После открытия торгов на фонде и короткого времени панических продаж на маржиколлах, мы увидим «стаканы» практически без оферов даже в «голубых фишках». Внизу будут стоять «неубиваемые» биды ВЭБа и байбекеров (уверен, что компании с госучастием на это «прогнут»), а желающих туда «влить» не будет. Как и желающих продать большой сайз по ценам чуть выше. Ведь нерезам запретили продавать российские ценные бумаги за рубли, а небольшие «физики»,  желающие продать «по любым», исчезнут в первые 1-2 дня, а может и в первые часы. Поэтому и желающие купить чуть выше «неубиваемых» бидов тоже быстро поймут тщетность этих попыток с сайзами даже ХХ млн. руб… И будет «стояние на Угре».

Разве что в адр-гдр, торгующиеся за рубли, может быть какая-то «жизнь». Или их тоже нерезам нельзя продавать за рубли?

1 марта я собрал на смартлабе и в своем канале ряд наиболее волнующих вопросов.
Сегодня я отвечу на ряд вопросов, которые связаны с базовой инфраструктурой рынка:

💎Когда включат биржу?
💎Риски банкротства брокеров
💎Что произойдет с моими акциями в Открытии, ВТБ и т.д.?
💎Когда возобновится торговля FinEx?
💎Что будет с ETF в долларах?
💎Что будет с американскими акциями на СПБ Бирже?
💎Что с американскими акциями на Московской Бирже?
💎Что будет дивидендами по акциям на СПБ Бирже?
💎Могут ли забрать иностранные акции купленные через рос брокера?
💎Есть ли вероятность заморозки ИИС.
💎Что будет с ADR/GDR Российских компаний, купленных через российских брокеров?
💎Будут ли конвертировать GDR в акции на MOEX?
💎Есть ли шансы вернуть деньги по GDR Сбербанка?
💎Судьба иностранных компаний QIWI, GLTR, FIVE, YNDX и так далее.
💎Почем у нас будет Сбер на открытии, если в Лондоне он был почти ноль?

========================================

💎Когда включат биржу?
Ответ: Когда решат все проблемы. Есть обоснованное мнение, что сейчас ситуация хуже, чем в 2008 году и хуже, чем в 1998 году. Есть отличия в позитивную сторону, но проблем много. В данный момент работает команда в ЦБ, которая все разруливает в ручном режиме. Запустят биржу, когда будет возможность минимизировать ущерб для всех участников. Есть мнение, что биржу надо запускать не раньше, чем кончится «спецоперация». Лично я полагаю, что MOEX запустит торговлю акциями не раньше 14 марта. 

💎Риски банкротства брокеров
Ответ: полагаю, что рынок потому и не открывают, чтобы обеспечить максимальное выживание участников рынка и их клиентов. Я бы оценил вероятность банкротства ключевых брокеров как низкую, потому что полагаю, что ЦБ обеспечит условия поддержки. Даже если кто-то не выживет (в крайнем случае потеряют капитал), ЦБ сделает всё, чтобы клиенты — физические лица спокойно сохранили свои счета и активы. Те брокеры, с которыми я общался, достаточно спокойно оценивают свое положение, многие фиксируют приток новых клиентов. 

💎Что произойдет с моими акциями в Открытии, ВТБ и т.д.?
Ряд госбанков-брокеров попали под санкции. У них могут быть проблемы с иностранными контрагентами. С российскими акциями не будет ничего. С американскими есть 2 варианта: 
1. перевести к другим брокерам, которые не под санкциями (у них будет нормально работать)
2. дождаться, пока санкционные брокеры не выведут подобные операции на структуры, на которых не будет санкций.
В любом из случаев акции пропасть не должны.

💎Когда возобновится торговля FinEx?
Скоро они сделают официальный релиз. Ожидается, что может появиться новое регулирование.
Но в целом ситуация следующая: Сейчас отсутствует рынок. Раз отсутствует рынок, отсутствует ценообразование ETF'ов и БПИФов. Маркетмейкеры не могут вставать вообще, потому что они не могут арбитражить ничего, из-за отсутствия «второй ноги». То же самое может касаться фьючерсов. Как следствие, ценообразование на все российские ETF полностью разрушено. Активы не должны потеряться, они все нормально учитываются. Придется ждать, когда рынок нормально заработает. 
Главное, когда рынок откроется, не продавать по рынку свои фонды в условиях отсутствия ликвидности и нарушенного ценообразования.

💎Что будет с ETF в долларах?
Ответа пока нет. Надо сначала дождаться нормализации ценообразования и восстановления связей с зарубежными рынками. 
Основная проблема — сейчас разорвана связь между депозитариями НРД — Euroclear, которые учитывают права.
Активы не потеряются, а ETFы заработают как прежде, когда восстановится.

💎Что будет с американскими акциями на СПБ Бирже?
Ничего плохого случится не должно. Главное: когда торги откроются, будьте внимательны и не продавайте акции по нерыночным ценам! В настоящий момент нет проблем с переводом валюты за проданные акции на клиентские счета. Но с выводом в нал может быть проблема на уровне брокеров, т.к. из-за паники всю валюту расхватали. 
В настоящий момент техническая возможность покупать/продавать американские акции через СПбБиржу полностью работает.
Удлинилось время расчетов, многие вещи сейчас происходят в ручном режиме. 

💎Что с американскими акциями на Московской Бирже?
Мосбиржа использует отличную от СПб Биржи схему покупки акций. Пока междепозитарная цепочка не работает, покупать/продавать иностранные акции не получится. Сами акции никуда не пропадут. 

Остальные вопросы
💎Что будет дивидендами по акциям на СПБ Бирже?
💎Могут ли забрать иностранные акции купленные через рос брокера?
💎Есть ли вероятность заморозки ИИС?
💎Что будет с ADR/GDR Российских компаний, купленных через российских брокеров?
💎Будут ли конвертировать GDR конвертировать в акции на MOEX?
💎Есть ли шансы вернуть деньги по GDR Сбербанка?
💎Судьба иностранных компаний QIWI, GLTR, FIVE, YNDX и так далее.
💎Почем у нас будет Сбер на открытии, если в Лондоне он был почти ноль?

☝️Эти оставшиеся вопросы для подписчиков смартлаб-премиум далее::



( Читать дальше )

Решение о выделении 800+ млрд. рублей на поддержание ликвидности финансового сектора, санацию банков и покупку акций российских компаний (175 млрд. из этих 800+) было принято в конце сентября-начале октября. Я узнал о нем по прилету из Италии, так как пользоваться в Италии мобильным интернетом по российским сим-картам было все-таки дороговато, а в англоязычных каналах, транслируемых   по ТВ в гостиницах, об этом не говорили.

На «раскачку» ВЭБу потребовалось 2-3 недели (больше 2-х, но меньше 3-х). Дальше дело происходило так. С 10 до 11 рынок отыгрывал вчерашнюю динамику сиплого. Вверх или вниз – это по ситуации. В 11:00-11:01 большим бидом сносились 5-10 первых оферов и бид зависал «в стакане». Ему «вливали», но он стоял, как «стойкий оловянный солдатик». Когда рынок понимал тщетность попыток пробить «неубиваемый» бид, цены уходили выше.  И через некоторое время торговли без видимости этого бида в первых 10-ти бидов-оферов, большой бид снова появлялся в «стакане» на 1-2 месте. Дальше повторялось то, что было при первом появлении бида в 11:00-11:01. В 17:00 выяснялось, что в «стакане» бида нет и рынок валился, если валились штаты или оставался на месте в противном случае.

( Читать дальше )

Мало кто знает (помнит), что в 2008 году при схожих движениях на РФР несколько достаточно крупных брокеров вполне могли оказаться банкротами, со всеми вытекающими последствиями. Тогда их спасли гос структуры (сбер и  втб) выкупив бизнес у предыдущих акционеров. 
Текущая ситуация похоже ничем не лучше 2008 года. Понятно что гос брокерам и квазигос вряд ли что то угрожает. Интересует текущее положение крупнейших брокеров не связанных с гос структурами. БКС, Финам, Ренесанс, ITI и т.д. Быть может здесь есть инсайдеры/сотрудники этих брокеров, которые в курсе происходящего.

24 января 2022 года был опубликован пост — ОЖИДАНИЯ

smart-lab.ru/blog/760248.php

Суть поста — стоит ли покупать   на 3200 мамбы.
Ответ да стоит — в суповой набор вошли следующие фишки


Некоторые из них выросли прилично. Некоторые неприлично.
Была обозначена цель 3700.

Те фишки, которые добивали до целей — частично фиксились.
Например сбер 222-280 лук 6150-7000.

Сегодня с учетом статы по инфляции решил сократить весь портфель с 130 процентов на 22.01.2022 до 80 процентов.

На 3650 зашортил фучи — ри и мих, а также сбер по 281,5.

Завтра ри жду 146500-145500.

Открыл снова шорт по сипи.

Восстановил бакс, закрытый по 80 по 74,5.

По сипи жду резкий срыв вниз к 4000.

У нас дай бог не пробьем вниз 3200-3100.

Я в домике. Не исключаю, что добьем и до 3725-50, но видимо нетерпелив.

Быкам удачи. Ничего личного

Автор: Мюррей Ганн

ФРС знает, что должна уменьшать инфляцию, но делать этого не хочет.


Пресс-конференция председателя Федеральной Резервной Системы — Джерома Пауэлла на этой неделе оказалась довольно интересной. Главной темой конечно же, была инфляция потребительских цен в США, которая в годовом исчислении составляет около 7% (в Европе она также свирепствует), и всё же ФРС продолжает печатать деньги через свою программу покупки активов. ФРС решили «сворачивать» печатание денег (замедлить), но до сих пор чеканят новые цифровые токены ФРС для покупки казначейских облигаций, корпоративного долга и ценных бумаг с ипотечным покрытием. Посмотрите на этот график денежной базы в США.

Насколько историческим является это печатание денег. За 13 лет, с 2008 года она выросла на 760%. Такой уровень инфляции ранее занимал 33 года, между 1975 и 2008 годами.

Пауэлл снова и снова подчёркивал, что ФРС видит своим главным инструментом процентную ставку по федеральным фондам, которая уже рассчитана рынком на повышение почти на 1.25% в этом году. Сильно раздутый баланс ФРС утратил своё значение, поскольку ФРС излагает «принципы», которым она намерена следовать, прежде чем приступить к дефляции своих активов. Для нас — циников, это тактика затягивания времени.

( Читать дальше )

Оглавление.
1. Ликвидность. Решето на Графиках опционов.
2. Ненасытная Тeta и ее Папа Абаж.
3. Капризная Волатильность. Асырк из соседнего Королевства Кривых зеркал.
4. ДельтаНейтральность или Многоженство Без любимой жены.
5. Жизнь в Гареме.
6. Старание и труд все перетрут — не наш лозунг.
7. Дисклэймер.
8. С Новым годом — годом Тигра.

1. Ликвидность и как следствие ломовые спреды.
На опционах оставляет желать лучшего.

Минимизируем количество сделок с опционами.
Применяем по возможности Синтетику.
В идеале — это только открытие позиции опционами.
Дальше работаем только фьючами.
Автоматическая экспирация.

2. Минимизация влияния Теты.
Папа Теты — Абаж. Ростовщик. Очень жаден и скареден.
Глупый, Жадный, Злой и Противный. На МЕНЯ похож.
Он каждый день посылает свою дочь брать с Вас оброк.
Поэтому чем меньше заплатите за участие в Процессе (Покупка опционов),
тем лучше для Вас.
Поэтому работаем с дальними по срокам опционными сериями, где меньше Теты.

( Читать дальше )

Так, надо напомнить, что у нас кроме смартлаба есть ещё кое-что, возможно не все знают.

⚡️Канал быстрых новостей по акциям: https://t.me/newssmartlab Особенно там круто сделана быстрая публикация инфы по дивидендам, инсайдерских сделок, и отчетов. У нас они выходят даже быстрее, чем в платных ботах.

⚡️Новостной сайт: https://smartlab.news/ я делал для себя самую удобную в мире бесплатную ленту новостей по фондовому рынку. Там есть поиск новостей по компании, настройки цвета сайта, размера и вида шрифтов, добавление в избранное и фильтрация новостей и сущфактов по куче параметров. Сам пользуюсь каждый день, очень удобно и постоянно улучшаем.

🔵Наш главный телеграм канал: https://t.me/smartlabnews. Туда мы постим самое интересное и полезное со смартлаба. Но все уже давно знают и подписаны на него, поэтому смысла повторяться лишний раз нет.

Ну есть еще группа в ВК, ну и канал в инстаграмме.

Для скальперской торговли решил разобраться с вопросом выставления лимитных заявок покупки/продажи прямо с графика всего в один клик, в стакане такое стандартно возможно, а с графика вроде нет. Я не программист (но примитивно пользуюсь макросами в экселе и LUA в Quik), сделал как смог. В стакане мне не удобно выставлять заявки — маленький диапазон цен, цены скачат как бешенные и нет графической наглядности, одни цифры.

Логика выставления лимитных заявок покупки/продажи с графика проста:

наводите перекрестие курсора мыши на нужную цену на теле свечи графика и жмете клавишу Up — чтобы купить или Down – продать (клавиши можно назначить любые).



Видео с тем как это выглядит ниже.

Как это сделать:
1. Квик должен быть настроен: Количество лотов и код клиента по умолчанию заданы

( Читать дальше )