Прикольная книжка про шустрого трейдера, который работал с хитрыми производными инструменты. Вроде упакованных бондов, дважды-трижды упакованных бондов. А в конце дошел до неведомой херни, разобраться в которой не могли ни контрагенты, ни риск-менеджеры своего же банка. Книгу можно растаскивать на цитаты. Рекомендую.  В книге есть ответы на вопросы вроде «за кого крупные банки держат своих клиентов» и «сколько может получать программист экселевских табличек в финансовой сфере». Тема индусизации (с) отрасли также раскрыта. Купить можно тут. https://www.smashwords.com/books/view/243253?ref=structuring

Например у меня есть $200 млрд и я хочу разрушить финансовую систему этой страны. Как завести деньги в рынок? Я же не могу тупо открыть брокерский счет в каком нибуль "***инвесте" и устраивать задерги котировок вверх-вниз?

Систему хочу разрушить полностью, желательно в короткие сроки — одна-две недели.

Что посоветуете?

P.S. Да, я Кукл, и я уже устал от вашей мышинной возни, домохозяйки

Акции финского производителя мобильных телефонов Nokia (NYSE: NOK) продолжили сегодня утром взлет среды, открывшись ростом более чем на 4 процента, однако повышение котировок скорее связано с относительной дешевизной бумаг, нежели с тем, что компания сможет превысить ожидания по продажам нового смартфона Lumia 920, считают в банке Bank of America.
 
Начавшийся в понедельник рост акций финского гиганта был вызван оптимизмом рынка о продажах новой Lumia и был существенно поддержан в среду новостью о крупных покупках бумаг финского гиганта банками Goldman Sachs Morgan Stanley в прошлом квартале.
 
На этом фоне, учитывая сегодняшний рост котировок, капитализация Nokia выросла за 4 торговых дня на четверть — что выходит за рамки обычного движения акций таких крупных компаний. Учитывая это, кое-кто на Уолл-стрит уже начал высказываться относительно дальнейших перспектив роста акций NOK и по мнению BofA, трудно представить, что рост котировок продлится ввиду следующих факторов:


( Читать дальше )

 
Лично я думаю, что увольнение Демуры было задумано давно, искали лишь повод. А тянули из-за того, что работник он очень «рейтинговый» для канала (и хочется, и колется).  И не последнюю роль в этой «задумке» сыграли мысли и высказывания Степана, которые не всегда нравились властьимущим. Вот самые «неугодные» из них 
 

 

( Читать дальше )

Вчера в здании Финансового Университета прошел весьма интересный семинар по рынку РЕПО. Отдельное спасибо организаторам — НФА и ФУ, а также докладчикам — С.А.Швецову (ЦБР); Игорю Маричу (Московская Биржа); М.В.Черемисиной (НРД) и Н.Е.Анненской (ФУ РФ и ИК Метрополь).

Г-н Швецов (ЦБР): в начале семинара перечислил основные элементы управления ликвидностью, а именно — свопы, МБК и РЕПО (как раз об этом в основном я и пишу в этом блоге).
Рынок РЕПО активно развивается с 2002 года, когда в Налоговом Кодексе РФ появилась 282 статья, более точно регламентирующая эти сделки (ведь если посмотреть на сделку РЕПО (не зная ее сути) — это покупка/продажа, не по рыночному курсу и т.д. и если ее учитывать по «обычным» нормам — экономическая целесообразность пропадает).
2009 год — статья 51.3 ФЗ о ценных бумагах

( Читать дальше )

Вступление
Что с ними делают? Зарабатывают. Тратят. Копят. За них убивают. Каждый день, каждый час. Каждые несколько минут. Пока вы читаете эти несколько строк, можете не сомневаться: где-то кто-то заработал или украл чертову уйму деньжищ, а кто-то убил ближнего своего ради того, чтобы овладеть лишним количеством этих кружков, бумажек, капусты. Бабла.
Сколько вообще названий и прозвищ у этой штуки? Монетки. Фантики. Баксы. Дензнаки. По числу наименований сравнимо только с жизнью, смертью, мужчиной, женщиной, сексом. То есть с чем-то исконным, основным, главным, что составляет человеческую жизнь. Их можно любить и ненавидеть – в той мере, в какой можно принимать или отвергать устройство нашей жизни. Потому что деньги – квинтэссенция общества и государства, общественный договор, согласие взаимодействовать на определенных условиях и при соблюдении некоторых правил.
Но как все-таки они работают, в чем их секрет? Кажется, что любому дошкольнику это известно. Дошкольнику, может, и известно, а вот ученым-экономистам, например, нет. Доктора наук и профессора уже много десятилетий ведут между собой яростные споры и никак не договорятся о природе и устройстве денег. Написаны целые тома о том, почему деньги нужно считать прежде всего средством платежа. Или инструментом товарного обмена. Или ценообразования. Другие убедительно докажут, что деньги есть всеобщий эквивалент. Или накопитель стоимости. Или вообще, что все деньги – это форма кредита, долг.


( Читать дальше )

Посоветуйте парочку хороших фундаментальных книг по товарно-сырьевым рынкам, специфике торговли на них. Интернет ресурсы тоже приветствуются.

Заранее благодарен.

целиком, много
http://bonds.finam.ru/comments/item27311/rqdate7DC0B17/default.asp


Резюме

Наличие положительной реальной доходности может толкнуть рынок ОФЗ на более высокие ценовые уровни (до YTM 6,5-7,0% для 10-летних ОФЗ 26209). Но этот потенциал для некоторых наиболее консервативных инвесторов может показаться не слишком адекватной компенсацией за высокую изменчивость внешнего фона (проблемы еврозоны, fiscal cliff, замедление Китая могут в любой момент спровоцировать коррекцию). Кроме того, увеличение доли нерезидентов приведет к росту волатильности рынка ОФЗ (он станет более остро реагировать на динамику курса рубля и нефти — для большинства нерезидентов интерес инвестирования в локальные облигации определяется их долгосрочным взглядом на национальную валюту). А высокий уровень плеча локальных игроков (~40% ОФЗ находится в залоге у ЦБ) увеличивает чувствительность рынка к негативу.
Стоит отметить, что ралли на рынке ОФЗ в преддверии либерализации привело к заметным диспропорциям, с фундаментальной точки зрения: 1) 3-летние ОФЗ торгуются почти без премии к коротким ставкам денежного рынка (спред ОФЗ 25075 к o/n MosPrime сузился до 45 б.п., против 100 б.п. в начале года), 2) кривая ОФЗ приняла плоскую форму, что является нетипичным в отсутствие ожиданий заметного сокращения инфляционных рисков. Кроме того, плоская кривая доходностей госбумаг не характерна для GEM с относительно высоким уровнем инфляции. Мы считаем, что текущая ситуация неравновесна, и должно произойти, как минимум, увеличение наклона кривой ОФЗ.


( Читать дальше )

Кто торгует на NYSE подскажите: какой брокер лучше, какие комиссы, какой минимальный лимит, и если не сложно пример сделки (вход-выход, какая коммиссия на 1 папиру и прибыль\убыток), как отбирать более ликвидные акции, какая платформа.Интересует абсолютно все.                                            Спрашиваю потому что наш рынок стал не интересен в последние время, вот и все.                                                                                                       Заранее благодарен)