• Цены на нефть за вчера резко упали, сейчас на ~44 долл. за барр. по бренту, это близко к минимумам августа 42 долл. за барр. и близко к тому, чтобы показать минимум за 6 лет. Брент вывалился за пределы коридора колебаний чуть ниже 50 долл. за барр., в котором находился последние 2.5 месяца.
  
  Свежих новостей, подкрепляющих падение, скорее, нет. Мы вчера сообщали  о публикации в неутешительных данных EIA среды по запасам в США. Реакция нефтяного рынка изначально была сдержанной. Падение состоялось лишь через сутки после новости, хотя СМИ сейчас называют это главным фактором. То есть, до  трейдеров “дошло” слишком поздно, и это нехарактерно для финансовых рынков, где через три часа новость уже становится “старой”. Скорее, мы видим за падением проявление какой-то внутренней (“эндогенной”) динамики, предсказывать которую вряд ли возможно.

( Читать дальше )

Новый проект! Разумный инвестор в Америке.

Я регулярно инвестирую в акции, два раза в месяц перевожу часть своих доходов, но пока это только российские акции…

А какой простой частный инвестор не мечтает стать глобальным инвестором. Инвестор должен эволюционировать, иначе не бывает.

Это разумно в плане диверсификации — географической, валютной, системной. Класть все яйца в одну корзину можно, но всё-таки запасной вариант должен быть.

Перспективы в России огромные, и в принципе, можно не переживать, рано или поздно мы пойдем вверх. Уже какие-то положительные изменения даже есть. Но и риски, что это произойдет не «рано», а «поздно», тоже есть.

Считаю разумным плавно перейти и к иностранным акциям, я никогда не был против. Планирую довести долю иностранных акций до 15-25% от всего портфеля.

Своего рода подстраховка, — на возможный вариант стагнации или очередного кризиса (со всеми прелестями – девальвация рубля, обвал рынка). В России акция – пока не стала финансовым инструментом, как на Западе. Интересно будет сравнить результаты инвестиций в российские и американские акции.

( Читать дальше )

В свете событий последних нескольких недель инвесторы крайне обеспокоены ситуацией на финансовых рынках. Об этом свидетельствует индекс асимметрии (CBOE Skew), получивший прозвище «Индекс черного лебедя».

Черный лебедь является олицетворением крайне необычного и важного для рынков события; фраза впервые была использована Нассимом Талебом в его одноименной книге 2007 года.

Значение Skew на уровне 100 указывает на низкий риск появления «тяжелых хвостов», или крайне неожиданных явлений. Однако сейчас ситуация более экстремальная. В понедельник индикатор установил новый рекорд – 148,92. Это выше уровня, зафиксированного перед обвалом американского рынка недвижимости в 2006 г., и даже превышает значение времен краха фонда Long-Term Capital Management в 1998 г.


Таким образом, обеспокоенность на рынках нарастает, хотя во вторник индекс и откатился от максимумов. Не совсем понятно, что именно спровоцировало резкий взлет Skew в начале недели. Однако в целом инвесторов тревожит ситуация в Китае и перспективы монетарной политики ФРС.

( Читать дальше )

Ждем открытия со снижением валютных фондовых индексов на 3%. В пятницу международное рейтинговое агентство Moody 's Investors Service снизила свою оценку суверенного долга России. Будет неправильно сказать, что большинство трейдеров застигнуты врасплох снижением рынка. У нас в последнее время срок жизни повышающихся и понижающихся трендов составляет месяц – полтора месяца. Нынешний повышательный тренд продолжается полтора месяца с 5 января. Какое событие запустит механизм коррекции не так важно. Важно, что у рынка нет свежих идей, а индекс MSCI Russia Capped вплотную подошел к сентябрьскому нисходящему тренду.

 

Была идея покупки акций на отскок нефтяных котировок, но она себя исчерпала со временем. Была идея бегства от девальвирующегося рубля, но и эти покупки сошли на нет. В результате мы увидели коррекцию в защитных акциях Сургутнефтегаза и Норильского Никеля, которые за неделю просели на 6%. С начала года котировки крупнейшего российского фонда Market Vectors Russia выросли на 22%. У нас начинается бычий рынок? В таком случае, почему индекс развивающихся стран MSCI Emerging Markets (EEM) до сих пор находится в «медвежьей» зоне (ниже двухсотдневной средней)? Не созрели наши валютные индексы до бычьего рынка – надо ждать середины года когда экономика России адаптируется к санкциям Запада, а нефтяные цены закрепятся выше отметки $62.

( Читать дальше )

В прошлом году я делал два таких обзора — 15 ноября — предрекая ей скорое падение которое и произошло в декабре вместе с девальвацией рубля, и затем 23 декабря уже после падения и речь там шла что в следующем 2015 году будут снижаться даже рублевые цены. Недавно в каментах меня с ухмылочкой спросили — ну как — снижаются ли рублевые цены? Мне самому стало интересно — тем более что с начала года прошло почти два месяца. Пойдем на любимы irn.ru который дает нам такую возможность и посмотрим — что же происходит с ценами на москвоскую недвижимость. Но сначала пара графиков ретроспективы. Как вы помните — в 2008 году случился кризис в России связанный с войной в Грузии и падением нефтяных цен. Что же происходило с ценами на квартиры в 2008 году. Смотрим график


( Читать дальше )

В ходе почти трёх месяцев поиска и тестирования нашёл для себя самый оптимальный вариант обмена валюта на бирже по соотношению цена/удобство.

А делаю я это через Альфа-Банк!

Объясню почему.

1. Альфа-Банк присутствует в большинстве городов России.
2. Открыть банковский и брокерский счета можно за одно посещение в любом отделении банка.
2. У Альфа-Банка есть валютные банкоматы.
3. Пополнить брокерский счёт в рублях и валюте можно дистанционно через интернет-банк (Альфа-Клик). Не нужно, как в случае с Открытием, идти в офис банка и, теряя кучу времени и нервов, переводить валюту брокеру.
4. Суммарная комиссия 0,151% за обмен и вывод средств на банковский счёт.
Подробно: 0,051 % (максимум) за оборот  + 0,1% за вывод валюты на банковский счёт либо за зачисление валюты на брокерский счёт + 25 руб. за лот меньше 50. Тарифы тут.
5. Не нужна никакая отлёжка денег на банковском счёте (экспресс-счёт, не текущий) для снятия наличными в кассе денежных средств, поступивших с брокерского счёта.

Теперь распишу подробно абсолютно бесплатную процедуру открытия счетов. Она не совсем простая.

1. Перед посещением отделения банка первым делом нужно зарегистрироваться в Альфа-Директе. Делается это

( Читать дальше )