Снова посмотрим на временные циклы по рублю. Начало здесь 15 декабря я обещал что курс снизится к 22 — 24 декабря. Сегодня сочельник и в принципе большнство из того что рубль мог подарить на католическое рождество — он показал. Возможно укрепление продолжится еще день — два, но я думаю что не сегодня — завтра мы увидим вновь рост курса.



То укрепление которое сейчас показывает рубль — связано с окончанием 40 дневного цикла. Об это свидетельствует и пробой 20 дневной VTL (ошибка — на скрине 40day VTL ) на уровне около 60 руб\доллар что говорит о том что пик 40 ( на ступень выше ) дневного цикла уже пройден. После того как цена сформирует окончательно дно 40 дневного цикла — рост продолжится в идеале сформировав фигуру быкву М — где сейчас мы имеем только левое плечо.

( Читать дальше )

         С утра нам сообщили, что нефть упала ниже 60 из-за слухов о том, что американские производители еще больше увеличат нефтедобычу в борьбе с ОПЕК за место на рынке. Мне стало интересно, кто там из них увеличит добычу. Я взял отчет одного известного банка и решил посмотреть, как там обстоят дела с финансированием сланцевых компаний США. И в какие компании рекомендовали вкладываться.

    Так или иначе проблемыу сланцевых компаний США ещё впереди. Не стоит в расчет брать компанию Continental Resources (CLR), которая просто выпала из общего тренда. Это понятно, когда основатель и главный держатель акций вдруг разводится и платит 995.5 млн долларов своей бывшей жене, вряд ли стоит ожидать хорошей реакции рынка. Поэтому эту компанию просто не будем брать в расчет при анализе.

( Читать дальше )

О делах рублевых наших скорбных. Дивер на дневках сломан, а если посмотреть недельки — то все еще более печально. Сигналов в шорт нет. Импульса вниз тем более тоже нет. И снова формируется треугольник что является фигурой продолжения тренда. С другой стороны — стоит помнить что треугольник, если он сформируется окончательно — это фигура обычно в предпоследней четвертой волне и после выхода из него случается коррекция или разворот



( Читать дальше )

Сохраняю медвежий взгляд по золоту но открылось возможность встать тактически  в лонг на уровне 1300 с целями в районе 1320 и короткая по времени — максимум до 5-10 мая. Перевод в безубыток при первой возможности. Сделка рискованная так как золото все равно пойдет вниз и к концу мая достигнет 1220-1240 или даже чуть ниже. В районе начала мая будет хорошее время для входа в шорт. Примерно такая же картина по нефти WTI с тем различием что light sweet еще не достигла точки входа в лонг.

Вчера была расчетная точка входа в шорт по американской нефти. График пока подтверждает это — несколько дневных свечей дожи одна за одной.Близится точка D — вход в шорт Аггресивно можно входить уже сейчас — так как 10day FLD уже пересекла 20day FLD. Консервативно — нужно подождать день два и дождаться пересечения ценой 20day FLD. Дно будет достигнуто в в районе 21-23 апреля ( дно 40 дневного цикла ) и цене в районе 100$ — затем отскок к началу мая ( думаю новая вершина будет сформирована ниже 104 и датой в первых числах мая ) и сильное падение к концу мая ( дно 80day цикла будет показано в районе 28 мая — 1 июня + — )
 

Для тех кто видит подобный анализ впервые и заинтересовался им — читайте книгу Grafton — Mastering Hurst Cycles. Программа для анализа называется Sentient Trader, а стратегия принятия торговых решений — FLD Trading Strategy

Давно уже ждал такого паттерна от евродолл, даже отложка сработала. Страшно открывать такие позы, без подтверждения, поэтому по минимуму. Но суть не в моей торговле, а в том, что рынок сможет показать в ближайшее время. Ситуация, на самом деле, не столь очевидна, как хотелось бы (опять и опять, в условиях существования летнего боковика). НО, как кажется, я кое — что нашел, на первый взгляд это полная х… ня, на второй взгляд тоже. И лишь только долгое медитативное созерцание дает понимание происходящего. 

В целом, проанализировать можно было и без FAM Generator'а, здесь он мне указал направление для построения серых черточек и красно-черных эллипсов.

Загадка: кто мне первый назовет причины и смысл построения всех черточек и кружочков — того смело запишу в ряды АС'ов ТА и дам подписку фам генератора на месяц. Заодно и проверим уровень продвинутости в попросах графического дизайна анализа графиков у посетителей смарт лаба.

События прошлой недели всколыхнули рынки минеральных удобрений. Один из двух мировых калийных трейдеров (БКК) распался, а Уралкалий публично стал пугать всех демпингом.
 
Итак, что же действительно произошло?
 
Калийная отрасль, в силу редкости больших рентабельных депозитов, является натуральной олигополией – 66% объема поставляют на рынок 5 компаний. В силу высокой концентрации компании всегда имеют мотивацию собраться в пул и действовать как монополист с целью максимизации прибыли.
 
Топ-9 игроков:
1)  Уралкалий
2)  Potash Corp
3)  Беларуськалий
4)  The Mosaic
5)  Agrium
6)  ICL
7)  APC
8)  SQM
9)  K + S

Как было раньше:
 


 
65-70% (в зависимости от года) надежно держали приемлимый уровень цен на рынке. Однако высочайшая маржа последних лет (Netprofitmargin > 30%) серьезно простимулировала новых игроков на вход в этот сладкий рынок. Производители постоянно подчеркивали в своих отчетах, насколько лимитированный товар они толкают – это было лишь отчасти правда, т.к. в РФ и Канаде было (и есть) достаточно мест, где можно «начать дело». И многие, надо сказать, начали: из РФ, к примеру, это Еврохим, Акрон. Оба собираются добывать аж по 2 млн. тонн в год к 2020. Вроде бы мелочь, при объёме рынка в 51 млн. тонн, да? Однако «матерые» крупняки тоже не сидели сложа руки: Уралкалий планирует увеличить объем добычи с текущих возможных 13 млн. тонн до 19 млн. тонн к 2021. PotashCorpне отстает – в планах почти удвоиться к 2020ым. Я думаю, не нужно говорить, что спрос такими темпами расти будет вряд ли. Самые оптимистичные прогнозы – это примерно 3% в год, т.е. +25-30% к 2021. То, что все будут сидеть в картеле и «цедить» объемы дальше, сильно под вопросом: новые компании, могли без проблем начать демпинговать, снижая цену. Что в купе с падением концентрации значит потерю контроля цены (что открывает ей путь вниз). Забавно, но именно высокие цены на калий, которые обогащали калийных гигантов в прошлую декаду, и стали для них роковыми – новые игроки полетели на невиданную маржу как комары на свет летом.


( Читать дальше )

С месяц назад аналитикам компании Fusion Analytics Investment Partners, LLC, по их словам. «посчастливилось» взять интервью у  Джима Роджерса, который вместе с Джоржем Соросом основал в свое время Quantum Fund. Поскольку выводы свои Роджерс делает не из газет, правительственной статистики, и цифр других аналитиков, а путем анализа того, что он видел своими глазами в многолетних путешествиях, его взгляд на вещи всегда представляется мне лично достаточно интересным. Оригинальный текст интервью размещен на вебсайте Fusion MarketSite, мой перевод размещен ниже. Комментарии, как всегда, приветствуются :)

 
«Легендарный инвестор, писатель, и путешественник, Джим на данный момент один из самых уважаемых и вызывающих восхищение инвесторов в секторах сельского хозяйства, металлов, добычи полезных ископаемых, и энергетики.
Роджерс и Сорос основали Quantum Fund в 1973 году, и в последующие 10 лет их портфель заработал 4200%. В 1980 году, Роджерс решил „уйти на пенсию“ и отправился в путешествие по миру на мотоцикле; это был его первый длительный уход от дел. С 1990 до 1992 года он объехал 6 континентов на своем мотоцикле, проделав путь в 100000 миль-эта поездка была позже занесена в Книгу Рекордов Гинесса. В 1998 году Роджерс запустил Международный Товарный Индекс Роджерса, в преддверии десятилетнего ралли на товарных рынках. В 1999 он и его жена Пейдж Паркер отправились в следующее путешествие, теперь уже на специально сделанном для них Мерседесе, объехав 116 стран на пути в 245000 километров за три года.


( Читать дальше )

Отличный ролик. Посмотрите его обязательно.
Достойны ли вы лучшего? Или недостойны ничего? Любой ответ — правильный.