Начнем со срочного рынка.
Думаю, что у многих по несколько активных счетов на фортсе,  обратите внимание на статистику активных счетов:



moex.com/s1411
Столько всего активных счетов за февраль месяц. 36 370.

( Читать дальше )

В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме. Напомню, что формулы для нейтральной цены и оптимального спреда между лимитными ордерами были получены при допущении, что цена следует геометрическому броуновскому движению. Управление inventory risk для моделей цены, более приближенными к реальности, рассматривается, например, в статье Pietro Fodra & Mauricio Labadie «High-frequency market-making with inventory constraints and directional bets» . Однако, применить напрямую на практике алгоритмы из этих статей вряд ли получится, так как в них  не учитывается действие adverse selection risk. Поэтому в данной части рассмотрим работу JIANGMIN XU «Optimal Strategies of High Frequency Traders», в которой автор делает попытку учесть этот вид риска, конечно, наряду с inventory risk.

( Читать дальше )

Добрый день!

Я торгую несколько систем, все они удовлетворяют следующим условиям:

1. в основе лежит рациональная гепотиза о том, почему происходят движения (мое мнение), соотвественно я не использую оптимизацию параметров, т.к. если идея верна — то прибыль будет, если же гепотиза не верна — смысла в оптимизации нет
2. процент прибыльных сделок больше, чем процент убыточных сделок
3. средняя прибыль больше, чем средний убыток 

Первый пункт — он субъективный, но с точки зрения системной торговли имеют значения п.2 и п.3. Сейчас тестирую еще одну стратегию, в которой:

1. процент прибыльных сделок 20%
2. средняя прибыль в 8 раз больше, чем средний убыток

Фактически система пытается поймать импульс, заходя несколько раз с коротким стопом. Монте-карло так же показывает неплохие результаты. Очевидно, что система больше подходит для периодов высокой волатильности, однако есть пара вопросов:

С точки зрения системной торговли, достойна ли система дальнейшего рассмотрения?
Кто нибудь системно торгует, когда процент прибыльных сделок существенно меньше, чем процент убыточных?

Идея простой прибыльной стратегии, которую очень просто запрограммировать.

Выбираем 2 ликвидных опциона CALL и PUT (например опционы на RIM5, примерно одинаковой стоимости)
И просто покупаем тот, который в моменте дешевеет, и продаём, который дорожает… и всё =)

В алгоритме делаем 3 параметра:
  — максимально допустимая позиция (количество колов или путов которые мы можем купить)
  — минимальная позиция (держим минимумальную позу даже если опцион колл или пут сильно вырос в цене)
  — шаг цены, через который мы будем наращивать лонг при падении цены


Когда CALL падает — PUT растёт, и наоборот. Пока набираем дешевые колы, по дорогим путам фиксим прибыль и наоборот.
Продаём при обновлении максимума дня, тоже постепенно — по штучке на выбранный шаг цены.
Если даже случится апокалипсис, и колы обнулятся, то путы взлетят (мы ведь держим минимально необходимую позу и тех и других)

( Читать дальше )

Читая топики о «стоимости» фьючерсов на золото был удивлен, почему никто не предложил идею легкого заработка. По-моему, любой трейдер моментально увидел бы в этом бесконечную халяву.
 
Согласно теории рублевой стоимости  фьючерсов на золото, во время каждого клиринга должна происходить переоценка всего объема контракта, в соотвествии с новым шагом цены, приводящая с пропорциональным изменениям торгового счета.

Теперь, внимание: скачки изменения стоимости шага два раза в день нетрудно предсказать, ведь они происходят ПОСЛЕ изменения курса рубля. Поработав несколько минут, удалось совместить график фьючерса на золото (красный, доллары, правая шкала) и график стоимости его шага (зеленый, рубли, левая шкала) в сопоставимом масштабе.

Получение халявы выглядит феерически просто: входим за минуты до клиринга и выходим по его окончании, заранее  вычислив или даже прикинув предстоящее изменение шага по уже произошедшему движению рубля. Как видно по картинке, нынешняя волатильность рубля такова, что позицию можно даже не хежировать (перфекционист подстраховался бы на другой площадке)!

Если будет очень много желающих, бесплатно напишу код робота, эксплуатирующего такую вопиющую рыночную неэффективность.

Как Амансио Ортэга Гаона ZARAботал свои миллиарды

Жизненный путь самого богатого человека Европы, Амансио Ортэги Гаоны, полон загадок и противоречий. Являясь одним из законодателей мировой моды и основателем  крупнейшей в мире компании по производству и продаже одежды – Inditex, сам он носит простые рубашки с коротким рукавом, никогда не надевает пиджак и терпеть не может галстуки. В пакете брэндов его компании находятся такие известные марки как  Zara, Stradivarius, Bershka, Massimo Dutti, Pull and Bear, Oysho и Uterque.

Zara – ведущая торговая сеть группы компаний Inditex,  была создана в 1975 году, а сейчас занимает первое место в мировом списке продавцов одежды. Она удостоилась хвалебных отзывов даже от  консервативного английского канала  CNN и считается одним из самых покупаемых брендов в мире.

( Читать дальше )

Пописать захотелось
Комментарии на тему http://smart-lab.ru/blog/245165.php

1. На форексе счет никогда не упадет ниже нуля, на МБ вы можете остаться должны брокеру
— ECN может. Чтобы не падал любой счет, сьавьте уровень стоп-аута как можно выше.

2. На форексе круглосуточный трейдинг, на МБ ограничен 14 часами
— Совершенно верно. Кто заходит большими объемами на ммвб, не могут спокойно держать сделку, закрывают или в маленький плюс или в минус. Это одно из главных преимуществ. Подтверждаю.

3. Следствие 2 пункта — утренние гэпы на МБ
— на валютном рынке есть только недельные гэпы. Поддерживаю.

4. Спреды на валютные пары на МБ как правило выше чем на форексе
— Разница незначительная. Но не в этом суть.

5. Зачастую комиссия брокеру+бирже на фондовом рынке превышает комиссию форекса

( Читать дальше )

1. На форексе счет никогда не упадет ниже нуля, на МБ вы можете остаться должны брокеру
2. На форексе круглосуточный трейдинг, на МБ ограничен 14 часами
3. Следствие 2 пункта — утренние гэпы на МБ
4. Спреды на валютные пары на МБ как правило выше чем на форексе 
5. Зачастую комиссия брокеру+бирже на фондовом рынке превышает комиссию форекса
6. Плечо 1:500 на МБ невозможно, в отличии от форекса
7. Счет на форексе открыть значительно проще чем на МБ
8. Слаборазвитая система привлечения клиентов не учитывающая особенности русского менталитета(завлекание быстрыми и огромными выигрышами)
9. Отсутствие возможности на МБ открывать валютные счета, или по крайней мере использовать валюту под ГО валютных фьючерсов
10. Следствие 9 пункта. Чтобы подсчитать сколько заработал в рублях сидя 6 дней в лонге по золоту, необходимо произвести немало вычислений.
11. Полное отсутствие Памм-сервисов на МБ 

( Читать дальше )

На срочном рынке FOTRS у любого фьючерса есть три главных характеристики!

1. Гарантийное обеспечние (ГО) — это залог который берет биржа за еденицу контракта.

2. Шаг цены (тик) — это минимальное возможное изменение цены контракта. 

3. Стоимость шага цены (маржа) — это сумма в рублях, которую биржа будет списывать или начислять к сумме открытия позиции в зависимости от текущей цены (лучше цены открытия позиции или хуже).

Вот параметры некоторых фьючерсных контрактов на текущий момент после дневного (пром) клиринга:

1. РТС: шаг-10 пунктов, стоимость шага-11,36660 рубля
2. Д/Р: шаг-1 пункт, стоимость шага-1 рубль
3. ММВБ: шаг-25 пунктов, стоимость 25 рублей
4. Брент: шаг-0,01 пункта, стоимость-5,68330 рублей

( Читать дальше )