В связи с санкциями, российским банкам не дают западные кредиторы длинных дешевых денег, соответственно российские кредиторы ипотечным заемщикам решили повысить ставки по ипотечным кредитам. Но правительство заявила о ручном сдерживании тарифов. Соответственно можно ожидать того, что количество предложений по кредитам уменьшится. Но так как рынок недвижимости переживает не лучшие годы (цены застопорились), а доля ипотечных сделок составляет примерно 30%, то стоит ожидать, что будет спад спроса, а следовательно и спад цен. Еще поговариват, что через год возможен обвал цен, связанный с цикличностью рынка, который происходит с периодом 7 лет. Так что, ожидаем падения цен.

Понимаете ли вы что такое bid-ask спред?

Возьмём такой неликвид как котята. Вы едете на птичий рынок с намерением продать их по 600. Приезжаете а там стоит бапка с картонкой «куплю котят по 650». если у вас нету времени ждать, то вы просто продадите бапке котят и будете думать что выгадали 50 пунктов с котенка.

А что если у бабки спустило колесо. и вы приехали на рынок раньше? Вы тогда выставите оффер «продам котят по 600». Приедет бабка и купит их дешевле на 50 чем хотела, и будет думать что выгадала.

Однако, если у вас есть время ждать и бабка уже на месте, то увидев бид 650, вы можете поставить оффер 700, образовав с бабкой спред. и тогда все зависит от того кто придет третьим: продавец или покупатель, у которого нету времени. Таким образом, выставив лимитную заявку на продажу, вы получаете шанс продать на 100 дороже чем изначально хотели. Однако вместе с шансом вы получаете

( Читать дальше )

В очередной раз убедился в том, что когда все в один голос кричат «Все пропало!!!», значит пора покупать.
Фьючерс на индекс РТС опять утер нос медведям со свойственной ему элегантностью).
Прежде я уже публиковал свой взгляд на ближайшее будущее РТС и оказался очень близок к истине: http://smart-lab.ru/blog/185696.php
Техническая картина в деталях:
RIU4
D1

Нет технических сигналов лучше, чем на дневном графике. Пересечение пробитого нисходящего тренда с линией нового восходящего тренда дает нам покупателей «умноженных на 2» при уставших продавцах. На одних новостных пугалках санкциями медведи далеко не уедут. Вот мы и видим мощный разворот точно от точки пересечения двух трендов. Обратите внимание на красивую разворотную свечную формацию. Закрытие выше 120000 сигнализирует о силе покупателей. Точно как в учебних по ТА. Это действительно очень красиво!


( Читать дальше )

 Глава девятая. Нянька.
 
После работы я зашел к Мозгу в гости. В квартиру, которую он снимал в двух шагах от моего офиса.
 

— Ну как там, робот Коала появляется? — я в очередной раз напомнил про мою затею на фьюче.
 
— Не, погодь, я в реальном запаре, сейчас, — отмахнулся Мозг, — нам скорее надо на шлюз переходить, а я с этим уже несколько месяцев вожусь. Да и вообще, забот текущих полно.
 
— А как же ЛЧИ?
 
— А оно тебе надо? Приз 300 штук? Так мы его за неделю торгов зарабатываем. Или что? Хочешь чтобы наши сделки потом под лупой разобрали? Нафига, скажи?
 
— Ну… — я не знал что сказать.
 
— Есть тема, которая дает нам сейчас деньги. Но не факт что будет давать в будушем. Я бы лучше сконцентрировался на основных проблемах, а не думал, как расширяться за счет сомнительных идей.
 
— И чего, как ты видишь дальнейшие месяцы?
 
— Ну во первых, я допилю шлюз. Это нас несколько ускорит. Потом, у меня несколько идей насчет улыбки и ее подстройки под рынок. Все-таки наш основной хлеб — это спред-профит. Вот его и надо есть.
 


( Читать дальше )

Конкурс «Лучший частный инвестор 2014» будет проходить в период с 19:00 МСК 15 сентября 2014 года по 19:00 МСК 15 декабря 2014 года включительно.

Победители:

1. Звание «Лучший частный инвестор 2014 на фондовом рынке» и денежный приз в размере 650 000 (1 000 000 c НДФЛ) рублей, присуждается участнику Конкурса, получившему максимальную доходность за время проведения Конкурса на Фондовом рынке.

1. Звание «Лучший частный инвестор 2014 на срочном рынке» и денежный приз в размере 650 000 (1 000 000 c НДФЛ) рублей, присуждается участнику Конкурса, получившему максимальную доходность за время проведения Конкурса на Срочном рынке.

1. Звание «Лучший частный инвестор 2014 на валютном рынке» и денежный приз в размере 650 000 (1 000 000 c НДФЛ) рублей, присуждается участнику Конкурса, получившему максимальную доходность за время проведения Конкурса на Валютном рынке.

 Основные номинации:
«Лучший опционный трейдер 2014»
«Лучший трейдер триатлет 2014»
«Лучший активный трейдер 2014»
«Лучший трейдер миллионер 2014»
«Лучший трейдер „новичок“ 2014». 

investor.moex.com

Дополнительными номинациями, учреждаемыми Организатором Конкурса в рамках Конкурса, являются:
В данной номинации оцениваются результаты Участников Конкурса, получившие за время проведения Конкурса как минимум один «кубок». Победителями признаются три участника, набравших максимальное количество «кубков».
Участник Конкурса может получить «кубки» за победу в следующих номинациях, проводимых еженедельно:

• «Лучший старт». «Кубок» получают Участники Конкурса, получившие максимальный доход в процентах с момента старта Участника в Конкурсе до ближайшей пятницы 18:45 МСК. Награждаются по три участника на каждом из рынков. Один Участник Конкурса может участвовать в этой номинации только один раз.
• «Лучший стратег». «Кубок» получают Участники Конкурса, показавшие максимальную эффективность на одну сделку. Награждаются по одному участнику на каждом из рынков.
• «Лучше индекса». «Кубок» получают Участники Конкурса на фондовом рынке, которые в результате совершения сделок получили неотрицательный доход в процентах, превышающий изменение в процентах значения индекса ММВБ.
• «Лучший трейдер-универсал». «Кубок» получают Участники Конкурса, имеющий неотрицательный результат и заключившие сделки с наибольшим количеством инструментов. Награждается по три лучших Участника Конкурса на каждом из рынков.
• «Лучший трейдер-юниор». «Кубок» получают Участники Конкурса, получившие наибольший доход в процентах, и при этом возраст участника не превышает 23 лет. Награждаются по три лучших Участника Конкурса на каждом из рынков.

«Победитель дуэльного зачета 2014»
В данной номинации оцениваются результаты Участников Конкурса, принимавших участие в «дуэлях» с другими участниками. Победителями признаются три участника, набравших максимальное количество «звёзд» за выигранные дуэли с другими участниками.

США:
1990 г. — коэффициент ожирения не превышает 15% ни в одном штате США
1999 г. — коэффициент ожирения составляет 20-24% в 18 штатах США
2009 г. — коэффициент ожирения ниже 20% только в 2 штатах США 

Причина? Чем объяснить неумеренное потребление?
По моим внутренним ощущениям, америка все больше движется к сюжету фильмов «Матрица» или «Суррогаты».
Главная определяющая сила — корпорации, которые со временем становятся все крупнее и влиятельнее.
Цель корпораций — максимизация прибыли. Корпорации активно используют науку для того, чтобы скормить потребителю больше товаров и услуг, минимизируя затраты на производство. В этом плане американские граждане (исключая наиболее обеспеченные слои населения) мне все больше мне напоминают лабороторных хомячков, которые находятся в полной рабской эксплуатации корпорациями. 

Механизм порабощения прост. Кредиты начиная с образования ставят простых необеспеченных американцев в зависимое от работодателя положение. То же самое делает, например, медицинская страховка. Ну а рекламные и маркетинговые механизмы работают на то, чтобы американцы больше потребляли. Ожирение — это всего лишь индикатор состояния хомячков. Если брать общую статистику и общую тенденцию, то весь показушный здоровый образ жизни американцев не идет ни в какое сравнение с той нездоровостью, которая порабощает нацию слабая воля и привитая тяга к вкусной жратве.

Ну а такие инструменты информационного гипноза, как айфон+фейсбук реально превращают человека в биоробота. Осталось гуглу и тесле придумать капсулы, которые будут доставлять эту хомячковую биомассу из дома на рабочее место, потом в магащин и потом обратно домой. И получаем «суррогаты» и «матрицу».

Статистика по ожирению — это своего рода индикатор порабощения нации. Люди толстеют не потому, что они стали жить лучше, а потому что им стали продавать и скармливать больше, чтобы получать больше прибыли, используя при этом все новые достижения науки для порабощения потребителя. 

Как менялось и прогноз ожирения в США на 2030 [ссылка]:



Текущая статистика по штатам в виде карты [ссылка]:



( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, добрый день!
 
В этой записи хотелось бы обратиться к трудам Гарри Марковица, который является одним из основателей современной теории финансов. В частности, конечно же, интересна его работа Portfolio Selection 1952 года. В данной статье излагаются принципы построения оптимального портфеля, которые в общем можно свести к необходимости диверсификации, или сочетания активов в одном портфеле с наименьшей корреляцией доходностей. При желании вы легко найдете эту статью в интернете в свободном доступе.
 
По итогам прошлой записи получил некоторую долю критики касательного того, что вопросы теории финансов, которые затрагиваются и так хорошо всем известны и цель пересказа их на Smart-lab не совсем ясна. Коллеги сомневались, читал ли автор записи сам те труды, о которых рассказывает. И вообще, для чего писать о том, что и так все знают. Дискуссия уходила немного не в том направлении.
 
Хотелось бы пояснить. Поскольку Smart-lab это ресурс практиков, а не теоретиков, вопросы теории финансов в моих записях поднимаются исключительно в ключе того, какие практические выводы из них можно сделать. Тот же Марковиц говорил, что свои исследования он делает не столько для теоретиков, сколько для практиков рынка. Соответственно, по мере своих сил стараюсь рассказать вам, коллеги, свое видение того или иного вопроса теории, предложить вам практические варианты их использования и выслушать ваши предложения и критику, как это можно сделать лучше. Прошу вас, коллеги, если вам это неинтересно, если вы все это читали по многу раз и знаете все ответы, не тратьте свое драгоценное время на чтение — материал достаточно объёмен. Эти записи для тех, кто еще не вполне знаком с тематикой или для тех, кто знаком, но также интересуется практическим применением базовой теории.


( Читать дальше )

Кажись настал звездец. во сне увидел улыбающегося Демуру с большой золотой цепью на шее. По ходу в рамках отдельно взятой страны его прогноз может сбыться, приеду домой, тушенки и спичек куплю на всякий пожарный. надо будет еще присмотреть боевой арбалет. экономика кренится не туда, а тут еще такие кошмары снятся.  инвесторам рекомендую хеджиться колами на доллар-рупь.

Ну что же, дивиденды за 2013 год уже позади. Они не только начислены, но и по подавляющему большинству дивитикеров уже получены.
Мои обзоры из серии  «Реквием по дивидендам» это уже так сказать, «взгляд в зеркало заднего вида». А ведь многие эмитенты уже опубликовали отчетности за 1 полугодие 2014 года и можно начинать готовиться к промежуточным дивидендным выплатам в 2014 году  и  Большому Дивидендному Сезону (БДС) 2015 года.
Ситуация с котировками благоприятная:  по ряду эмитентов они на привлекательно низких уровнях.
Давайте посмотрим, какие же эмитенты являются ударниками чистоприбыльного производства, ведь именно увеличение  ЧП  является одним из важнейших показателей увеличения размера дивидендных выплат.

Красным шрифтом в таблице выделены маржинальные бумаги по версии Сбербанка.ЧП приведены в млн рублей, дивиденды- в рублях.


( Читать дальше )