Детский мир

2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске таких ценных бумаг, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: обыкновенные именные акции, государственный регистрационный номер выпуска 1-02-00844-А от 11....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: кворум имелся по всем вопросам повестки дня заседания Совета директоров Общества, в заседании приняли участие 7 из 10 членов Совета директоров;
2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое;
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование;
2....

( Читать дальше )

Мы начинаем анализ Детского мира с рейтинга «Покупать». Занимая особое положение на рынке товаров для детей и располагая знаменитым брендом, компания смогла успешно противостоять конкуренции в стремительно развивающемся сегменте интернет-торговли. Детский мир отличают высокая операционная эффективность и сильные показатели баланса. С другой стороны, уже в следующих кварталах на финансовых результатах компании могут негативно отразиться сбои в цепочках поставок и неблагоприятные изменения в макроэкономике, а выплата дивидендов поставлена на паузу. Но, на наш взгляд, эти риски уже отражены в цене акций, если учесть ее снижение в последнее время.

Триггеры: (1) восстановление спроса на товары для детей вместе с улучшением состояния экономики; (2) развитие продаж через Интернет; (3) возобновление выплаты дивидендов; (4) стабилизация курса рубля.

Риски: (1) сбои в цепочках поставок; (2) конкуренция со стороны «чистых» интернет-продавцов; (3) падение располагаемых доходов.

( Читать дальше )

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26.05.2022;

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. О текущих финансовых результатах.
2. Подготовка к годовому общему собранию акционеров ПАО «Детский мир».
3. О рекомендациях по распределению прибыли и убытков ПАО «Детский мир» (в том числе выплата дивидендов) по результатам отчетного 2021 финансового года.

📰«Детский мир» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня (smart-lab.ru)

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 25....

( Читать дальше )

Отчетность продуктового ритейла за первый квартал мы с вами уже видели, и как помним вышла она не очень впечатляющей. Теперь же, когда финансовую отчетность выпустил Детский мир, мы можем посмотреть, как обстоят дела в непродуктовом ритейле. 

Выручка Детского мир за первые три месяца 2022 года незначительно выросла, прибавив 6,1% г/г до 37,8 млрд. Учитывая эффект инфляции рост показателя очень слабый. Если мы посчитаем реальный показатель роста с учетом инфляции в 17,83%, то получим, что реальная покупательская способность выручки упала на 11,7%. Это еще хуже, чем у продуктового ритейла.

Естественно, на фоне роста затрат темпами выше выручки, чистая маржа резко сократилась. Более того, по отчетности видим, что за 1кв22 Детский мир вовсе получил убыток в 517 млн руб. Для сравнения год назад прибыль была 1,3 млрд за аналогичный период.

Как и у X5 позитив виден только в росте цифровых сервисов. Практически каждая третья покупка в Детском мире совершается при помощи онлайн сервисов. Однако в этой плоскости компании приходится конкурировать с двумя крупными конкурентами – Ozon и Wildberries. Пусть Детский мир на данный момент и обгоняет их по продажам в категории детских товаров, но маркетплейсы потихоньку наступают ему на пятки. 

( Читать дальше )

Друзья, сегодня в центре нашего внимания российский ритейл и компания Детский мир. К слову, совокупная торговая площадь магазинов группы компаний уже составляет более 1 000 тыс. кв. м. Разбираемся, насколько может быть интересна инвестиция в данный актив.

Что с отчётностью?

▫️В I квартале 2022 года ритейлер «Детский мир» получил 517 млн рублей чистого убытка против прибыли в 1,313 млрд рублей годом ранее (показатели по стандарту IAS 17).
▫️ EBITDA сократилась на 9,8%, до 2,553 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 6,7% против 7,9% годом ранее, говорится в сообщении ритейлера.
▫️Скорректированная EBITDA снизилась на 14,9%, до 2,641 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA сократилась до 7% с 8,7% год назад.
▫️Скорректированная прибыль до налогообложения «Детского мира» в январе-марте упала на 44,9%, до 1,144 млрд рублей.
▫️Валовая прибыль повысилась на 8,3%, до 11,421 млрд рублей. Валовая маржа составила 30,2% против 29,6% годом ранее.
▫️Выручка «Детского мира» в I квартале выросла на 6,1%, до 37,85 млрд рублей.

( Читать дальше )

Публичные ритейлеры отчитались за 1-ый квартал, результаты достаточно оптимистичные. Практически у всех наблюдался двузначный рост показателей выручки, что неудивительно, ведь за один только март инфляция прибавила 7,6%, последний раз такое было в 99-ом году.



У публичных ритейлеров это отразилось в росте среднего чека, который создал условия, что некоторые достигли двузначного роста динамики сопоставимых продаж (LFL) — это показатель, который отражает рост выручки без учета открытий новых торговых точек. Такие показатели последний раз были в 2015 году, как раз прошлый сильный скачок инфляции.



( Читать дальше )

В 2022 г. наблюдается повышенная неопределенность с дивидендами российских акций. Часть компаний отказалась от выплат, ссылаясь на макроэкономическую нестабильность, часть приняла решение отложить дивиденды.

Чтобы было проще ориентироваться и искать интересные идеи, мы сформировали список бумаг с прогнозами по их дивидендам в летний дивидендный сезон.

Кто точно выплатит

Сургутнефтегаз-ап. Совет директоров (СД) Сургутнефтегаза рекомендовал по итогам года выплатить в качестве дивидендов по привилегированным акциям 4,73 руб. на бумагу, что соответствует около 14,2% дивидендной доходности.

МТС. СД МТС также уже дал свои рекомендации по дивидендам — 33,85 руб. на акцию, что соответствует 13,9% дивидендной доходности. Выплаты оказались сильно выше ожиданий, спровоцировав рост акций на 10%+.

Россети Ленэнерго-ап. СД рекомендовал выплатить 21,22 руб. на акцию, дивдоходность 13,4%. Компания сохраняет репутацию стабильной дивидендной фишки. Все выплаты осуществляются в рамках политики, закрепленной в Уставе.

( Читать дальше )