Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня топ выпуск для инвесторов со стальными фаберже и рассчитывающие на высокую доходность. Внутри у нас рейтинг ВВВ- и ВВВ, жирные купоны от 19%, доходность за 20% годовых, погнали смотреть.

Совсем скоро уже снизят ставку, снизят же? Потом, если снизят, то таких доходностей уже не найдете. Экономике тяжело, все уже это знают, все признают, а наш Темнейший, что за всю хурму, что происходит мы расплатились инфляцией, с которой боролись высокими ставками, чуточку, кажись, перегнули, ну а по-другому, как? Придется ставку снижать, экономику разгонять, инфляция, привет.

🔥Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:

🔷10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)

🔷 10 коротких облигаций с доходностью до 22%

🔷 10 высокодоходных облигаций с рейтингом ВВВ и ниже (слабоумие и отвага)

🔷10 облигаций с высоким рейтингом А и выше с ежемесячным купоном

💸 ОилРесурс БО-01

● ISIN: RU000A108B83

● Цена: 91,5%

● Купон: 19% (15,62 ₽)

В подборку вошли как краткосрочные, так и долгосрочные облигации, по которым можно получить значительную доходность на горизонте от одного до нескольких месяцев. При этом при составлении подборки учитывались не только потенциальная доходность, но и надежность эмитента.  Текущая стоимость облигаций приведена на 04 сентября 2025 года. 

Облигация Позитив Текнолоджиз выпуск 2

Многие инвесторы ставят на первое место показатель P/E — отношение цены акции к прибыли компании. Кажется, что чем ниже P/E, тем выгоднее акция. Но на практике этот показатель часто вводит в заблуждение и заставляет платить больше, чем стоит бизнес.

Почему? P/E не учитывает долг компании, темпы роста прибыли и качество заработка. Ориентироваться только на него — всё равно что судить о машине по цвету кузова, не заглянув под капот.

📊 Вот что важно смотреть вместе с P/E:

EV/EBITDA — «стоимость бизнеса» (Enterprise Value, EV), включая долг, делится на прибыль до налогов и амортизации (EBITDA). Помогает сравнивать компании с разной долговой нагрузкой.
Пример: Компания А стоит $5 млрд (EV), зарабатывает $1 млрд EBITDA. EV/EBITDA = 5 — бизнес окупится примерно за 5 лет.

P/B (Price-to-Book) — показывает отношение цены акции к балансовой стоимости активов. Особенно полезно для банков и промышленных компаний.
Пример: Компания B имеет балансовую стоимость $10 на акцию, а торгуется по $7 → P/B = 0,7, значит рынок оценивает компанию ниже стоимости её активов.

Центральный банк начал цикл снижения ключевой ставки рефинансирования в июне 2025 года, мы ожидается его продолжение на июльском заседании. Пока данные по инфляции и темпам экономического роста в стране, а также дополнительные макроэкономические показатели, такие как снижение инфляционных ожиданий населения и предприятий, указывают на то, что в июле ставку опустят как минимум на 100 б.п., до 19% годовых, а возможно и ниже, до 17–18% годовых, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Это критически важно для фондового рынка РФ, так как при таких ставках снижается стоимость заёмного капитала для бизнеса. Особенно это важно для компаний с высокой долговой нагрузкой, потому что снижается стоимость рефинансирования их займов, то есть сокращается долговая нагрузка, а также для корпораций, которым необходимо увеличивать инвестиционную программу или модернизировать и расширять производство. Смягчение монетарной политики ЦБ может также активизировать потребительский сектор, который очень чувствительный к стоимости кредитов.

Приветствуем новых подписчиков и любимых читателей канала!

Актуальной остается тема снижения дохода во вкладах. Большинство инвесторов сходятся во мнении, что к концу года ставки по банковским вкладам могут снизиться до 15-17% годовых если ключевая ставка будет на уровне 18%. Именно сегодня весь рынок позитивно среагировал на заявление Заботкина о возможном «ускорении снижения ставки в июле даже ниже 19%».
Индекс Мосбиржи сразу вскочил на +1,27%📈 до 2840.

Как тогда действовать инвестору при таких громких заявлениях?

На данный момент, средняя максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков по трехмесячным и полугодовым вкладам опустилась ниже 19% годовых. Весомый аргумент☝️

Наша команда делает прогноз на сценарий снижения ключевой ставки без паузы, до 15-16% к концу года. Для инвесторов снижение банковских вкладов и рост долгового рынка — отличный шанс во-время выйти из депозита и зафиксировать высокую купонную доходность в облигациях. На прошлой неделе всем подписчикам понравилась наша подборка высокодоходных корпоративных облигаций около 20%, поэтому даем вам новенькие.

В условиях высокой ключевой ставки ЦБ и начала цикла ее снижения, облигации могут стать незаменимым помощником для инвестора. Тут и высокую доходность можно зафиксировать и захэджировать портфель. Сегодня в видеоформате поговорим подробнее об облигациях, а также я сделаю подборку интересных выпусков на лето 2025 года.

Ссылки уже готовы👇
YouTube | https://youtu.be/Bqjk9uUU8_o
VK Видео | https://vkvideo.ru/video-148221312_456239542
Rutube | https://rutube.ru/video/febc1782c180c58d487207c781d74fe6/
Дзен | https://dzen.ru/video/watch/6860257027fe32442d6780a3

Тайминги:
0:58 Почему облигации интересны?
1:26 Виды облигаций
2:11 Кредитный рейтинг
3:34 Сроки облигаций
4:19 Ключевая ставка
4:45 Топ-5 облигаций

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео!

Полезные ТОПы: 

ТОП-5 кандидатов на банкротство в 2024 году — smart-lab.ru/blog/1079232.php и smart-lab.ru/blog/1080626.php

ТОП-7 коротких доходных облигаций — smart-lab.ru/blog/1118700.php

ТОП-10 лучших акций для долгосрочного портфеля — smart-lab.ru/blog/1120585.php

ТОП-10 дивидендных акций на 2025 год — smart-lab.ru/blog/1127059.php

ТОП-10 замещающих квазивалютных облигаций — smart-lab.ru/blog/1144200.php

Самые важные материалы начала июня:

Война Ирана и Израиля: к чему приведёт и когда закончится? — smart-lab.ru/blog/1168266.php

ТМК: реорганизация компании — smart-lab.ru/blog/1168843.php

ТМК: обзор компании — smart-lab.ru/blog/1169355.php

Ключевую ставку снизят уже в июле? — smart-lab.ru/blog/1169788.php

ИВА: осыпалась? — smart-lab.ru/blog/1170432.php

Прошлый дайджест: smart-lab.ru/blog/1167738.php

Скоро продолжим работу! Всем хорошего дня! 

Думаете, облигации — это скучно? Сейчас — наоборот. ЦБ впервые за долгое время снизил ставку, и это начало тренда. Через пару месяцев доходности упадут. А пока ещё можно взять бумаги с доходом до 36% годовых. Пока «классические» инструменты вроде ОФЗ предлагают около 15% годовых, менее ликвидные, но перспективные бумаги способны принести вдвое больше.

Что происходит на рынке?

Доходность индекса корпоративных облигаций Мосбиржи сейчас составляет 18,3% при сроке инвестирования около двух лет (дюрация 1,8). Это всего лишь на 2,2% выше, чем у ОФЗ с аналогичным сроком. Ранее, в конце 2024 г., разрыв был куда существеннее — 6–8%. В норме разница между ними составляет 1–1,5%, так что текущее положение близко к исторической норме. С учётом ожиданий по снижению ключевой ставки, ожидаемая доходность на год — около 21%.

Почему важно действовать сейчас?

• Через пару месяцев рынок уже не даст таких цифр.
• Каждое снижение ставки = рост цен на бумаги, которые могли быть вашими.