Наткнулся на интересный график роста американского госдолга в процентах от ВВП, охватывающий последние 40 лет. Напомним, что госдолг США был создан в 1917 году, и в течении последних 30 лет он повышался 40 (!) раз. Синим цветом на графике изображен национальный долг в процентах от ВВП. Красным — дефицит. Кроме того, зеленым показаны важные исторические события, а оранжевым законодательные акты.



Всем присутствующим здесь специалистам по визуальному инвестированию предлагается оценить масштабы и линии ускорения в привязке ко времени нахождения у власти того или иного президента США, а также спрогнозировать, что будет с графиком в течении ближайших 4 лет.

начало тут http://smart-lab.ru/company/stocksharp/blog/91386.php Если хотите добавить свой вариант - напишите в комментарии. Кто захочет проголосовать за ваш вариант, ставит + комментарию.

В понедельник на Smart-Lab состоялся вебинар, который провели Дмитрий Власов и Игорь Чечет с названием «Разбираем торговую систему Dynamic Profit».

В ходе данного вебинара была закодирована и протестирована торговая система, которую предлагал своим клиентам один из дилинговых центров. По итогам анализа сделан вывод о применимости этой МТС в торговле.

Вот видео:



Приглашаю зарегистрироваться на бесплатный вебинар: «Пять заблуждений об индикаторах». Этот вебинар пройдет в четверг (05 декабря) в 14 часов по Москве.

Повтор будет в 21-00 понедельника (10 декабря) на Smart-Lab.

faculty.chicagobooth.edu/george.constantinides/documents/The_Puzzle_of_Index_Option_Returns_October_12_09.pdf

www.efalken.com/pdfs/NiStockOptionReturns.pdf

Методология авторов иногда выглядит спорно, но в целом результаты достаточно интересны.  На любом режиме рынка продажа идиосинкратической волатильности на коллах на акции — стратегия в прибыль. На индексах все менее очевидно и зависит от крутизны ухмылки  (которая сейчас достаточно пологая). 

Все это достаточно мало применимо к российскому рынку, здесь гораздо большую роль сейчас играют стратегии направленной волатильности. И ликвидность конечно никакая.  Вся стратегия — коридор 135-155, купи и держи, если что — или сгорят, или похоронят)).

Сегодня натолкнулся на статью в Коммерсанте про то, как приватизировали ВСМПО-Ависма. Статья интересная, автор со знанием дела рассказывает историю, как сменялись собственники этой компании.
В рамках работы над стратегией инвестиций в 2013 году я начну писать серию коротких постов по ряду факторов, которые могут повлиять на переоценку  инвесторами  стоимости компаний. В конце декабря выложу полный вью на 2013 год и разберу итоги 2012 года.

Если принимать во внимание кейс ВСМПО-Ависма, то можно предположить серию сделок MBO и LBO (что это такое см. Финансовый словарь я там выложу статьи об этих видах сделок). При этом в сделках LBO, да и в сделках MBO связанных с процессом приватизации скорее всего финансовыми партнёрами или как минимум фронтраннерами будут выступать только гос банки или квази госбанки (например Газпромбанк). Соответственно, по сделкам MBO схема такая: менеджмент, контролирующий финансовые потоки выкупает с привлечением фин партнёра (см выше) гос пакет и передаёт его в залог своему фин партнёру. Т.е. собственником государство быть перестаёт, но передаваемый актив остаётся на расстоянии вытянутой руки, потому что, актив в залоге у гос банка, и в случае чего… может раздаться «тревожный звонок», да и «переприватизировать» можно в любой момент, а это будет стимулировать менеджмент-собственник  на «правильные» действия.

( Читать дальше )

В этом посте я хотел бы поделиться своими мыслями по поводу роботов для торговли, которые используют нейронные сети. Думаю что за ними будет будущее. Этих роботов я бы даже хотел назвать «Роботы второго поколения» или «Роботы 2.0» по аналогии с технологией Web 2.0. 

Роботы с каждым годом играют все большую и большую роль на бирже. Обороты растут. 
Каждый день выходят новые статьи по роботостроению, проводятся вебинары.  
Порог для входа в «робототорговлю» снижается с каждым годом.  
Повсеместно брокеры предлагают своим клиентам роботов, построенных на каких то алгоритмах. 

Но возникает вопрос на сколько надежны решения, принимаемые роботами?. 

В одном из прошлых постов я писал на тему вероятности принятия решения. 

( Читать дальше )

Если объем ж/д перевозок (см. розовая линия на графике внизу) сохранит за собой статус опережающего экономического индикатора, то в IV кварталу 2012 г. темпы роста ВВП (серая линия) второй экономики мира составят около 7,4-7,5% в годовом пересчете против 7,4% в третьем и 7,6% во втором квартале.
 


Это вдогонку к китайским «green shoots» :)

( Читать дальше )