Произошло достаточно много мелких изменений в портфеле и в моем взгляде на него, о чем и будет этот пост.
Сам портфель:

Изменения:

1. В денежную часть добавлен ОФЗ-ин. Интуитивно чувствую, что он здесь нужен. Доходность должна быть похожая на FXMM, в случае увеличения инфляции он вырастет в цене, в случае уменьшения инфляции — докуплю его подешевле. В общем, буду его балансировать вокруг FXMM
2. Зарезервированы средства для покупки индекса ММВБ от финекса, когда(если) он появится. Хранятся в FXMM, учитываются в своей строчке индекса
3. Снова изменены допустимые границы инструментов. Указаны в скобках на скриншоте. При выходе за эти границы — буду проводить ребалансировку
4. Изменена доля облигаций — уменьшена на 5% в пользу акций. Обоснование: фактически денежная часть портфеля у меня ведет себя как облигационная и состоит на половину из облигаций ОФЗ-ин, её размер как раз 5%. То есть фактически я считаю, что у меня нет денежной части, а портфель состоит из 65%/30%/5% — акции/облигации/золото. При этом есть ликвидная часть облигаций для экстренной ребалансировки
5. Я добавил себе индикатор ребалансировки — теперь не я решаю когда провести ребалансировку, а мой портфель(более подробно про ребалансировку будет отдельный пост, когда у меня не останется в этом вопросе белых пятен). Этот индикатор срабатывает если: доли классов активов выйдут за допустимые границы, либо дивидендные акции упадут в цене на 10% ниже средней цены покупки(по каждой акции отдельно). Чтобы увидеть текущее состояние портфеля — мне достаточно нажать 1 кнопочку в квике, чтобы выгрузить данные и посмотреть на индикатор — нужно ли делать ребалансировку.

Мысли:
Рублевая и долларовая стоимость портфеля. После проведенной ребалансировки я побывал в «состоянии Энштейна». Странно наблюдать, когда стоимость портфеля в рублях падает, а в долларах растет и наоборот. Вроде стоимость портфеля в рублях упала, а к долларовой цели, которую веду в профиле, я стал ближе. Странная это штука — психология. Буду разбираться в себе. Буду рад, если Вы поделитесь в комментариях своим взглядом на ситуацию когда оценка портфеля в рублях падает, а в долларах растет и наоборот.


Средняя цена покупки акций. Оказывается полагаться на quik в этом вопросе нельзя. Там либо эти данные не отображаются, либо отображаются по алгоритму не подходящему для меня. То есть можно продать выше средней рассчитанной в квике и оказаться в убытке. Меня это не устраивает, буду рассчитывать сам.

Лично я вижу два способа расчета средней цены покупки акций:

1. Можно посчитать сколько я затратил денег на покупку того количества акций, которое есть сейчас. Проблема заключается в том, что при успешной торговле средняя цена покупки очень сильно падает и может стать отрицательной. Если руководствоваться средней ценой покупки при докупках — в этом случае можно больше никогда ничего не докупить. Пример: купили 3 акции по 50 рублей, продали 1 по 200. Сколько заплатили: 150 рублей. Сколько вернули 200 рублей. Затратили -50 рублей на покупку 2 акций. Средняя равна -25 рублей. Как при этом докупать? :)
2. Можно считать по принципу fifo. То есть при продаже акции, переставать учитывать цену покупки первой акции и так далее. Этот метод сложнее в реализации, но он менее правдоподобен чем первый. Ведь в примере из 1 способа мы действительно фактически получили акции бесплатно и получили прибыль. Этот способ позволяет докупать акции ниже текущей средней

Расскажите, кто как учитывает среднюю цену покупки? А то я реально себе мозг сломаю :)

Доска нефти на экспиру 1 марта 2016


Судя по сильным движениям нефти спекулянты купили опцики по 38 — 16962 и по 28 — 15989 на 1 марта 2016г… Те кто им продал тоже понятны, Коллы продали те кто покупал по 30 и ниже(фиксят прибыль), Путы продали те кто хочет купить по 28, для них это приемлемая цена. То есть спекули планируют, что к 1 марту сего года нефть будет стоить или выше 38 или ниже 28 долларов за барелль))

Я довольно регулярно пишу посты, посвященные завсегдатаям смартлаба. У меня есть серия «шадроток», есть посты про «хитробулкового Татарина», секретного «Секрета», «Бегемота», про «философию» мартыфея, который авторитетно пишет целую книгу про рыночную глупость.

Но тут я случайно зашел на сайт самой распиаренной на смартлабе компании United Traders и был так удивлен, что решил посвятить пару страниц и юннатам. Ребята год-два назад импонировали мне своим агрессивным и довольно качественным пиаром (про саму их деятельность ничего говорить не буду). Но тут я увидел, что  качество их пиара упало так сильно, что они стали не отличимы от огромного числа дурачков, которые раскручивают в инете тему самого херового обучения торговле, типа такого:

( Читать дальше )

Форекс-шморекс, плечи-@#&чи. Да ни на каком шморексе такая фигня в принципе невозможна: Потерял 15000000р. за 30минут. Нужен совет.

Лишний раз убеждаюсь, что весь вой про форексных обманщиков с их гигантскими плечами имеет своей причиной большое желание отсосать на себя финансовый поток. Потому что на форексе ситуация, описанная по ссылке, в принципе невозможна.

Чисто поржать решил тоже поддержать последние тенденции Смартлаба. Разгоняю счёт до 100 млн. и ухожу в тень навсегда )))) Стартовая сумма 4.7 млн. Чисто интуитивная торговля, местами очень опасная, много контртренда.  Лучше не повторять. Кому интересно, всё можно наблюдать почти в режиме онлайн — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/


Ещё  раз продублирую последний эфир со взглядом на февраль.

Судя по тому, что информация на официальном сайте ranking.moex.com рэнкинга обновлена, то скоро старт проекта.

Товарищи, всем привет!

Научите/объясните как «играть в лотерею» на опционах и в чем суть?
Как я понимаю покупаешь голый опцион, убыток небольшой, вероятность этого небольшого убытка небольшая.
Прибыль же большая может быть, но вероятность ее маленькая. Верно?

Расскажите, объясните на пальцах. Или киньте ссылок почитать :)

Пол жизни я наблюдаю вокруг себя людей, чей праведный гнев направлен исключительно на естественные пороки человека. Чего греха таить, да я и сам такой. Тяжело признать, что люди склонны принимать иррациональные решения, как ментально более комфортные, нежели рациональные, вызывающие животную тревогу и дисонанс. В школе годы я наблюдал людей, которые воровали телефоны и цифровые камеры у одноклассников, чтоб потом их родители платили тысячи долларов взяток чтоб их ребенок не сел в тюрьму. Не проще ли было сразу попросить у родителей тысячу долларов? Экономика. Затем точно так же я наблюдал людей, которые платили взятки чтоб потерять пять лет своей жизни на обучение, которое никогда не пригодится (отрицательной ставки по вкладам в швейцарии просто детский лепет по сравнению с тем, что происходит у нас на каждом шагу). Сегодня я общался с девушкой, которая ездит на БМВ на работу, где ей платят зарплату сопоставимую со стоимостью израсходованого ею бензина, затем с программистом, который может позволить себе недополучать несколько тысяч чтоб работать в красивом офисе с неоновым фасадом и печеньками в компании беззаботных хипстеров. Это все экономика. Она родная. А потом появляется Глазьев и говорит, что необходимо расстреливать спекулянтов, которые «паразитируют» на всех этих дебилах. А дебилов он спросил хотят ли они менячть свое убогое мировозрение? Ну конечно, академический подход всегда очень ревнив по отношению к здравому смыслу. По сути, наука это монополия здравого смысла и признать, что человеческая глупость имеет право на жизнь и более того, является залогом любого прогресса, академику не подсилу. Заставить экономику работать эффективно (без коррупции и саботажа) это как заставить себя или кого то другого полюбить по объективным причинам — не выполнимая задача. Накой черт господин Глазьев бъется головой об стену, ума не приложу.

Итак, 2005 год. В мае произошло знаменательное событие. Так как брокер где я осблуживался не имел прямого выхода на срочный рынок, то для того чтобы торгануть фьючами нужно было подписать допник с «Открытием». Пришел я его подписывать к начальничку отдела, а он мне вдруг с порога говорит — «А ты ведь в 98 торговал опционами?» Вот вы можете представить мое удивление? Это сейчас каждая собачка знает что я торгую опционами, а тогда я не только не торговал ими, но предположить что кто-то мог знать что у меня есть такой опыт было невозможно. Вобщем это господь Б-г вошел в начальника отдела БД «Открытие» и разговаривал со мной :-) «Ну торговал» ответил я этому величайшему медиуму фондового рынка — «А в чем дело?». «Хочешь поработать с опционами в Открытии?» — услышал я. Ребята — это джек-пот! Я еще  только собирался начать искать позицию трейдера, а тут мне нежданно-негадано прямо вакансию на опционы предлагают! Вакансии оказалось две — трейдер и аналитик. Я выбрал аналитиком, как ни странно. Все просто —  аналитик получал меньше и без бонусов (ну кроме тринадцатой зарплаты), но зато у меня появилась возможность разобраться с опционами без слишком сильного влияния коллег по предполагаемому деску. Если бы я сразу бросился в торговлю я бы скорее всего не нашел бы те замечательные штучки которые в спокойном режиме философа-аналитика я постепенно раскопал. В общем в конце июня, с обновленной прической (я побрил голову первый раз в жизни) я вышел в Открытие на работу. С деньгами стало получше (1500$ зарплаты, плюс предполагаемая тринадцатая), но конечно это совсем не то, что мне было нужно. Я решил что надо выйти на десятку грина за пару лет, но правда слабо представлял как я это сделаю. Своих денег на торговлю у меня не было. И тут дьявол стал искушать меня. Позвонил тот товарищ, владелец компании где я занимался «херней» несколько месяцев в 96 году, и стал предлагать снова поработать у него — поруководить внедрением софта в его достаточно разросшейся компании. Зарплата предполагалась повыше чем я получал в качестве аналитика, но но мой вопрос о предполагемой десятке он твердо ответил, что этого наверно никогда не будет, так как компания хоть и не маленькая, но не такая уж и прибыльная. В общем пятера в месяц — предел. Я подумал пару дней и… решил что ну его нафиг — хоть и деньги очень нужны, но продолжу свой путь в выбранном направлении, хотя искус был велик, если честно. И… только я не поддался искушению, как продолжились мистические события. Неожиданно мне свалилось маленькое наследство в виде 5 тысяч долларов, которые я конечно же закинул на счет и наконец-то смог торговать опционами на себя.Вот хотите верте хотите нет, все что я имел и имею да и буду иметь это все с тех 5 тысяч долларов. Дальше я с рынка только выводил. Очень быстро я вдруг за полчаса заработал тысячу баксов, просто купив сильно недооцененные опционы и продав их как только цена стала нормальной. Было немного страшновато — вдруг я что-то неправильно понимаю, но все получилось и все я правильно понимал. Потом еще были пару неплохих сделок. Но  и потери тоже были. Тем не менее к весне 2006 на счету уже была десятка баксов или чуть поболее. В процессе торговли выяснилось, что позиции у меня малорисковые (а я работал от покупки опционов, в противовес распространенному мнению, что профи все время продают) и брокер мне может выделять лимитов чуть больше чем мой счет. Тут то мне фишка и поперла. За май 2006 на супер колебаниях на газпроме я сделал....2000% за месяц (поэтому, кстати, в детский сад под названием ЛЧИ я не хожу, мне никому, в том числе себе доказывать ничего не надо). В конце мая состоялась первая опционная конференция. Она почему-то проходила в рабочий день. Я перед поездкой подключил покетквик, расчитал себе таблицу хеджирования и всю конфу нарезал на дельте. за день с 3 млн р. дошел до 4 млн. р.С тех пор я очень люблю опционные конференции. Именно на ней я познакомился с человеком с легкой руки которого потом попал в эфир РБК и, по сути, закрутилась моя публичная история. Потом была труднейшая экспирация в июне, где я подслил часть заработанного, но все равно счет задержался на цифре миллиона 4. Необоснованно почувствовав себя всемогущим я продолжил агрессивно работать от покупки и через несколько месяцев от счета осталась только 2. Опять же философский вывод — как бы много ты не знал — впереди тебя ждут удивительные открытия :-)

продолжение следует…