Всем привет. Ну чтож, сегодня утром были рассуждения о том, что все вчерашние новости это туфта. Доказательством тому являются действия крупняка на опционном рынке - https://smart-lab.ru/blog/556042.php
И вот не прошло и суток, что мы видим:

Большую часть всей вчерашней манипуляции мы уже закрыли, особо красиво отлили Сбербанк)


( Читать дальше )

Это — фундаментальный труд, полностью описывающий, как функционирует экономика. Прочитав его, вы не раз удивитесь. Ведь вещи, которые казались вам очевидными, опровергаются достаточно простыми логическими рассуждениями. Книга написана достаточно доступным языком, никакого специального образования для понимания не требуется.

Как пример, из интересного. Все ждут глобального кризиса. Но мало кто понимает, откуда берутся циклические кризисы. Прочтя эту книгу, вы поймёте это и многое другое.

Мысли о золоте и вчерашних новостях!

Почему в последние месяцы активно росло золото и йена, причиной тому нестабильность! «Инструменты-убежища» растут именно в моменты ухода от риска!

Почему вчера мы видели снижение этих активов, потому что Трамп объявил о снятии некоторых пошлин в отношении Китая и рынок конечно же сразу отыграл эту новость как «позитивную», но увы стоит отметить, что на самом деле эта новость не является таковой в среднесрочном плане! Постоянные «ввожу-не ввожу, отменяю-добавляю» со стороны США это и есть нестабильность, от которой рынок убегал в последние месяцы!

Как проверить мою теорию? Для этого можно посмотреть например то, как хеджируются крупные участники рынка на том же рынке опционов! Для этого просто нужно посмотреть, были ли вчера на этом рынке, какие-то существенные сдвиги? Нет, их не было!

Давайте посмотрим на каких страйках была максимальная активность в последние дни и какая, тем самым мы увидим есть ли какой-то серьезный сдвиг в этом направлении. Открываем сайт cme group и что мы видим:

( Читать дальше )

Просто удивляюсь, с какой частотой тут восторгаются Талебом. Ребята, Талеб вас одурачил только потому, что у вас не хватает ума понять всю глупость, которую он несёт с умным видом.

Особый шедевр, часто цитируемый трейдерами:

И, в любой момент времени, самые богатые трейдеры — часто худшие трейдеры. [..] Мы имеем склонность думать, что они делают деньги, потому что они хороши. Возможно, мы перевернули причинную связь с ног на голову: мы считаем их хорошими только потому, что они делают деньги. На финансовых рынках можно делать деньги полностью случайно.» 
Нассим Талеб. «Одураченные случайностью»

Для тех, кто дальше Талеба не пошёл довожу до сведения, что последнее достижение в области познания СЛУЧАЙНОГО и НЕОБХОДИМОГО гласит: всё в мире происходит являясь одновременно и случайным и необходимым.

И, в любой момент времени, Роналдо — часто худший футболист.  Мы имеем склонность думать, что он забивает голы, потому что он хороший футболист.  Возможно, мы перевернули причинную связь с ног на голову: мы считаем его хорошим футболистом, только потому, что он забивает голы. На футбольном поле можно забивать голы полностью случайно.

( Читать дальше )

Я неоднократно писал, что понимание рынка — это понимание механики, понимание почему цена идет туда, куда «нужно».
Если отбросить фундаментал (по сути новости, резкие движения), то движение рынка фьючерсов сводится к выносу на стопы.

Перейдем к картинкам.



Жёлтым обозначены уровни. Первый по хаю, второй по объёму в шпильке. 
Как мы знаем, цену гонят на вынос стопов.

Поясню по уровням.


( Читать дальше )

Тот случай когда корреляция 100%
В сишку конечно же не вошел, обратил внимание на это уже поздно.

Всем привет. 
Это вторая часть исследования по мировой торговле. В которой мы затронем положение ведущих ЦБ и перспективы валютных войн. 

Первым делом приглашаю всех в свой канал телеграмм, поскольку я в основном торгую нефть, там Вы найдете много по данному рынку https://t.me/khtrader  также публикую результаты исследований по валютному рынку и макроэкономике 

Итак, в анализе условий торговли мы остановились на картинке связи между валютой и условиями торговли на примере доллара. Следующая картинка еще один пример данной связи, это евро и йена


Корреляция не совершенная, т.к. современная торговля уже давно перевалила на поля финансовых рынков. Оборот которых в разы выше, чем обороты международной торговли. 

Итак, мы потихоньку подошли к вопросу об условиях стран на момент начала валютной войны, кто-где находится.

Основные инструменты стабильной девальвации валюты выступают инструменты монетарной политики центрального банка, т.е. снижение ставок, расширение денежной массы, еще есть валютные интервенции, но они больше эффективны на краткосрочных временных горизонтах.

( Читать дальше )

Урок1: 

Настройка ПО option workshop, подключение к терминалу quik.

 

( Читать дальше )

Часто продвигается абсолютно ложная идея о том, что в торможении российской экономики виноват ЦБ, завышая ставки и курс рубля.

1. Ставки. ЦБ — кредитор (дебитор) последней инстанции. Если он поставит ставку выше рынка, то денежное предложение по этой ставке будет выше, соответственно он будет забирать деньги с рынка и М2 будет сжиматься. Верно и обратное. Писал об этом 1000000 раз, например здесь. Как мы видим М2 растёт темпами примерно 10% в год, следовательно ставка чуть ниже рынка.

2. Курс рубля. Завысить его можно 2 способами. 1. Политикой рестрикционизма (как мы видим выше, она не проводилась). 2. Массированными валютными интервенциями. Я таковых не помню, кроме 2009 года, когда курс выскочил за сооношение М2/ЗВР.

Таким образом, обвинять денежную политику цб в проблемах экономики — заблуждение. Или намеренная ложь, призванная отвлечь от сути проблемы. К наилучшему результату (максимальному удовлетворению потребностей индивидов) ведёт свободный рынок. Любое регулирование (налоги, ограничения и тд) этот результат ухудшает. В российской экономике оно чрезмерно!

К ЦБ есть вопросы, например, зачем он указывает людям, куда им можно инвестировать СВОИ деньги, куда нет! Но это к ДКП не имеет отношения. Единственный вопрос к последней — странная дедолларизация)