SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. DHong
Два интересных исследования о том, почему коллы на индекс лучше покупать, а на акции - продавать
- 04 декабря 2012, 13:15
- |
faculty.chicagobooth.edu/george.constantinides/documents/The_Puzzle_of_Index_Option_Returns_October_12_09.pdf
www.efalken.com/pdfs/NiStockOptionReturns.pdf
Методология авторов иногда выглядит спорно, но в целом результаты достаточно интересны. На любом режиме рынка продажа идиосинкратической волатильности на коллах на акции — стратегия в прибыль. На индексах все менее очевидно и зависит от крутизны ухмылки (которая сейчас достаточно пологая).
Все это достаточно мало применимо к российскому рынку, здесь гораздо большую роль сейчас играют стратегии направленной волатильности. И ликвидность конечно никакая. Вся стратегия — коридор 135-155, купи и держи, если что — или сгорят, или похоронят)).
www.efalken.com/pdfs/NiStockOptionReturns.pdf
Методология авторов иногда выглядит спорно, но в целом результаты достаточно интересны. На любом режиме рынка продажа идиосинкратической волатильности на коллах на акции — стратегия в прибыль. На индексах все менее очевидно и зависит от крутизны ухмылки (которая сейчас достаточно пологая).
Все это достаточно мало применимо к российскому рынку, здесь гораздо большую роль сейчас играют стратегии направленной волатильности. И ликвидность конечно никакая. Вся стратегия — коридор 135-155, купи и держи, если что — или сгорят, или похоронят)).
37 |
Читайте на SMART-LAB:
Kalman Filter в алготрейдинге: разбор индикатора в OsEngine
В этом видео разбираем индикатор с серьёзной математической основой — Kalman Filter (фильтр Калмана). Расскажем, как он появился, по какому...
18:15
Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации
2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в...
16:10
теги блога dhong
- AAPL
- Apple
- Excel
- goldman sachs
- Iphone
- NYSE
- options
- pair trading
- S&P500
- XETRA
- акции
- акции США
- алготрейдинг
- американский рынок
- аналитика
- арбитраж
- бонды
- валютный рынок
- волатильность
- волновой анализ
- Волны Эллиотта
- Газпром
- гамма
- делистинг
- Демура
- денежный рынок
- дивиденды
- доллар
- занимательное
- золото
- Индекс РТС
- индексный фонд
- Испания
- копирайт
- Мечел
- ммвб
- модельный портфель
- невезение
- недооценка
- неэффективности
- обзор рынка
- опрос
- опционы
- отчетность
- парный трейдинг
- покрытый колл
- портфель акций
- пре-маркет США
- прогноз
- просьба
- пузыри
- ралли
- распил
- риск менеджмент
- Роснефть
- рынки
- рынок акций
- рынок США
- спреды
- сша
- технический анализ
- торговые идеи
- удача
- финансовый супермаркет
- ФОРТС
- фьючерсы
- экономика
Долго собирался побэктестить нечто подобное на свежих данных, но так и забросил.