Приведу пример. В 2012 году компания Мечел выплатила 31 рубль 28 копеек дивидендов на привилегированную акцию по результатам работы в 2011 году. Летом 2012 года цена префов была около 160 рублей, то есть дивидендная доходность была почти 20%. Многие инвесторы понимали что есть большой риск из-за наличия у компании серьезного долга но все равно считали что немного, процентов 5 капитала вложить можно. Давайте посмотрим что было дальше. Через год цена привилегированной акции была 59 рублей. Таким образом вложив в эти акции вы за год потеряли бы 70% капитала. Сейчас цена этих акций еще ниже. Можно ли тогда было понять что все так закончится? Я могу с уверенностью сказать что да! Это можно было понять и чтобы в будущем вы не попали в такие переделки мы будем использовать аналитический инструмент под названием модель Альтмана. Она представляет из себя формулу для оценки риска банкротства.

Посмотрите на график.

На нем вы видите результаты исследования Дэвида Дримана. Он разделил 1500 крупнейших американских компаний на пять групп по коэффициенту цена к дивиденду. Это обратный показатель дивидендной доходности, если коэффициент цена/дивиденд низкий то дивидендная доходность высокая и наоборот, если коэффициент высокий значит дивидендная доходность низкая. Акции ранжировались по группам на 1 января каждого года на периоде с 1970 по 1996 годы. Как видите две группы с наивысшей дивидендной доходностью обогнали рынок и группу с самой низкой доходностью. Группа же с самой низкой доходностью уступила общерыночной доходности. Есть множество других исследований подтверждающих результаты этого. Можно с уверенностью сказать что акции с высокой дивидендной доходностью позволяют переигрывать рынок на длительных периодах.

Каждый частный трейдер должен быть:

 1) Аналитиком, то есть видеть рынок (условно: понимать, чтобы вы на нем делали имея хуллиард и не имея моральных принципов, то есть настраиваться на крупных игроков)

Так мы становимся аналитиком — выбираем актив и торговую идею, то есть прогнозируем

 2) управляющим своим капиталом — выбрать размер позиции и время входа (управление капиталом то есть размером позиции)

 3) трейдером — вести позицию, соблюдая финансовую дисциплину (управление позицией, риск-менеджмент) условно: выполнять условия предоставления денег для торговли.

кто не умеет 1 и 2 становится алготрейдером и делает только 3

Если вы не пытаетесь анализировать, а мните себя только управляющим и трейдером (как некоторые алготрейдеры), то вы неизвестно что делаете на рынке в каждый момент времени, на мой взгляд. Не анализировать в торговле — невозможно. Не прогнозировать – глупо. Ибо только через прогноз мы становимся круче как трейдеры, так как научаемся все лучше настраиваться на крупных игроков и отбирать самые важные рыночные предпосылки, это  улучшаемые навыки.

Подача деклараций останется в прошлом

Новую технологию учета дохода компаний — «блокчейн» (децентрализованную базу данных о транзакциях в сети) — могут ввести в России. Об этом сообщил зам.главы ведомства Даниил Егоров в своем интервью газете Известия. Сначала планируется в 2018 году запустить онлайн-касс. Напомню, в середине лета был принят закон о поэтапном переходе на онлайн-кассы. Это позволит налоговой службе поставить на контроль абсолютно все наличные расчеты, а также сократит затраты, трудоемкость и неудобства действующего порядка применения касс. Поможет сократить количество выездных проверок, выявлять рисковые зоны и использовать точечные проверки. Новая  автоматизированная система уже была протестирована в 2014 году в четырех субъектах нашей страны: Москве и Московской области, Республике Татарстан и Калужской области. И была  признана успешной, поэтому применение новых кассовых аппаратов, так называемых онлайн-касс, было решено ввести на всей территории России. На втором этапе будет введена новая технология-«блокчейн». Новая технология позволит создавать системы распределенного хранения данных с идентификацией каждого пользователя и защищенностью доступа.  По словам Егорова, преимуществом данной системы является то, что данные начинают проверяться не после поступления в ФНС, а при формировании данных непосредственно самим налогоплательщиком. А это значит необходимость подавать декларации отпадет. Такая модель позволит налоговикам просто сводить данные, а налогоплательщик будет их подтверждать. Таким образом, скрыть данные о выручке будет невозможно, так как каждую транзакцию сотрудники ФНС смогут отследить в режиме реального времени. Пресс-служба Центробанка отметила, что такая технология не запрещена российским законодательством и ведомство не против ее использования. Минфин тоже  заинтересовался этой идеей, но считает,  необходимо оценить эффективность, а также и техническую  возможность   ее реализации.

После 98-го года я несколько лет работал сейлзом. Продавал услуги ДУ. Та еще работка! Особенно если имеешь в прошлом опыт управления активами. Сейлзов учат, что надо радоваться каждому отказу и вести статистику: сколько надо получить отказов, чтобы продать продукт? Без этого можно сойти с ума от безнадеги. А так, каждый отказ приближает тебя к светлому празднику. Этим работа продавца похожа на работу трейдера. Трейдер, торгующий по трендовой стратегии и знающий, что только 30%-40% его сделок будут прибыльными, вынужден, также как и сейлз, терпеть убыточные сделки. Но на стороне трейдера есть матожидание и теханализ, который говорит, что тренд неизбежен. Сейлз же один на один с покупателями и заклятыми друзьями сейлзами. К чему я это все говорю? К тому, что, поработав в продажах, я обнаружил, что достаточно легко отношусь к своим убыточным сделкам.
Сегодня «Арсенал для новичка» хорошо потрудился. Откатная стратегия в течение дня открыла и закрыла с плюсом две сделки. Открыли позиции и три другие, входящие в «Арсенал», стратегии. Позиции по ним не закрыты, но ушли они на завтра с «бумажной» прибылью.
Параллельно с работой «Арсенала для новичка» продолжаю моделировать мыслительный процесс алготрейдера. Я отказался от мысли сделать парную стратегию на фьючерс Si и его базовый актив. В ближайшие дни попытаюсь сделать аналогичную стратегию по паре Сбер обычка и Сбер преф.
Про все это в прилагаемом видео.

На каких условия взялся бы обучать?

1) Цена: 300 рублей в сутки.

2) Срок обучения: 4 года.

3) Деньги за всё обучение вперёд. Выходных и праздников не будет!

4) От ученика требуется полная отдача, а не пустое посещение лекций с псевдо-знаниями.

Чему могу научить в этом случае?

1) Забирать с рынка ~ миллион-два рублей в год (с поправкой на инфляцию) с очень скромного депозита (250-400тыр.). Цифры озвучил именно такие, чтобы было понятно — хулиарды не светят. Да, будет возможность дальнейшего самостоятельного роста к крупным капиталам и разумным % доходности (значительно более умеренным). Но я не сделаю из вас серьёзного финансиста (сам им не являюсь), это только первая ступень!

2) Ученик узнает много интересного о себе, и кое-что о рынке.

Такое обучение многим людям сэкономило бы кучу денег по сравнению с вариантами «меня научит рынок» или «я прошёл чудо-курс от гуру за 20 дней – я трейдер!».

Причём, взял бы не каждого. Бывают люди совершенно не подходящие под «мой стиль».

Зачем написал?

На подумать тем, кто собрался на всякие курсы-мурсы.