( Читать дальше )

Начитавшись на Смартлабе разной мути я опечалился и решил снизойти к несчастным и раскрыть самый главный секреты успешной торговли.
Итак. Главное, ребята, бабки не терять!  Если вы научитесь не терять бабки — все остальное приложится само собой.
К примеру: вы два месяца, копеечка к копеечке, наращивали прибыль, а затем, в какой-то момент, открывшись против рынка, вас задавила жаба фиксировать убыток. Вы усреднялись и за несколько сессий упорного удержания убыточной позиции слили всю двухмесячную прибыль. В такой ситуации можно радоваться, что слили только прибыль, а не весь счет. Однако, даже в этом случае вы потеряли семь недель времени и снова должны начинать все с начала.
Как же быть?
Предлагаю разработать план ежедневной прибыли на год. Я торгую ФОРТС и у меня по плану 2% прибыли в день. Хорошо, когда план выполняется (это бывает далеко не всегда). Главный секрет заключается в том чтобы не терять больше, чем была прибыль за предыдущий день. Торговать можно одним-двумя-тремя… плечами, всей котлетой  — это зависит от ситуации на рынке. Можете торговать Гуппи, шмупи, хуюппи или черта рогатого. Главное не тярять сегодня больше, чем заработали вчера.

( Читать дальше )

В продолжение своего топа Государственный пенсионный фонд Норвегии — в России? хочу поделиться ссылкой, которую мне дал один хороший человек.

Вот тут — http://www.nbim.no/en/Investments/holdings-/ подробный состав активов на конец каждого года начиная с 1998 года (до этого года Государственный пенсионный фонд Норвегии инвестировал средства только в гос. облигации 8 западных стран). Позже добавилась недвижимость. В 2000 году, некоторые развивающиеся рынки были включены в эталонный индекс.

Там еще есть интерактивная карта — http://www.nbim.no/en/Investments/holdings-/holdings-and-voting/ Можно выбрать любую страну и компанию.

Общие итоги по норвежскому фонду я уже публиковал в своей статье Россия: пенсии не будет! Часть 2 .

Очень уж меня заинтересовала деятельность данного фонда.

( Читать дальше )

Part 1: http://smart-lab.ru/blog/166983.php
Part 2: http://smart-lab.ru/blog/166987.php
Part 3: http://smart-lab.ru/blog/167009.php
 
«Свободное падение»

Об этом методе есть известная поговорка биржевых игроков: «Для роста цен нужны деньги. Падать же цены могут под собственным весом». Естественно, что цены падают не под собственным весом, а в связи с тем, что каждая сделка отнимает у спекулятивного капитала процент в виде комиссии, которая идёт брокерам и биржам. В результате объём всех денег, которые присутствуют на бирже, постоянно уменьшается. Причём, чем выше ликвидность актива, тем быстрее снижается масса средств, которыми оперируют спекулянты. По мере того, как денег на рынке становится всё меньше, изменяется соотношение объёма обращающихся на рынке бумаг и денег, то есть по текущим ценам денег на все бумаги уже не хватает. В этом случае цены на высоколиквидные активы постоянно снижаются, медленно, но верно.

( Читать дальше )

Для любителей входить «на всю котлету».
Максимальный риск, который вы допускаете на каждую сделку, обратно пропорционален количеству убыточных сделок, которые вы можете выдержать до полного слива депозита. Тема не новая, но в таком рассмотрении тут ее, кажется, не было. Построил зависимость от 0,5% до 99% на сделку, с шагом в 0,5%. Эти лимиты можно также распределять на день\неделю\месяц и т.д. Возможно кому-то будет инетересно. Считал только идущие убытком подряд сделки, исключая вероятность появления прибыльных. Поскольку подобную прогрессию можно строить бесконечно, я ограничился остановкой на 1% от депозита (или максимальной близкой цифре). Например: при риске в 1% на сделку, вы можете совершить 463 убыточные сделки подряд прежде, чем от вашего депозита останется 1%.

Данные:
Риск,% Количество сделок
0.5         928
1.0         463
1.5         308
2.0         230
2.5         183
3.0         152
3.5         130
4.0         114
4.5         101
5.0         90
5.5         82
6.0         75
6.5         69
7.0         64
7.5         59
8.0         55
8.5         52
9.0         49
9.5         46
10.0       44
10.5       41
11.0       39
11.5       38
12.0       36
12.5       34
13.0       33
13.5       32
14.0       30
14.5       29
15.0       28
15.5       27
16.0       26
16.5       25
17.0       24
17.5       24
18.0       23
18.5       22
19.0       22
19.5       21
20.0       20
20.5       20
21.0       19
21.5       19
22.0       18
22.5       18
23.0       17
23.5       17
24.0       16
24.5       16
25.0       16
25.5       15
26.0       15
26.5       15
27.0       14
27.5       14
28.0       14
28.5       13
29.0       13
29.5       13
30.0       12
30.5       12
31.0       12
31.5       12
32.0       12
32.5       11
33.0       11
33.5       11
34.0       11
34.5       11
35.0       10
35.5       10
36.0       10
36.5       10
37.0       10
37.5       9
38.0       9
38.5       9
39.0       9
39.5       9
40.0       9
40.5       8
41.0       8
41.5       8
42.0       8
42.5       8
43.0       8
43.5       8
44.0       8
44.5       7
45.0       7
45.5       7
46.0       7
46.5       7
47.0       7
47.5       7

( Читать дальше )

Постараюсь выделить основные ошибки, основываясь на личном опыте.

1. Стопы, тейки и безубытки.
У любого трейдера естб система, на основании которой он принимает решение на покупку или продажу. Стоп и тейк есть ни что иное, как обратная текущей сделка. Т.е. если вы стоите в лонге, то тейк или лосс для вас будет продажа. Отсюда следует, что размещать тейки и лоссы нужно не в процентах или фиксированных пунктах, а выходить из сделки там, где система дает обратный сигнал. Это логично — рынок идет либо вверх, либо вниз, и система, если она имеется, должна четко давать сигналы, иначе начнется импровизация с непрогнозируемыми последствиями. Точно так же и с тейком — нельзя выходить из позиции, только потому что она принесла вам, к примеру, 2% к депозиту. Тренд может быть гораздо длиннее, чем вы думаете. Выходите из прибыли тогда, когда система дает обратный сигнал. Безубыток ставить вообще нет смысла, так как резкий всплекс внутри дня его снимет без отмены сценария, и цена пойдет дальше в вашем направлении.

( Читать дальше )

Ниже последует репост из ЖЖ Димы Шагардина на тему валют ЕМ.
Ссылка на оригинал: http://d-shagardin.livejournal.com/113523.html
Посты у Димы большие и содержательные, поэтому я позволю себе начать с основных выводов, чтобы сэкономить ваше время:

• В экономиках ЕМ циклическая коррекция, но спад
• Снижение валютных курсов должно скорректировать экономики ЕМ в положительном направлении
• Сходство с кризисом конца 90-х: отриц сальдо счета тек операций ряда стран
• Ключ отличие: сейчас везде плав. вал курс, это смягчает удар
• Турция в самой жопе из всех
• В России девальвация-1998 не повторится, т.к.есть ряд существенных отличий 
• Оч тяжелое состояние финансов у Украины

Григорий Бегларян: дефолт у Турции — это удар по британским банкам, т.к. именно они в осн. держат их долг.

Теперь сам пост...

На эту тему рекомендую посмотреть программу на телеканале РБК с участием Вадима Писчикова, управляющего директора инвестиционной компании Algebra Investments, на мой взгляд одного из лучших в России специалистов  по теме глобалмакро. Первая часть записи здесь, вторая – здесь.

Ниже представлены основные тезисы Вадима (с ним согласованные), дополненные собственными идея и мыслями.

Итак, текущую ситуацию в экономиках EM часто сравнивают с тем, что происходило во второй половине 1990-х годов, когда случился азиатский кризис, дефолт в России и т.д. Несмотря на наличие схожих признаков, между текущей ситуацией и событиями пятнадцатилетней давности есть существенные отличия.  Но сначала поговорим о базовых экономических закономерностях.

Цикличность экономики

Экономика циклична: за ростом всегда следует спад. Экономический бум, имевший место быть в Emerging Markets (EM) в 2000-2010 гг., привел не только к высоким темпам роста ВВП, доходов, цен на активы, притоку иностранного капитала, но и к высокой инфляции и дорогим курсам валют. При этом накопленные за долгие годы дисбалансы выправляются во время циклического спада, в котором сегодня оперируют экономики EM. Происходит так называемый возврат к среднему значению – «mean reversion», но не кризис. Во время болезненного цикла корректировки экономический рост замедляется; валюты, которые стали дорогими по отношению к текущим условиям, дешевеют; отдельные сектора экономики, в которых накопилась избыточная инфляция, дефлируют; наблюдается отток капитала и т.д. Этот процесс остановится тогда, когда будет найдено новое равновесие в экономике.

Процесс такой корректировки в экономиках EM начался примерно в 2011 году. Валюты стран так называемой «Хрупкой пятерки» — «Fragile five»*: Бразилия, Индонезия, Индия, Турция и Южная Африка — существенно снизились (от 30 до 55%) против доллара США за последние три года.

*Это страны, находящиеся в особой зоне риска, т.к. имеют дефицит по счету текущих операций и бюджету, т.е. крайне зависимы от иностранного капитала, который эти дефициты покрывает.
 


( Читать дальше )