Я обещал написать про индекс волатильности. Последний раз я серьезно занимался виксом давно, а именно летом 2011 года, когда его только запускали. Поэтому сейчас пришлось вспоминать свои старые мысли. Иногда это бывает полезно, но, к сожалению, в этот раз новые мысли не последовали за старыми.

Итак, приведенные размышления очень наглядно покажут, что такое викс. Запишем изменение цены опциона в виде

dO = delta * dS + 0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt + vega * dSigma +…, (1)

где, разумеется, греки зависят от (S, K, T, sigma). Теперь представим себе, что  дельта и вега портфеля нейтральны и забудем про них, а займемся членом

dO' =  0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt, (2)

вечной борьбой льда и пламени (теттой и гаммой). Посчитаем, что процесс у нас броуновский (хотя бы локально), то есть

dS^2 = S^2 * sigma_m^2 * dt. (3)

Я специально ввел обозначение sigma_m, чтобы подчеркнуть, что речь идет о волатильности БА. Далее подставим (3) и формулы отсюда http://en.wikipedia.org/wiki/Black–Scholes для тетты и гаммы в (2) и получим

( Читать дальше )

ВНИМАНИЕ!  Данный материал не рекомендуется принимать как руководство к действию
 
Уже не в первый раз случается такая тенденция.
В вечернее время, начиная с 18-30 (МСК) и  до 20.00, а порой и до полуночи активизируются участники портала и начинают выкладывать свои мысли в виде своих рукописных трудов и по делу и просто так, лишь бы что-то написать и быть признанным. Как правило (а это уже в четвертый раз заметил) активность выше среднего, что было и вчера, позволяет на следующий день  увидеть разворот рынка.
«Разворот» в моем описании это достаточно 1,5% движения в противоположную сторону от предыдущего дня.
Мне думается такая тенденция обусловлена тем, что трейдеры, озабоченные мыслью «а куда же дальше пойдем?», начинают от безделья писать на портале. Вот вам и новый индикатор от СмартЛаба ))   Увидел кучу топиков – жди разворот рынка

Пока создается супер робот, который кстати показывает не плохие результаты на фондовой бирже США(NYSE,NASDAQ,AMEX) о котором я ничего не расскажу, появилась одна большая проблема - бэктестинг и вычислительная мощность. Хочу поделится пока лучшим сервисом который я нашел в замен Amazon серверам  —ActiveCloud
Очень долго искал нормальный VPS или облако на Windows, с хорошей вычислительной мощностью, но  почти везде дают 4 ядра. Мне требовалось на много больше и за разумные деньги. До этого был вариант amazon использовать, но там выходит в 2 раза дороже.
Вот такой ПК с 16 CPU и 20 RAM будет стоить всего около 30 рублей в час(Можно выключить машину, когда не нужна). Пока все устраивает, менеджер за месяц позвонила мне на телефон раза 3 и тех поддержка оперативная. Плюс дают тестовый период. Установка винды после регистрации занимает 5-10 минут и можно начинать.


( Читать дальше )

    1.Разработан адаптер для брокера Алор.
    2.В “Обзор рынка”добавлены дополнительные колонки, визуально отображающие хронологию последних изменений: цены, направления, открытого интереса, совокупного спроса и предложения.
    3.В свойства графика добавлена возможность выбирать фиксированные периоды отображения линии сетки .
    4.Исправлены найденные недочёты и ошибки.

Видео

complex-soft






( Читать дальше )

Самые сказочные уголки нашей планеты оказываются не только Меккой для туристов, но зачастую и дешевыми местами для жизни. Правда, понятие «дешевые» весьма условно. Однако в данном случае это эквивалент нескольких $ в день. Если такая сумма для вас приемлема, то несколько мест в Центральной Америке и Азии уже ждут вас.   

Таиланд   

Эта удивительная страна готова приютить желающих. Вы можете облюбовать одно   
из живописных местечек, как Чанг Мэй. Тут можно найти дешевую комнату в красивом   
месте, и платить при этом 30$; в месяц.   

При этом чудный домик будет расположен если и не на самом берегу, то в непосредственной от него близости. Продукты питания так же стоят недорого.   

Еда тут простая – фрукты, овощи, мясо, которые вы можете найти на местных рынках. Если кулинар из вас никудышный, то всего за доллар можно приобрести   

( Читать дальше )

Представляю результаты проведенного анализа работы своих фильтров фундаментального анализа по отбору акций в инвестиционный портфель с июля 2006 года по настоящие время. Аналитики считают эти семь лет потерянным временем для долгосрочных инвесторов, но я думаю, это было одним из самых лучших отрезков времени в истории фондового рынка России именно для разумных долгосрочных инвесторов!!!
 
 
Существует статистика, что за 3-5 лет 80% инвесторов (и спекулянтов) проигрывают индексу! 13% работают с той же эффективностью и лишь 7% выигрывают. Почему так сложно попасть в это число счастливчиков?
 
Ведь нужно просто выбрать несколько акций из индекса, которые покажут результат лучше индекса.  И делать это каждый год! И я бы еще добавил дополнительное требование: показывать доходность не только выше индекса, но и выше (или равную) банковскому депозиту. И тогда Вы будете очень успешным инвестором! И если будете делать так лет 20-25, то станете легендой, а если лет 50, то «вторым Баффеттом».


( Читать дальше )

В прошлый раз, я писал, что протестировал довольно большое количество трейлингов, и хочу поделиться одним из реально работающих.
Называется он Trailing_SMA, из названия уже все понятно, но не торопитесь убегать — дальше будет код и  для Stoсksharp роботов и для  обладателей Wealth-lab 6! =))

Его смысл очень прост – выставляем стоп на уровне скользящей средней, с заданным нами параметром, и начинаем подтягивать стоп, уменьшая период этой скользящей.
Разработан он был Игорем Чечетом. Код, представленный в данном посте, является авторским и выложен с разрешения Игоря, я же узнал про данный трейлинг  и заполучил данный код, после прохождения одного мастер-классов Игоря Чечета и Дмитрия Власова.

Также, я выложил свою версию, написанную для StockSharp – в бесплатном доступе в виде cs файла!
Этот трейлинг — идеален для РФ рынка, как для фьючей так и для некоторых акций!
Трейдеры говорят: «дай прибыли течь» — этот трейлинг отлично выполняет эти указания, помогает вашей прибыли расти.


( Читать дальше )

Давно я не писал постов посвященных анализу банковской деятельности.И вот — решил несколько «исправить» ситуацию. Сегодня в оценке принимают «участие» 6 банков: Азимут, ИКФ, МДМ, Новиком, РИА, Центр-Инвест. Банки разные и состояние по ним тоже насколько «разнится». данный материал может быть интересен как формирующим облигационные портфели, так и просто «для общего понимания ситуации».
 
КБ «Русский Инвестиционный Альянс» (РИА Банк): на МБК — заемщик с объемом равным объему ликвидных активов на отчетную дату. Основные нормативы ЦБР (Н1, Н2, Н3, Н4) — выполняются. по анализу показателей 101 формы — Капитал и валюта баланса имеют отрицательную тенденцию, хотя на 01.06.13 чистая прибыль и валюта баланса — подросли по отношению к предыдущему показателю. Несколько «настораживает» % просрочки физ.лиц по кредитам. хотя объем выданных — незначителен. При это, стоит отметить, что при выданных 28% кредитах «юрикам» — просрочки нет. Банк работает по направлению кредитования юр.лиц — в основном производственной сферы. При этом, наблюдается некоторое сокращение счетов юр.лиц. Динамика несколько «тревожная», но текущий проблем нет — рекомендую ежемесячный контроль показателей.

( Читать дальше )

Начало: smart-lab.ru/page/gnom/


Часть десятая. Танк
 
 
Седой не проявился и на следующий день.
 
Я маялся от штанги к компу, не зная чем себя занять. Уходить из виллы я не решался, максимум до магазинчика — вдруг вернется седой или позвонит ОД с каким-то поручением.
 
ОИ коллов между тем продолжал расти. Кто-то методично подкупал все крупные аски. Я проверил форумы — оказывается эта тема уже неделю обсуждается в штатах. Люди арбитражат улыбку с другими эмитентами из РФ, другими компаниями из отрасли, кто-то просто наливал на биды, желая сделать легкие деньги продавая по воле сначала 200, затем 300 и сейчас уже около 500. Популярный блоггер советовал беспроигрышную комбинацию: покупался 1 сток против 10 коллов со страйком 20. Это давало 3 доллара премии, а в случае роста — брейк-ивен был выше 21. И это если не хеджить дельту. В общем я как-то проморгал тему с коллами и теперь с интересом наблюдал ее развитие. Общий ОИ коллов (90% из которых deep and very deep OTM) превысил 50 тысяч шт. (5 млн. акций).


( Читать дальше )