Про делеверидж в американской экономике много писал в 2013 году.

В конце сентября вышел отчет Z.1 Flow of Funds за второй квартал.  Обновил цифры и добавил несколько важных моментов в описание процесса делевериджа после появления видео от Рэя Далио «Как действует экономическая машина?» (в том же посте ссылки на мои материалы по этой теме).

Начну с теоретической части, затем представлю обновленные графики и цифры, в конце подведу выводы.

Итак, согласно концепции Рэя Далио, существуют три главные силы, лежащие в основе экономического роста:

1.     Рост производительности (долгосроч.период, голубая линия)

2.     Кратковременный кредитный цикл (5-10 лет, зеленая линия)

( Читать дальше )

Циклы и их влияние на человечество

Европе предрекают крупную войну



Эксперты всерьез задумываются о последствиях возможного распада Евросоюза. По словам экс-главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера происходящие в ЕС столкновения интересов крупных держав напоминают ситуацию в Старом Свете за год до начала Первой мировой войны.
Юнкер уверен, что угрозу новой войны в Европе не следует сбрасывать со счетов. «Для моего поколения единая валюта всегда означала политику мира. Сегодня я вижу, что слишком многие в Европе снова теряются в узконациональных идеях», – сообщил он.
Признаки разлада экс-главы Еврогруппы, в частности, видит в избирательных кампаниях в Греции и Италии. По признанию Юнкера, он был «шокирован» плакатами в Афинах, изображающими канцлера Меркель в нацистской форме. Последняя итальянская избирательная кампания, по его словам, также была чрезмерно враждебной к Германии и, следовательно, «антиевропейской», пишет газета «Взгляд». Юнкер прямо сравнил существующую ситуацию с 1913 годом, когда, несмотря на нарастающие противоречия, большинство европейцев твердо верили, что мир в Европе – это навсегда: «Есть удивительные параллели с 1913 годом в отношении беспечности. Многие в Европе еще тогда думали, что война никогда не может вспыхнуть вновь. Крупные державы на континенте были так тесно переплетены экономически, что считалось, они просто не могут себе позволить такую роскошь, как военный конфликт. Особенно были в этом уверены страны Северной и Западной Европы».

( Читать дальше )

Приглашаем Вас принять участие в ежегодной конференции «Роботы в биржевой торговле». Конференция состоится 3 декабря в Бизнес центре Северная Башня Москва-Сити по адресу: г. Москва, ул. Тестовская, 10.
 
Организатор конференции — агентство Derivative Expert, соорганизатор – Московская Биржа.
 
VI ежегодная конференция «Роботы в биржевой торговле» объединит:
— сотрудников крупнейших банков, инвестиционных и брокерских компаний;
— разработчиков специализированного софта;
— представителей западного профсообщества;
— алготрейдеров;
— частных инвесторов.
 
В этом году особое внимание будет уделено общению с иностранными коллегами, которые расскажут, какой софт они используют, какие современные наработки в области роботорговли существуют.
    В конференции примет участие Хаим Бодек (Haim Bodek), который обладает уникальным многолетним опытом и знаниями в области HFT трейдинга. В настоящее время Бодек является управляющим директором компании Decimus Capital Markets, которая занимается консультированием в области высокочастотного трейдинга в США. Ранее Бодек возглавлял соответствующее направление в инвестиционном банке UBS.


( Читать дальше )

Всем привет!
Может быть кому то будет интересно.
 

Краткая информация о системе RTS Board  за период 01.07.2013-30.09.2013

За прошедший квартал (01.07.2013-30.09.2013) было заключено 429 сделок с различными ценными бумагами. В результате суммарный объем, заключенных сделок в системе RTS Board, составил 4 547 963 $. Наибольшая активность была отмечена в обыкновенных акциях  ОАО «Удмуртнефть», ОАО «НГК «Славнефть», ОАО «Учалинский ГОК»,  ОАО «Метафракс», а также в привилегированных акциях ОАО «Газпромнефть — МНПЗ», ОАО «Трест Гидромонтаж» и  ОАО «Ижорские заводы».
Топ-20 инструментов RTS Board, лидеры по объему заключенных сделок за период 01.07.2013-30.09.2013
 


( Читать дальше )

Всем привет!
 
Нашел неплохую работу, где кратко расписывается каждый пункт бухгалтерской отчетности. Может кому-то будет интересно)
 
Раздел I «Внеобротные активы»
В разделе I «Внеоборотные активы» баланса отражается информация об активах организации, которые используются для извлечения прибыли в течение длительного времени. Это нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы организации. 
 
Формирование показателей раздела I «Внеобротные активы»
 
____________________________________________________________
 
В разделе II «Оборотные активы» баланса приводятся сведения о стоимости и составе оборотных активов организации на отчетную дату. Оборотными признаются активы, которые сравнительно быстро переносят свою стоимость на затраты. К оборотным активам относится имущество


( Читать дальше )

                                            Доброе утро!

    Понаблюдал вчера за действиями монетарных властей… Опять попытка продлить шабаш, этакий пир во славу халявных денег накануне чумы. Мировое сообщество сильно обрадовалось за американские банки, которые вновь получат кучу напечатанной бумаги. Хотя это и не совсем логично… Я бы понял, если б ФРС начала постепенное снижение объемов выкупа, но оставить все как есть… однозначно пахнет жареным! Понять их можно… В то время когда долги всех уровней превышают ВВП страны в несколько раз ( имею ввиду государственные, муниципальные и др.), другого способа обслуживать долги, кроме печатания зеленой бумаги, нет. Своими бесконечными куе амеры поставили свою финансовую систему на край пропасти. Деньги остаются внутри системы и не идут в реальную экономику. Чрезвычайно низкая инфляция не дает возможности развиваться реальному сектору и грозит увеличением безработицы и социальными волнениями. Логичнее было бы на заседании объявить о начале сокращения куевой программы на 5-10 ярдов за квартал (что бы не распугать инвесторов), это игроков бы не испугало и, скорее всего, рынок положительно принял бы эту новость! В этом случае амеры смогли бы еще протянуть более продолжительное  время перед окончательным финалом. Ведь впереди у них проблема с госдолгом и в этот раз могут случиться различные чудеса аля-август 2011… Но они уперто продолжают гнуть свою линию. Г-н Бернанке явился заложником политики своих хозяев (немудрено почему пока нет желающих на его теплое местечко). Ясно только одно-cистема при нем сохранится в ее нынешнем виде и пока не придет американский Кириенко (  Йеллен ), БП не наступит!

   Как я писал 17 сентября, что если " принуждение народа к лонгам продолжится и S&P пойдет на штурм новых вершин, а люди потащут на биржу последнее нажитое непосильным трудом, то чуть позже будет уже не коррекция, а обвал!". Так и будет, но попозже… Ничего, подождем и посмотрим будет ли станок работать в действительности, как  обещают… ведь если деньги в системе не появятся в связи с приближением в октябре потолка госдолга, то это и будет начало конца!

    О нас… Обратил вчера внимание на выступлении главы Министерства экономического развития РФ Алексея Улюкаева.
Вот цитаты из выступления:

«такой неблагоприятной обстановки не было последние пять лет, после глобального кризиса».

( Читать дальше )

1. Стратегия основанная на диверсификации. Заходишь в 25-30 фьючерсов наугад в разные стороны. Когда какой либо из фьючерсов идет в нужную сторону на 1-2% сразу фиксировать прибыль. На освободившиеся деньги усреднять убыточные позиции до тех пор пока они не станут прибыльными. Ни в коем случае не фиксировать убытки.
PS. Идея мне нравится. сам отчасти применяю в своей торговле

2. Стратегия шорт газпрома и лонг сбербанка. Ждать пока они сойдутся в цене. 
PS. На мой взгляд ждать прийдется очень долго, хотя идея здравая. Запасов газа на Земле хватит как минимут лет на 100, а кредиты люди будут брать всегда 

3.  Стратегия основанная на инсайде. Покупаешь нефть на все плечи. Дальше едешь в Африку или на ближний восток и взрываешь там нефтяную вышку или нефтепровод, фиксируешь профит.
PS. Стратегия идеальная, но только до тех пор пока арабы исламисты тебя не схватят.

4.  Стратегия грааль. Споришь с кем нибудь из своих знакомых на 100 штук, что он не сможет разогнать счет от 50000 до 200000. Дальше полностью повторяешь его сделки. Если он слился ты получаешь убыток по своему счету 50000, но выигрываешь спор и забираешь у него 100000. Суммарная прибыль 50000. Если же ему удалось разогнать до 200 штук, то все равно ваша прибыль составит 150-100=50штук. В остальных вариантах сумма прибыли больше. Преимуществом стратегии является что вы можете спорить на любые суммы.

( Читать дальше )

Три месяца назад — «Модель Гордона» или рассмотрение акции, как облигации с постоянно растущими процентами по купонам, я на примере Coca-Cola Company, используя Модель Гордона и уровень дивидендной доходности пытался найти способы отбора компаний, подобных Coca-Cola, и вообще интересно было тогда, есть ли такие еще «случаи» подобные данной компании.

Компании подобные Coca-Cola Company, условно назову их «дорогими», мне тоже хотелось иметь в своем портфеле, но по моим же критериям они не проходят. Они «дорогие», но они либо еще больше «дорожают», либо остаются на тех же уровнях относительно фундаментальных коэффициентов, и котировки растут сообразно росту прибыли.

( Читать дальше )

Оддуваюсь за Верникова в его отсутствие:)))