М.Видео

2. Содержание сообщения
2.1. Объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент;

2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании;

2....

( Читать дальше )

Мы начинаем анализ М.видео с рейтинга «Держать». В складывающихся на сегодня условиях перед компанией во весь рост встают риски: слабый спрос, усложнение процесса поставок, усиление конкуренции со стороны «чистых» онлайн-игроков. Смена контролирующего акционера, если состоится, может привести к пересмотру стратегии развития, но пока ситуация далека от какой-либо ясности. Отметим существенную долговую нагрузку, что подразумевает высокие финансовые расходы. Основываясь на оценке по фундаментальным показателям, мы видим лишь 16%-ный потенциал роста стоимости акций М.видео до целевой цены на 12-месячном горизонте в 210 руб. за штуку, рассчитанной нами по методу DCF.

Катализаторы: успешное внедрение многоформатной модели; рост доли услуг в выручке.


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 15....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент;

2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): кредитный рейтинг;

2.3. В случае если объектом рейтинга являются ценные бумаги эмитента - вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг, указанные в решении о выпуске ценных бумаг, а также регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации: не применимо;

2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1 Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии отдельных решений:
Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента:
В заседании Совета директоров ПАО «М....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

( Читать дальше )

На складах дистрибуторов электроники в начале года скопилось более 1 млн нереализованных ноутбуков, рассказали “Ъ” участники рынка. Помимо китайских и российских брендов среди них тайваньские MSI и американские HP. Участники рынка связывают затоваривание с ажиотажным спросом на устройства прошлой весной, после начала военных действий на Украине, когда дистрибуторы начали активно закупать любую технику про запас. Но в конце 2022 года выстроились цепочки параллельного импорта и серьезная угроза дефицита исчезла. Эксперты считают, что после февральских и мартовских праздников и при сохранении курса доллара цены на часть моделей могут упасть на 10–15%.

Подробнее – в материале «Ъ»

М Видео по дневным.



А теперь посмотрим на более длительный диапазон: восстановительный рост после слишком сильного падения.
Объединяет 1248 магазинов в 369 городах России: 601 магазин под брендом «М.Видео» и 647 — под брендом «Эльдорадо».

Чистый долг / EBITDA» превышает 2,3.
Дивы за 21г.не платили и будут ли дивы за 22г.не понятно.

Выручка М.видео за 9 месяцев 2022 г. увеличилась на 0.15% и составила 170.57 млн руб.
Чистая прибыль сократилась на 99.01% до 62.09 млн руб.

Активы компании составили 12.38 млрд руб. по сравнению с 13.92 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы М.видео находятся на уровне 6.88 млрд руб. Оборотные активы снизились на 21.73% до 5.5 млрд руб. Капитал и резервы уменьшились на 11.11% до 12.32 млрд руб.

Обратил внимание на растущий тренд.
Посмотрел отчетность -хреновина.

Спекулятивный рост или… ?

Обычно смотрю на график, потом отчетность.График растущий, но чистой прибыли-то почти нет и с дивами не понятно (с чего платить-то).Поэтому, думаю, илм рост спекулятивный (скорее всего), или мы что-то не знаем.Что Вы думаете про М-Видео?
Пишите комментарии.

С уважением,
Олег.

Количество офлайн-магазинов электроники в российских городах-миллионниках с февраля 2022 года по февраль 2023-го уменьшилось на 5%, следует из данных геосервиса «2ГИС». Ранее за тот же период с 2021 по 2022 год их количество выросло на 11%, с 2020 по 2021 год — на 7%.

В тройке лидеров по количеству офлайн-точек продаж бытовой техники на февраль 2023 года — Москва, Санкт-Петербург и Красноярск. В Москве работают 1619 магазинов, за год их количество сократилось на 5,8%, в Санкт-Петербурге — 829 магазинов (-6,5%), в Красноярске — 379 магазинов (-4,3%). В то же время в пяти из 16 городов-миллионников количество магазинов электроники, наоборот, выросло, в частности в Ростове-на-Дону (+8,9%), Челябинске (+5,3%) и Омске (4,4%). При подсчете не учитывались офлайн-точки сотовых операторов.

www.rbc.ru/technology_and_media/08/02/2023/63e2576b9a79473a287441a1?from=from_main_6

В первые месяцы после ухода западных вендоров параллельный импорт фактически не работал. В первой половине 2022 года все торговали продукцией, ввезенной по старым схемам, и только начиная с III квартала пошло движение в сторону параллельного импорта —  говорит один из опрошенных Forbes экспертов.

Это подтверждают данные источника Forbes на рынке потребительской электроники: доля параллельного импорта из всех ввезенных в Россию смартфонов за первые три квартала 2022 года выросла с 0,1% до 19,1%, а ноутбуков — с нуля до 41%.

В первое время после ухода иностранных вендоров с российского рынка параллельным импортом электроники начали заниматься все, кто мог, в том числе крупные заказчики и сами ретейлеры. Однако позднее ретейл был вынужден. обратиться к посредникам.

Эти компании могут как просто прикрыть от наложения вторичных санкций, так и проводить товар до границы с Россией, помогая с оплатой и таможенной очисткой. Наценка за присутствие еще одного участника в цепочке поставок может достигать 20%.

( Читать дальше )