И так, коллеги, совершенно логичным продолжением темы золота является написание статьи о вложении в биржевое золото. Однако, я решил пойти дальше и сравнить биржевые фонды на золото с вложениями в физические слитки и монеты. Результаты, надо сказать, меня удивили.

На Московской бирже торгуется 5 фондов на золото:

* GOLD от ВИМ инвестиции
* TGLD от Тинькофф,
* AKDG от Альфы,
* SBGD от Сбера,
* RCGL от Рафика.

Фонд GOLD инвестирует в физические золотые слитки, которые хранятся в специализированном хранилище банка ВТБ, остальные фонды покупают на бирже контракт GLDRUB_TOM, по которому на металлический счет управляющий компании, который открыт в НКЦ (Национальный клиринговый центр), зачисляется золото. При этом золотые счета НКЦ обеспечены реальным физическим золотом, которое хранится на территории России в хранилищах НКЦ, и может быть выдано в виде слитков по запросу владельца счета.

Так как четыре из пяти фондов инвестируют в один и тот же инструмент, в теории, результаты фондов должны были бы отличаться друг от друга только на размер взимаемой ежегодной комиссии, а на практике смотрите сами:


Сравнение изменения цен на «золотые» БПИФ по состоянию на 13.07.2023 за период 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 12 месяцев, в качестве эталонной цены взят контракт GLDRUB_TOM, относительно него идет сравнение динамики цены фонда в колонке "% к бирже".

Фонды показывают на удивление разную динамику, в меньшей степени зависящую от комиссии и в большей степени зависящую от чего-то еще. По всей видимости, это может быть связано с такими факторами как неравномерный закуп базового актива в фонд (я сравнивал по ценам закрытия дня, а фонд покупает скорее всего внутри дня).

Но больше всего удивляет скачкообразная динамика фонда GOLD от ВИМ (он же ВТБ), который держит слитки в банке ВТБ. За 6 месяцев фонд обогнал бенчмарк (эталон) на 3,12% и отстал за 12 месяцев на 8,28%. Пора ли кидаться тапками в ВТБ? Я посмотрел динамику с наиболее ранней доступной даты котировок (04.06.2020) и сравнил ее с эталонным GLDRUB_TOM — разница за 3 года 0,06% в пользу GLDRUB_TOM, невероятная точность, которая, как мне кажется, скорее всего случайна.

На этом я не успокоился и решил продолжить сравнение, на этот раз с динамикой цен на золотые слитки весом 1000г и монетой «Георгий Победоносец» весом 7,78г (здесь надо понимать, что цифры могут отличаться в зависимости от покупателя актива, однако для расчетов использовались реальные цены выкупа). Цифры меня снова удивили:


К данным предыдущей таблицы добавилась динамика выкупных цен на золотые слитки весом 1000г в Сбербанке и учетных цен ЦБ РФ на золото (выкуп монет возможен по максимально приближенной цене к указанной).

На горизонте шести месяцев физическое золото и в слитках, и в монетах обошло по своей динамике биржевые фонды, что заставляет меня несколько переосмыслить свое отношение к высокому спреду между покупкой и продажей золота в монетах и слитках, так как на тот же размер спреда для физического золота фонды могут отстать от бенчмарка.

На горизонте двенадцати месяцев мне не удалось найти цены на слитки, но монеты проиграли бенчмарку GLDRUB_TOM, как и все фонды.

К сожалению, далеко не все брокеры позволяют приобретать GLDRUB_TOM, а те, что позволяют, могут (но не все) взымать высокие комиссии до 2% за сделку (мы снова приближаемся к спреду для покупки физического золота). Дополнительно отмечу, что при реализации БПИФ с прибылью в качестве налогового агента выступает брокер, а при операциях с GLDRUB_TOM необходимо самостоятельно подавать декларацию, как и при операциях с физическим золотом.

В завершении статьи никакие выводы не публикую, все выводы каждый сделает самостоятельно.

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся, чтобы не пропустить новые полезные статьи по финансам!
Мой канал на Дзен: Механика Капитализма

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо финансовые инструменты. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.

Уверен, что инвестор не должен забывать о таком консервативном инструменте как депозит или накопительный счет. Поэтому я провел анализ доступных к открытию вкладов в 7 крупных банках, которые лично для меня являются интересными.

Составить рейтинг я постарался максимально прозрачно, чтобы понимать реальный расклад на рынке, очищенный от рекламных искажений:

* Ставки указаны без капитализации
* В подборку не вошли акционные вклады
* Все вклады без возможности снятия и пополнения
* Если ставка зависит от суммы, брал максимальную ставку
* Все ставки указаны при условии открытия вклада в мобильном приложении, в офисе ставки часто ниже

Банки размещены в порядке привлекательности условий по убыванию. Все оценки субъективны, возможно, читатели разместили бы рейтинг вкладов в другом порядке.

При этом фактические условия могут немного отличаться в зависимости от суммы вклада и таких нюансов как получение зарплаты в банке, статус пенсионера и т.д., при этом на общие выводы это практически не оказывает влияния.

Всем здравствуйте! Случилось так, что срочно понадобились деньги, которые лежали на брокерском счете в IB, а в связи с последними событиями, длящимися уже 15 месяцев и не собирающимися заканчиваться, сделать это архипроблематично. Рубли не принимают и не выводят (да и вовсе эту валюту удалили), доллары и евро вроде как принимают и выводят, но занимаются этим единичные банки и под какие-то конские суммы (поправьте, если не прав). И единственным спасением для российского инвестора стал китайский юань.

В интернете полно (просто огромное количество) инструкций, как пополнить счет в IB юанями с разных банков, а инструкций по выводу нет. Ни на ютубе, ни просто в поиске не нашел. Нашел только в узких телеграм-чатах и от поддержки, которую с n-ого раза все-таки добил выслать инструкцию. К слову, в ТГ-чатах и от них она одинаковая, и я подумал, что ее нужно написать сюда, ведь 100% кому-то это тоже будет полезно и пригодится, а найти ее тут или просто в интернете вбить и наткнуться на эту статью в тысячу раз легче, чем найти ее в телеграме.

Отчет о движении денежных средств по иностранным счетам за предыдущий год нужно подавать в срок до 1 июня. Процедура несложная, но есть ряд нюансов. Сейчас кратко расскажу, как это делается.

Я завёл счёт в Interactive Brokers в апреле 2022 года. Я планировал продолжать следование своей стратегии, которая предполагает отправку значительной доли ежемесячных сбережений на покупку иностранных акций (ETF на акции). Прошло чуть больше года, и сейчас я себя ощущаю тем евреем из анекдота про козу. В 2022 году у рядового инвестора появилось огромное количество проблем и источников головной боли. А я решил себе ещё добавить, и «завёл козу» — открыл счёт, по которому обязан ежегодно отчитываться. Пополнить его проблематично, вывести средства в Россию — тоже. А тучи сгущаются, и в один момент оттуда вполне могут «попросить на выход» — и это может совпасть с ситуацией, когда выходить некуда. Ведь российские банки либо уже отключены от системы SWIFT, либо ставят заградительные комиссии на такие платежи (в том числе, входящие).

Interactive Brokers (IB) — лучший брокер для торговли иностранными акциями, который еще доступен для резидентов РФ. Как пополнять свой счет? Разберем покупку и пересылку юаней из России через БКС.

Про БКС банк, плюсы и минусы.

Плюсы.

1. Банк не под санкциями и слишком мелкий, чтоб на него обращали внимание.
2. Связка брокер-банк позволяет выгодно купить на бирже юани и отправить их за границу.
3. Удобно, если вы пользуетесь брокером БКС для российской фонды.
4. Карту Мир БКС можно использовать для покупок и переводов по СБП.

Минусы.

1. Если вы не из Москвы, то получить карту банка БКС будет непросто. Даже в Москве можно попасть на очередь и провести в ней пару часов.
2. Ограниченное количество банкоматов.
3. Задержки при переводах.
4. Нет единого правильного шаблона для перевода юаней. Сегодня перевод по шаблону может сработать, а через неделю нет. Например, вы уже отправляли юани юр.лицу, но при очередном переводе надо менять получателя на физ.лицо, т.е. на себя. Или наоборот. При этом, и в Тинькове (до санкций), и в Райфе (пока не усложнили переводы в долларах), шаблон перевода был строго в пользу юр.лица.

Идем дальше — не дают снять — так снимите налом рублями по ЦБ и я вам дам контрактник зампреда банка в центре мск который вам легально продаст валюту по ЦБ прям вот сегодня, новыми купюрами — для тех у кого обьемы от 100К,