Пользуюсь табличкой в экселе для расчёта объёма для входа. Хочу поделиться, мож пригодится кому...
Расчитывает от величины стопа.
Всё ячейки голубого цвета заполняются самостоятельно.

 
Вот пример использования:


( Читать дальше )

Об этике
Тимофей тут затронул тему этики, готовясь к CFA и, насколько я понял, его больше всего поражала готовность или обязанность стучать на коллег, начальство или клиентов. Не знаю как в России, но в Европе закон уважают гораздо больше. Главная мысль всего этического топика – нельзя делать деньги на обмане других и люди, которые видят обман, должны ему, как минимум, не способствовать. Если вы думаете, что в Швейцарии нет людей, которые живут на откатах или взятках – вы ошибаетесь, но здесь этого гораздо меньше. Здесь я встречался с этим явлением ровно один раз. История была на слуху очень долго и не дает нашей фирме покоя до сих пор. И, наверное, человек отвечающий за распределение мандатов не всегда был порочным, просто так сложилось, что его должность позволяла ему в определенный момент делать деньги вне его прямых обязанностей и жажда легкой прибыли и компромисы с совестью сгубили его. Семья, дети остались без отца, мне кажется ему дали лет 5. Стоила ли игра свеч? Думаю, что нет. Никогда и ни за что я не променяю свою совесть на пачку зеленых купюр, ну, по крайней мере, если она не будет достаточно толстой.
 


( Читать дальше )

Владимир Твардовский (Ай-Ти Инвест) попросил выложить более развернутое его мнение относительно перспектив развития ФОРТСа, поскольку вчера я опубликовал его комментарии, которые были несколько вырваны из контекста.



Вот что написал Владимир:


1) Фьючерсы на сингл-стоки никаких рисков в базисном активе не хеджируют по определению. Именно потому данный инструмент и не востребован на мировом рынке. На нашем рынке он появился исключительно как спекулятивный инструмент в результате борьбы РТС с ММВБ. Таковым спекулятивным инструментом он остается и по сей день.
 
2) Срочный рынок создан для хеджеров. Поэтому, чтобы там могли зарабатывать спекулянты и арбитражеры, нужно чтобы туда пришли хеджеры. А хеджерам нужны более длительные сроки. Никакому хеджеру двухнедельный или месячный опцион не интересен. У него горизонт инвестиций – годы. Поэтому месячные и квартальные опционы должны быть заменены на квартальные и квартальные же. Но с более дальними сроками исполнения. Количество опционных серий в обращении не должно измениться, но сроки последних инструментов должны сдвинуться далеко в будущее. Чем отличаются дальние опционы от ближних? Тем что у них больше временная премия и чувствительность ко всем внешним параметрам: волатильности, процентной ставке и цене БА. То есть они более спекулятивны и более интересны не только для хеджера, но и для спекулянта, при условии, конечно, что биржа обеспечит ликвидность в дальних контрактах. Но это уже проблема биржи и ее взаимоотношений с маркет-мейкерами.
 
3) Кстати, совсем дальние опционы ведут себя практически как фьючерс. Так что, тому кто хочет фьючерса на сингл стоки – вэлкам на дальние опционы. Получите практически бесконечный фьючерс. Биржа, ликвидность в студию на рынок!
 
4) Про VIX говорить не буду. Спецификацию надо менять вместе с отменой месячных опционов.
 
5) Про время торгов. Профессия трейдера требует концентрации неимоверных умственных и нервных усилий. Такой концентрации не достичь ни в течение 10 часовой торговой сессии, ни да при 8 часовой. 4-6 часов нормально для торговли интенсивной торговли на ликвидном рынке. Стакан должен быть полон, а не наполовину пуст. Ликвидности на российском рынке не хватает и размазывание ее во времени ни к чему хорошему кроме роста комиссионных биржи, спайков и срабатыванию клиентских стопов на тонком рынке не приводит. Тебе нужна круглосуточная торговля? Кухонный форекс ждет тебя, но не жалуйся, что пока ты спал тебя закрыли и ты еще оказался должен некой компании на Кайманах.
 
6) Разговоры про то, что увеличение времени торгов сокращает риски, поскольку позволяет якобы вовремя закрыть убыточную позицию – из той же сказки для бедных. Риски сокращает только управление рисками, а не продление сессии, и не торговля в праздники. В общем же случае нормального рынка, риск пропорционален величине позиции на корень из времени рыночной экспозиции. Понятно, что определяющим в риске является размер позиции и ликвидность, а не продолжительность торгов.

Lucian Томас Болдуин III является трейдером и основателем финансовой группы the Baldwin Group of companies.  Его любимым инструментом для торговли являются 30-летние облигации.


Том Болдуин в 80-х был единственным крупнейшим частным трейдером на площадке казначейских облигаций. По масштабам своих операций он стоял в одном ряду с ведущими институциональными игроками. Для него не редкость сделки по 2000 контрактов (пакеты казначейских облигаций совокупной номинальной стоимостью 200 миллионов долл.). В обычный день он мог оперировать более чем 20 тысячами контрактов (эквивалентно номиналу казначейских облигаций в два миллиарда долл.).


Торговый стиль Тома Болдуина  — это скальпирование. Средняя прибыль для крупных позиций составляет около 4 тиков, длительность сделок очень и очень мала. «Так просто меньше риска. Главная цель неизменна: сокращать риск. Его стиль эволюционировал от чистого скальпирования до комбинации скальпирования с позиционным спекулированием».

( Читать дальше )

При проектировании торговых систем очень важно не только создать рабочую стратегию, приносящую прибыль, но и избежать ошибок в коде, потому что именно эти ошибки могут привести к так называемой «граальной» ловушке.
 
1 ловушка – подглядывание в будущее при входе в позицию
Впервые с такой ловушкой я столкнулся при разработке трендовой системы на основе индикаторов ADX+CCI. Найти эту ошибку мне помог Игорь Чечет, за что ему большое спасибо.
 
Кратко рассмотрим данную торговую систему.


( Читать дальше )

Вот нашел на просторах интернета, просто подумайте, особенно над «Ghetto»

Почему люди, которые занимаются своим любимым делом и получают за это деньги, счастливы и здоровы, знают эти эксперты.
 Ранее ФИНАНСЫ рассказывали о предпринимателях, которые смогли превратить свое хобби в прибыльный бизнес. И хотя это не так просто, как может показаться на первый взгляд, по мнению ученых, все же нужно попытаться связать карьеру с любимым делом.
Семь причин, почему стоить искать бизнес или работу по душе:
Растет ваша самооценка. «Ваша самооценка станет более высокой, поскольку любимое дело будет давать вам энергию, чего не сможет не заметить ваше руководство и, конечно же, отбдагодарит как следует», — говорит тренер по вопросам карьеры Шерри Миршахи-Тоттен.
У вас появится мотивация. По мнению Эллен Эрколини, еще одного карьерного тренера и лайф-коуча, занятие любимым делом поможет вам оставаться на плаву, когда настанут тяжелые времена (а они могут настать в жизни каждого).


( Читать дальше )

Сейчас я сознаю, насколько сильное психологическое давление на меня могло бы оказать участие в конкурсе. 

Если бы я участвовал, то в моем сознании присутствовала бы информация о том, что мои результаты и сделки находятся под пристальным наблюдением, и эта информация бы исказила мой «интуитивный» мат.аппарат по работе с ценой.

По сути, мой мозг работает в режиме обработки информации по функции:

Дельта Депозита = мозг ( P, x1*k1,x2*k2,… xi*ki)

P — цена
x(i) — информационный шум
k(i) — вес с которым шум влияет на принятие торгового решения

В идеальном случае k1=ki=0 и решения, влияющие на депозит зависят только от цены. Так работают торговые роботы.

Люди-чудаки, собирают информацию и веса k1,k2,k3,ki очень высоки, а значит левая информация x1,x2,xi имеет очень большой вес на принятие решения.

Так вот под исками можно обозначить следующую левую информацию, которая не имеет отношения к заработку:

x1,xi — новости, поводыри и тп
x(i+1) — память о недавних убытках или прибылях
x(i+2) — осознание параметров и сроков взаиморасчетов с инвесторами (выплата бонуса трейдеру)
x(i+3) — осознание того, что тебя застебут на смартлабе если публичный прогноз не сбудется
x(i+4) — осознание собственного участия на ЛЧИ

кстати инвесторы, которые выносят мозг, также являются очень существенным фактором помех

Чтобы торговать спокойно и осознанно, надо свести все коэффициенты k1,k2,....k(i) к нулю.

Поэтому я считаю, что торговать в зале вредно, читать новости — вредно, смотреть на поводырей — вредно, слушать прогнозы вредно, участвовать в публичных конкурсах — вредно.

Либо вы суперчеловек, который может полностью от этого абстрагироваться. В процессе моей работы я научился сводить коэффиценты к минимуму. Я научился игнорировать бесконечный информационный поток, с которым имею дело на работе. Я научился не иметь мнения и не быть подверженным мнению.

Но единственное, чему я не научился — обратная связь моих торговых результатов на психику и осознание собственной публичности.

Я думаю я хорошо объяснил, почему Ливермор торговал один в совершенно изолированном от внешних шумов кабинете, и почему я не могу участвовать в конкурсе, если хочу улучшить свой торговый результат.

Спасибо.

p.s. своими результатами поделюсь к середине декабря.
Ведь ничто не мешает мне сравнить свой перформанс с трейдерами ЛЧИ по итогам 2 мес.

ВТБ решил ликвидировать трейдинговое подразделение по торговле акциями (principal equity desk) из-за его убыточности, сообщил зампред правления ВТБ Герберт Моос. Principal equity desk — аналог хедж-фонда банка, занимается наиболее агрессивными стратегиями, объясняет один из сотрудников группы. В первом полугодии это подразделение принесло убыток в 9,6 млрд руб.

Трейдеры госбанка работали основательно: Дилинговый зал ВТБ: фоторепортаж
Руководитель Департамента операций на рынке акций, член Правления «ВТБ Капитал» Андрей Гиричев рассказывает об особенностях функционирования компании. Спрашиваем, есть ли здесь собственный Квек Адоболи или Ник Лисон, способный проиграть на бирже пару миллиардов. Господин Гиричев говорит, что нет и не придвидится: у каждого из трейдеров есть определенные лимиты на сумму совершаемых сделок, и они существенно ниже пары миллиардов.