За несколько лет, проведенных  в качестве Доверительного Управляющего, у меня сложилась некая картинка о том что это, как это и для кого это. Собственно говоря, этим и хотел поделиться незадорого.
    Перечень проблем такой (тезисно):

• Толерантность клиента к риску 
• Ответы на глупые вопросы и макро экономическая осведомленность
• Психология больших сумм
• Ввод заявок с перерасчетом размеров позиций
• Качество исполнения
• Как оплачивать труд управляющего
• Способы кидалова клиента ДУ-шником 

Теперь обо всем по порядку.
Первое —  Толерантность клиента к риску. Выявить отношение клиента к риску порой не так уж и просто, ибо тот иной раз сам ее не осознает и на исторической кривой доходности твоей стратегии или просто индекса, он понимает, что хочет оказаться именно там, где, как нарисовано «плюс много процентов», но на горбы и просадки внимания не обращает. И даже предупреждения о возможных потерях, т.н. дродаунах, в 25-30% слушает невнимательно. По факту он начинает активно волноваться уже на 5%, и на 15% фиксирует убытки, выводит деньги, тебя называет делитантом, а фондовый рынок — казино. Либо же (и тут мы переходим ко второй проблеме), начинает штормить тебя вопросами на микро и макро экономические темы, чтобы найти ответы на вопросы почему так все «стыдно» и «доколе». Более того, иной раз бывает и советовать что-либо и предлагать какие-то стратегии, делиться с тобой якобы инсайдом от Степана Демуры (дай Бог ему здоровья). и Чем большие деньги дал в ДУ этот клиент, тем сложнее управляющему постоянно что-то причесывать. Но это все скорее проблемность самих клиентов, и решается частично это все подстиланными под зад бумажульками под названием Договор о ДУ, Соглашение о рисках и Регламент операций с перечнем инструментов (ну или Инвестиционная декларация в случае портфельного инвестирования). Почему частично? Потому, что человеческий фактор все равно останется.
    Другая же проблема (третья) уже самого ДУ-шника, так это то, что можно качественно управлять одним миллионом рублей, но как только их становится сто: мозг просадки за день уже машинами и квартирами начинает мерять. и, соответсвенно, оказывается психологическое давление на принятие торговых решений, как-то: неправильный РМ и ММ. Где-то, как говорится, недобдишь, а где-то — перебдишь. Но это психологическая проблема (иметь стальные яйца), которую как-то кому-то удается решить самостоятельно.
    Четвертый прОблем, - одновеременно управлять несколькими портфелями тяжело технически, т.е. суммы у людей разные, соответсвенно при мани-менеджменте нужно всем перерасчитывать объемы на покупку, выставлять заявки и думать потом, что делать, если у одного портфеля инструмент купился по той цене, по какой ты хотел, а кому-то и не хватило. Либо нужно принимать оперативное решение о входе или выходе и все эти проскользы могут давать разые результаты. По собственному опыту могу сказать, что на одной и той же стратегии, с одними и теми же инструментами, которые покупались в одно время на разные депозиты получились за год разные результаты, в 5-7%. Та же песня и с  существующим сервисом comon, где у управляющих один результат, а у следователей (тех кто следует, а не расследует) почему-то другой. Дьявол кроется в деталях, а именно в проскользах при «затарке по рынку». А если Вам уровень нужно откупить, да еще и дробными объемами, чтобы не палить контору и не пугать стакан огромными лотами, об которых все сервисные роботы отталкиваться будут? Вывод очевиден, страдает качество управления портфелями при большом их колличестве и ручной их обработкой.
   Несколько слов об оценке такого утруда — обычно ДУ-шник просит денег за работу фиксом, например 3-5% от суммы капитала в год + 20% от прибыли, если таковая была. Есть и еще один подход (редкий), когда управляющий просит Начальную стартовую сумму за место в емкости системы. Обычно так за роботов просят, но есть и исключения. Т.е. унифицированная формула просто Фикс+Аренда+Бонус.
   Теперь о том, как управляющий может Вас, как клиента, наЕ, т.е. безакцептно забрать через рынок деньги с Вашего счета на свой. Тут есть несколько вариантов. 
   а) Адресными сделками или РПС (режим переговорных сделок), когда в терминал выставляется заявка по желаемой цене и указывается номер счета, таким образом, что по данной цене инструмент будет доступен только конкретным лицам. Т.е. у Вас он покупает по цене ниже рыночной, а потом в рынок продает. Если по инструменту у вас была прибыль, еще и на большой волатильности такая (по которой у вас купили) цена действительно была в этот день, то потом определить (и самое важно доказать) то, что это было сделано преднамеренно очень сложно.

( Читать дальше )

МИФ 1. ИГРАТЬ НА БИРЖЕ ПРОСТО
Именно так звучит самый распространенный миф. Как ни удивительно, но это правда. Благодаря интернет-технологиям играть на бирже действительно просто. Для этого нужно лишь иметь в распоряжении компьютер, выход в Интернет и специальную программу — всего-то делов. Однако смысл торговли заключается не в игре, а в заработке.
К сожалению, на рынке присутствуют брокеры и дилинговые центры, активно подменяющие эти понятия ради привлечения новых клиентов. В процессе консультаций, платных/бесплатных семинаров или же просто в рекламе представители данных компаний активно «напяливают» клиентам розовые очки. Они любят рассказывать о том, сколько можно заработать на рынке, и молчат о том, сколько можно потерять.
Между тем зарабатывать деньги на фондовом рынке вовсе не так просто, как, скажем, делать яичницу. Без соответствующих знаний и навыков вероятность потерять все вложенные деньги в несколько раз больше шанса получить хоть какую-нибудь прибыль. На бирже нет никакой халявы, а доход напрямую зависит от того, насколько верны инвестиционные решения.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Не тешьте себя мыслью, что Вы сами готовы исполнить СВОЙ же план торговли. А именно: отстопить, перевернутся, побыть вне рынка.

НЕ ПОЛУЧИТСЯ. По крайней мере у большинства, тех самых 95%.
Это конечно не значит, что героя данного топика не выпустят из шорта без лося, но лишний раз подчеркивает насколько СТАНДАРТНЫ наши ошибки в трейдинге.

 

… хотя сам не употребляю, но ведь как и семье не без урода, так и во мне далеко не всё идельно.
Моё знакомство с акциями началось в 2008(ну очень интересный год))
Насмотревшись РБК и развесив уши потопал я в Сбербанк, на то время единственное заведение которое позволяло купить акции в моем родном городе (газовой столице Новом Уренгое). И чтобы вы думали я купил, конечно же Газпром, ибо и сам в нём работаю. Средняя цена покупки была около 310 руб. И Среба тогда прикупил над 100 руб вроде. Мои деньги сгорали у меня на глазах далее была докупка Газпрома по 180, вроде в августе, тогда ещё шутку впервые услышал про то что нащупали дно, но снизу постучались )
 В конце сентября 2008 года открыл счёт в Тюмени в одной брокерской конторе и начал познавать интернет-трейдинг. Там получалось получше ибо до кризиса веря в вечный ап-тренд и получив по шее, начал сразу шортить а на том рынке шорт был беспроигрышным )
 В начале 2009 почувствовав себя гением)) я продал всё что было у меня в сбере и зачислил остатки роскоши на свой тюменский счет и продолжая однобоко смотреть на рынок (преемцшественно шорт-это на ммвб) надеялся не то что вернуть своё, а даже приумножить.

( Читать дальше )

Всем привет.

Главный итог — мне удалось заработать на рынке.
Благодаря трейдингу в этом году я заработал в три раза больше чем в прошлом.



( Читать дальше )

Это очень длинное интервью. Запаситесь терпением. Но его стоит прочесть.


Как Элвис Марламов совершает свои лучшие сделки на бирже, какова польза от представления будущего компании и какие свои качества трейдер может увидеть в старушках


( Читать дальше )

Коллеги, приветствую)))
Год выдался честно скажу жеский, тяжелый, мозг был вынесен так, что мама не горюй!!!
1 ноября на одном из счетов осталось 100 тыс. руб. Сел я, почесал репу, и подумал, что хорошо бы к экспирации разогнать тыщ так до 500…
Вчерашний вечерний клиринг показал 548400 руб ))))
Не буду выкладывать стейтмент — просто лень!!! Хотите верьте-хотите нет!!!
Если бы регался на ЛЧИ, был 11-м по доходности в процентах...

— Торговал исключительно фьюч РИ.
— Отказался от овернайтов
— Резал убыточные сделки, сразу и не задумываясь.
— Вход всегда на 5-6 плечо

Стратегия очень рикованная-новичкам не советую!!!

Был один очень показательный день, когда я сходил в -18% ИЗ-ЗА ОСТАВЛЕННОГО ОВЕРНАЙТА, но затем все же вышео в +2%!!!

Ну и самое главное: 4-го ноября У МЕНЯ РОДИЛСЯ СЫН)))

( Читать дальше )

В результате многолетних исследований Ван Тарп ( профессиональный трейдер и аналитик, автор книг по спекуляции на фондовом рынке) выявил общие черты, присущие успешным трейдерам США.
Если у вас есть то, что в этом списке – радуемся. Если еще нет – знаем, в какую сторону работать над собой.
 
Во-первых — абсолютная вера и понимание того, что мы сами творим свою жизнь.
Это качество жизненно необходимо в любом деле. Принцип: “Если Бог даст – доживем до завтра…” тут не работает. Это разорительная установка. Мы есть то, что мы о себе думаем.
На практике это выглядит очень просто. Если вы сомневаетесь в себе изначально – потеря хотя бы тысячи долларов вас прикончит. Больше никогда не сядете за компьютер. Если вы уверены, что вы победите рынок – потеря тысячи долларов будет воспринята как урок. “Хм … так не получается, давай теперь раздобудем денег еще и попробуем по другому!”
Во-вторых – интерес к себе и желание действительно понимать себя.


( Читать дальше )