Поговорим про гэпчик :)

Существует 4 типа ГЭПов, о которых технический аналитик должен знать, потому что каждый из них имеет свою собственную интерпретацию.
 

Общие ГЭПы 

Как предполагает название, общие ГЭПы не имеют вообще никакого значения — они довольно часто появляются на ценовых графиках. Общие ГЭПы обычно «заполняются» за короткий период времени. «Заполнение» является общим термином для отражения ситуации, когда цена восстанавливается назад к предыдущему уровню и закрывает ГЭП. Важно уметь распознавать общие ГЭПы и не попасться в ловушку, предполагая, что это является сигналом силы или слабости рынка.
 

ГЭПы прорыва 

ГЭПы прорыва относятся к тем ГЭПам, за которыми опытные трейдеры внимательно наблюдают, потому что они могут использоваться для идентификации начала сильного тренда. Давайте сначала посмотрим, где мы можем увидеть этот тип ГЭПа. Очень часто, ГЭПы прорыва возникают при завершении важной графической модели и сигнализируют о начале существенного рыночного движения. Рынки часто бывают зажаты в областях скопления (т.е. областях, в которых цена находится в торговом диапазоне в течение короткого периода времени, поскольку цены не в состоянии преодолеть уровни поддержки и сопротивления).

( Читать дальше )

Сегодня взял лонг РИ на среднесрок. Игру от шорта прекращаю до конца года. Целей не ставлю. От роста жду приятных сюрпризов :) Теоретически можем изобразить картинку не хуже НИККЕЙ. Хотя более надежные сигналы роста будут скорее всего завтра, решил сыграть на опережение. Если движение вверх не подтверждается будет очень печально, т.к. у нас потенциально мощное дно, и прекрасный задел для спекулятивного роста.

Поскольку позиция среднесрочная, то не требует столь пристального внимания. В планах немного отдохнуть от рынка, т.к.  последние пол года практически не отходил от монитора и морально устал :) Особенно тяжело дался последний месяц. 

Если я ошибаюсь по текущей ситуации, тогда выйду в кэш и в любом случае сделаю перерыв. Ну а если я прав, то нас ждёт мега-рост. И шортить или скидывать лонг будет крайней неосмотрительно.

Всем успеха в торговле!

 

Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Когда в ходе спекулятивной игры рынок вдруг идет против тебя, ты каждый день надеешься, что этот день – последний и теряешь при этом больше, чем если бы не прислушивался к голосу надежды, к этому верному союзнику всех первопроходцев и строителей империй – и больших и малых. А когда рынок идет так, как нужно тебе, ты начинаешь страшиться, что уже следующий день унесет с собой все твои прибыли, и ты выходишь из игры, — слишком рано выходишь. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый трейдер должен сражаться с этими врождёнными и неистребимыми инстинктами. Он должен добиться того, чтобы эти естественные импульсы работали вполне противоестественным образом. Где обычные люди надеются, он должен страшиться, где они страшатся, он должен надеяться. Он должен страшиться того, что небольшие потери могут многократно возрасти, и надеяться на то, что прибыль обернется гигантской прибылью. Играть на бирже так, как это делает средний человек, абсолютно неверно.

Вы помните мою позицию: я за некоторое ослабление рубля, которое может помочь российской экономике но только в долгосрочной перспективе. Если навечно смириться с ролью сырьевой колонии, то крепкий рубль — хорошо. Он помогает добить все что производится в России и заместить это импортом.

Все кто считает, что долгосрочно крепкий рубль — благо для России, на мой взгляд, это:

• популисты
• масоны
• копят денежки на иномарку или имею валютный кредит 

Улюкаев сегодня сделал заявление: «Ослабление курса рубля не поможет экономике РФ». К какой группе из трех вы бы отнесли Улюкаева? Овет очевиден. Краткосрочно, вероятно, Улюкаев прав. Более того, если дернуть рубль вниз, скажем на 10%, вероятно, это даже ударит по экономике. Краткосрочный эффект таких мер — это всегда неприятность. Это как похмелье после тяжелой пьянки — тяжело, но надо пережить. 

А вот Андрей Клепач сегодня сделал обратное заявление: «Я думаю поможет». Но Клепач боится говорить, что думает, поэтому комментировать тему подробно не стал.

Оба заявления сегодня были сделаны на ПМЭФ. 

Что такое ослабление рубля?
Мы все с вами станем беднее. Это факт. Потому что все что мы покупаем — иностранного производства. Это рано или поздно и так наступит. Так вот, если ослаблить курс рубля заранее, то это поможет подготовить ресурсы и сгладить вероятный кризис. То есть у вас есть два варианта — сожрать все сейчас, и получить несварение, или долго питаться но в рамках нормы без излишеств. Я за второй вариант.

Так вот я утверждаю:
Для долгосрочной стабильности российской экономики курс необходимо держать заниженным, золото-валютные резервы накапливать. Полагаю, такой же позиции придерживался и экс-министр Алексей Кудрин, за что был снят с формулировкой «жмот». 

Чтобы экономика при такой политике развивалась, необходимо паралельно проводить важные структурные реформы, направленные на улучшение делового климата. Причем, я не против бюджетных трат. Бюджетные инвестиции в инфраструктуру очень важны и должны быть и они должны способствовать некоторому ослаблению рубля.

Ну а что до аргументов Карапуза:

«был рубль 24 к доллару в 2008 г.
сейчас стал 32
ожило что-то пля? где оживление **ять? где рост? 
в пи**е. идите на**й со своими девальвациями, пи***ги»

Ок, давайте посмотрим график. 

( Читать дальше )

Мне такой рынок не нравится. Нервный, подозрительный. Мне скажут, а чего, мол, такого? Он всегда таким был. Нет, господа, не всегда. Были периоды равномерных, десятикилометровых уральских тягунов, где включил третью — и ползи за камазом. А сейчас ухабы и сплошная пересечённая местность. Кросс.

Я иногда подумываю, вот например сегодня, а не переквалифицироваться ли мне в интрадей-скальпинг? На мысль навёл один комментарий ко вчерашнему обзору, в котором мне по неведению приписали скальперскую деятельность. И всё из-за каких-то паршивых пятнадцати пунктов, которые мне пришлось забрать просто потому, что пришлось. Ограничился малым, так сказать. Не мы такие, рынок такой.


( Читать дальше )

Как отрегулировать доходность и риск инвестиционного портфеля под нужды клиента? Очень просто — добавить туда в нужной пропорции безрисковый актив.

Как это выглядит?

Вот график.

На нем ожидаемый доход — вертикальная ось.
Ожидаемый риск — горизонт ось.








Каждый актив имеет свои показатели риска и доходности.
Чтобы было понимание, для примера возьмем самые общие цифры, которые я уже как-то публиковал:


Так вот комбинируя активы с различным риском, доходностью и взаимной корреляцией, мы будем получать точки на этом графике.

А розовая парабола — это все возможные комбинации определенных активов но с разными весами.

Линия, которая выходит из 5% называется Capital Allocation Line. Мы можем получить любую теоретическую доходность/риск на этой линии. добавляя к смоделированному портфелю часть безрискового актива с доходностью 5%.

Какие на практике могут быть нюансы? 

( Читать дальше )

1926-2008:

• Ср. инфляция США: 3%
• Ср. доходность долгоср. трежерис: 5,7% 
• ср. доходность казнач. векселей 3,7%
• ср. доход корпорат. облигаций 5,9%
• ср. доход акций large cap: 9,6%
• ср. доход акций small cap: 11,7%

1900-2008:

• реальный доход (то есть скорр. на инфляцию) амер. рынка акций = 6% годовых.
• Причем! На capital gain приходится всего 1,7%, а остальной доход — это дивиденды! Поэтому изучать динамику Доу Джонс не совсем правильно.
• облигации 2,2% годовых
• => очень лонгран рынок акций интереснее облигаций в 2,5 раза!
• => если вы инвестируете-реинвестируете всю жизнь, то делая это с акциями в конце жизни вы будете намного богаче, чем в случае облигаций

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Шведский бомж Курт Дегерман, который более 30 лет нищенствовал, собирая пустые жестяные банки, к концу жизни накопил 12 млн шведских крон (около $1,4 млн ).
 
История произошла в городке Скеллефтеа. В местных нищенских кругах Дегерман был известен под прозвищем «Курт-Жестяная Банка». Его жизнь ничем не отличалась от жизни других бомжей. Он питался остатками фаст-фуда, которые находил на помойке. Там же он находил себе одежду. Большую часть времени он собирал банки из-под пива и других напитков, которые впоследствии сдавал. В отличие от других бомжей, заработанные средства Курт не тратил на алкоголь и наркотики, а хранил для инвестиций. Как выяснилось после смерти Дегермана, он предпочитал вкладывать средства в акции лучших компаний Швеции.
 


( Читать дальше )