегда цифры выходят красивые.

Я уверен, что в итоге SPO «Детского мира» состоится. Главная проблема – запрещающее решение суда – отменена. И, по идее, грядущее размещение должно быть более успешным, чем первая попытка. Потому что исчезла самая главная проблема – конфликт между «Роснефтью» и АФК «Система». Эту страницу в истории можно считать перевернутой.

Сейчас вполне подходящий момент для покупки акций, они все еще дешево стоят, и в то же время нет риска новых исков. Перспективы роста акций есть.

Орехов Александр
«Ренессанс Капитал» 

«Детский мир» отчитался об увеличении выручки в 2017 году на 21,9% до рекордных 97 млрд руб. благодаря открытию новых магазинов и росту сопоставимых продаж. В прошлом году сеть расширилась на 98 точки (net).

Рост сопоставимых продаж в прошлом году замедлился, но все еще опережает по динамике продуктовый ритейл. В 4К 2017 LFL продажи повысились на 7,2% (+9,0% в 4К 2016) и на 7,2% в 2017 году (+12,3% в 2016).

Результаты по продажам вышли немного ниже наших ожиданий – 97 млрд руб. против 98,7 млрд руб.

Компания расширяет бизнес и наращивает прибыль, но есть ряд факторов, которые пока ограничивают интерес инвесторов к акциям DSKY – негативный демографический тренд в стране, ожидания SPO, а также выплата 100 млрд руб. «Системы» в пользу «Роснефти». Недавно «Система» заложила 2 своих актива – «Детский Мир» и БЭСК, в залог в рамках кредита от РФПИ на сумму 40 млрд руб. Допэмиссия, в свою очередь, может пройти после стабилизации ситуации вокруг «Системы» после суда с «Роснефтью».

Ставим рекомендацию по DSKY на пересмотр до выхода финансовой отчетности за FY 2017 (1 марта 2018).

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

17.01.2018 
Как выяснил “Ъ”, энергохолдинг «Интер РАО», покупающий газ у «Роснефти», заключил «страховочные» контракты для своих ТЭС с «Газпромом». Монополия будет снабжать станции при дефиците газа у «Роснефти». Но газ «Газпрома» продается по регулируемому тарифу, тогда как «Роснефть» давала энергетикам скидку в 10%. Закупка дорогого газа может обойтись «Интер РАО» дополнительно в 2,3 млрд руб. в год, и, считают на рынке, «Роснефть» будет компенсировать эти расходы энергохолдингу.

«Интер РАО», основным поставщиком газа для которого с 2016 года является «Роснефть», заключила ряд контрактов на поставку топлива для своих станций со структурами «Газпрома», рассказали “Ъ” источники на рынке и подтвердили в «Газпром межрегионгазе». Речь идет о поставках газа для Пермской и Ириклинской ГРЭС, пояснили в «Газпром межрегионгазе», контракты заключены с 1 января. Там также сообщили, что компания «продолжит сотрудничество по договорам поставки» с «Уралсевергазом» «Роснефти» в Свердловской области и Башкирской генерирующей компанией (входит в «Интер РАО»). Как пояснили “Ъ” источники, знакомые с ситуацией, эти договоры аналогичны тем, что заключены сейчас для двух ГРЭС. Объемы поставок не раскрываются. В «Интер РАО» ситуацию не комментировали.

( Читать дальше )

Система и РФПИ не исключают повторной попытки размещения акций компании

Нормализация ситуации с АФК «Система» создает возможность для повторного размещения. Основные акционеры Детского Мира могут провести повторную попытку размещения акций компании – об этом, по данным Интерфакса, заявил вчера глава Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ) Кирилл Дмитриев. Отметив интерес к акциям Детского Мира со стороны партнеров, Дмитриев добавил, что размещение стало возможным после урегулирования ситуации с материнской компанией Детского Мира – АФК «Система». Других деталей глава РКИФ не привел.

Размещение, проведенное в декабре, было отменено. В декабре АФК «Система» сообщила о продаже 6,3% акций Детского Мира в рамках процедуры ускоренного сбора заявок. Одновременно пакет размером 1,3% был продан Российско-китайским инвестиционным фондом. Цена размещения составила 90 руб./акция, что предполагало 11- процентный дисконт к рыночной цене. Позднее результаты размещения были отменены ввиду решения суда арестовать пакет Системы в Детском Мире в качестве обеспечительной меры по иску к компании со стороны Роснефти и Башнефти. АФК «Система» контролирует 52% акций Детского Мира, и еще 14% принадлежит РКИФ.

( Читать дальше )

Вокруг Рефтинской ГРЭС собрались покупатели

По данным “Ъ”, в число претендентов на покупку Рефтинской ГРЭС у «Энел Россия» может войти одна из структур Олега Дерипаски. Источник “Ъ” на энергорынке утверждает, что одна из компаний бизнесмена подала обязывающее предложение наравне с еще двумя претендентами — Сибирской генерирующей компанией Андрея Мельниченко и группой ЕСН Григория Березкина. (Коммерсант)

Дерипаска заинтересовался покупкой крупнейшей в России угольной электростанции

Одна из структур Олега Дерипаски подала заявку на покупку крупнейшей в России угольной электростанции – Рефтинской ГРЭС, которая принадлежит «Энел Россия» (российская «дочка» итальянской Enel). Об этом «Ведомостям» рассказали три источника, близких к разным сторонам переговоров. Какая именно структура подала заявку, они не уточняют. (

( Читать дальше )

15.01.2018 
Средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 декабря 2017 года по 14 января 2018 года составила $66,51306 за баррель, или $485,5 за тонну. Согласно расчетам Минфина России экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 февраля 2017 года повысится на $8,7 и составит $120,1 за тонну.

Пошлина на высоковязкую нефть повысится до $19,5 с $17,9.

Льготная ставка пошлины на нефть для ряда месторождений Восточной Сибири, каспийских месторождений и Приразломного месторождения в связи с новой формулой расчета, принятой в рамках налогового маневра в нефтяной отрасли, с 1 февраля 2015 года остается на нулевом уровне.

Пошлина на светлые нефтепродукты и масла составит $36 за тонну, на темные — $120,1.

Пошлина на экспорт товарного бензина повысится до $36, прямогонного (нафта) — до $66 с $61,2 за тонну.

Пошлина на сжиженный газ остается на нулевом уровне.

Пошлина на кокс повысится до $7,8 с 7,2$ за тонну.

В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $111,4 за тонну.


Информация официального сайта Министерства финансов Российской Федерации: www.minfin.ru/ru/press-center/?##ixzz54MU3Ih8Q

Роснефть отозвала жалобу в отношении условий аукциона Алроса    

Роснефть отозвала жалобу в ФАС в отношении предстоящего аукциона. Также компания решила не участвовать в аукционе.

Позитивно с точки зрения восприятия, поскольку жалоба и расследование ФАС могли привести к изменению условий аукциона и отсрочить сделку (а также потенциальные специальные дивиденды с доходностью около 5,3%). На наш взгляд, тот факт, что Роснефть не будет принимать участия в аукционе, предполагает, что газовые активы будут проданы ближе к минимальной объявленной цене в 30 млрд руб. Новатэк и Газпромбанк — претенденты на эти активы.

АТОН

Сбербанк заработал рекордную прибыль за 2017 год. Он воспользовался зачисткой крупных частных банков и ростом спроса населения на кредиты

Сбербанк заработал рекордные 674 млрд руб. чистой прибыли за 2017 г., следует из его отчетности по российским стандартам. Это на 30% больше, чем в прошлом году. Столь существенно увеличить прибыль Сбербанку удалось за счет рекордной выдачи кредитов в прошлом году. За год корпоративный портфель госбанка вырос на 6% до 12 трлн руб., а без учета влияния валютной переоценки – на 7,1%, говорит представитель банка. Розничный портфель вырос на 13,6% до 4,9 трлн руб. – начиная с лета Сбербанк ежемесячно сообщал о рекордных выдачах. (Ведомости)

РФПИ остается акционером «Полюса». Фонд видит потенциал дальнейшего роста компании

РФПИ продолжает оставаться акционером "

( Читать дальше )

17 января, в среду, «Детский мир» опубликует операционные данные по итогам 4К 2017 г.

Рост годовой выручки в 2017 г., по нашим оценкам, составит 23,8% г/г, что соответствует 98,5 млрд руб. по итогам года. Сегмент онлайн продаж, по нашему мнению, продемонстрирует 30% рост г/г и составит 3,6 млрд руб. Выручка за 4К текущего года составит 31,8 млрд руб. (самый прибыльный сезон для ритейлера), что соответствует росту в 25,7% г/г.

По нашему мнению, «Детский мир» продемонстрирует по итогам 2017 г. положительные LFL-продажи за счет положительного LFL-траффика. При этом ожидается отрицательное значение LFL-среднего чека.

Мы считаем, что компании удастся превзойти наш прогноз по открытию новых магазинов формата «Детский мир», что, безусловно, является положительным фактором для ритейлера. Мы прогнозировали открытие (net) 70 новых магазинов или 595 магазинов по итогам года, в то время как согласно информационным сообщениям компании в 4К было открыто 61 новых магазинов (общее количество магазинов может составить 618 по итогам года). Общая торговая площадь, таким образом, может приблизиться к отметке 690-700 тыс кв.м.

Стоит отметить, что рынок ожидает сильные операционные данные «Детского мира». На данный момент акции ритейлера торгуются на уровне 98,5 рублей за акцию, наша целевая цена по бумагам ритейлера – 119,1 руб. за акцию, что соответствует рекомендации «Покупать» и потенциалу роста 20,9%. Следовательно, не стоит ждать существенной реакции инвесторов на опубликованные данные.

Воронов Максим

( Читать дальше )