Прогнозировать рынок довольно сложно — цены зависят от очень многих факторов. Но все факторы в конце-концов воздействуют на рынок через Smart Money — «умные» деньги, которые этот рынок и «двигают». И это как раз одно из направлений Факультета биржевой торговли — отслеживать перемещение денег через различные биржевые отчёты.
Рынок двигают большие деньги, которые находятся у операторов рынка. Чтобы рынок работал и приносил одним прибыль — другие должны «сливать». Как говорит статистика, 10% участников имеют 90% рыночной прибыли. Поэтому основная масса всегда должна входить на пиках, когда крупняк уже начал распродавать активы. Вот примерный механизм:

1. Принимается решение о «развороте» инструмента: будь то весь рынок, или нефть, золото, и с какой целью — неважно, главное — сам механизм.

Пусть рынок идёт в уверенных покупках, и вот «умные деньги» начинают выходить из позиций и продавать — это мы определяем с помощью отчётов СОТ, и длится это может от недели до пару месяцев — ведь деньги немалые, и сразу их «светить» нельзя. Рынок пока движется в том же направлении.

2. Начинается «отстой» или «коррекция» — идут «тихие» распродажи. О том что это коррекция или разворот никто кроме «них» и не догадывается, поэтому другие начинают усредняться и докупаться.

3. За пару дней до начала большого движения начинается кардинальная перестройка позиций — это мы можем увидеть по ежедневным отчётам СМЕ (объёмы и открытый интерес по фьючерсам и опционам).


( Читать дальше )

Где же будет РТС сегодня вечером?
Решил немного отойти от привычных графиков и анализа движения рынка, попытавшись вспомнить давно утраченные корреляции. в результате появилась следующая формула расчета РТС с прицелом на сегодняшний вечер (16.30-18.00) :
        
                ∆ РТС  = µ₁ •(S — P) + µ₂•( A – Max) + µ₃•(L — S), где

     ∆ РТС — изменение РТС в % относительно текущих уровней,
     µ₁       — весовой коэффициент статы по пособиям по безработице,
     S        — стата в 16.30 по пособиям по безработице,
     P        -  прогноз по стате по пособиям,

( Читать дальше )

На днях произошло то, чего мир не видел со времен краха Lehman: одномесячная Золотая форвардная ставка (Gold Forward Offered rate (GOFO) скатилась на отрицательную территорию с 0,015% до -0,065%. Последний раз такая ситуация наблюдалась 5 лет назад, или технически, сразу после банкротства Lehman в 2008 году, сообщает ZeroHedge. Трехмесячная GOFO также оказалась удручающе негативной в диапазоне 0.05%- 0.03%.



( Читать дальше )

Беда приходит не одна, как говорится, но это история личная. По мере возможности читал все блоги – много хорошего было написано, но еще больше разговоров ни о чем ( к сожалению, многие плюсуют выяснению отношения между мнениями участников рынка). Как не странно, но это стандартная практика в блого ресурсах.
                Но речь не об этом сейчас, а о рынке. Период отчетности был дан старт на этой неделе, и хотелось бы по возможности поговорить о ней более подробно, но ещев целом  рано – слишком мало индивидов в цифрах. Хотя тенденция и так ясная, и уж тем более будущая перспектива. Много коллег  сейчас полагает, что рост экономики Китая сохранится или усилится, но у меня противоположный взгляд, что будут падать к 2015 году к отметке 4.00% г/г ВВП, что и так приемлемой цифрой является. Если не ошибаюсь с оценками, а думаю, что с большой долей вероятности будем к ней двигаться, и рост уровня объективного оценивания кредитозаемщиков усилится, то это приведет к их дальнейшему росту сокрытия дефолтного положения. Я не верю в статистику Поднебесной по одной причине – если достаточно узкие корреляции наблюдались в других странах на протяжении 100 лет, а их цифры говорят об обратном, то ставлю на то, что 100 летняя история по многим странам более показательна, чем изобретательность их статистов. Тому яркий пример Япония с их квазегосударственными структурами, которые на протяжении многих лет скрывают свое банкротство за счет роста мировой финансовой индустрии, но так и не смогли прийти в себя от 20 летнего забвения. Возможно, что писатель фантаст  Джордж Мартин был прав в своем  высказывании из “Танец с драконами”: пока твои драконы были малы, они были чудом. Выросшие – они смерть и разрушение, огненный меч, занесённый над миром. Это фраза поистине попадает в 10ку в отношении совокупного государственного долга Японии и взметнувшихся вверх, в последнее время, доходностей.


( Читать дальше )

Доверительное управление  (16 ДУ и 8 КУ).
 
      Прокатилась по Смарт-лабу волна – как я брал, как я взял. Истории познавательные и многокомментируемые. Многие комментаторы просто не представляют, что это такое взять или дать. И их мнение очень часто не правильное и не корректное.
Поговорим об Управляющих и Доверяющих:
      Управляющие – живут, в своем мире, а Доверяющие – в своем! У каждого свои ожидания и у каждого своё видение этого процесса. В состоянии переговоров о соглашении по ДУ, стороны кивают друг-другу и искренне понимают всё-привсё (особенно это касается Доверяющих), а в процессе управления, начинают возникать различные точки зрения и, как говорится – прения сторон. Понятно, что разногласия возникают не на пустом месте. Самое главное обсуждение – убытки.
      По большей части отношение к убыткам со стороны управляющего и доверяющего совершенно разные. Управляющий, их видит как неотъемлемую часть торговли, а доверяющий – как очень даже отъемлемую часть от своего счёта! И отнимает, у него эту самую часть, именно этот управляющий, а не какие-нибудь рынки, предприятия или ситуация в мире…


( Читать дальше )

Молот…Такой простой молот…
 
Приветствую всех!!!)
 
Предлагаю продолжить знакомиться с миром свечного анализа, и поговорить от такой свечной модели как молот, в этой статье.
С ближайшей родственнице молота – падающей звездой, мы уже познакомились ранее. Но молот, в отличие от падающей звезды разворачивает не аптренд, а даунтренд. В остальном же принцип работы данных свечных формаций на валютном рынке схож. Поэтому, они похожи на брата и сестру.
 
Теперь давайте ближе знакомиться с молотом.
 
Если взять падающую звезду:
 



( Читать дальше )

     Грааль – это стратегия, теоретически, способная делать деньги из воздуха.
Верю ли я в грааль? Наверное, верю, но для меня грааль не совсем тоже самое, что и для большинства трейдеров.
Представим человека, который на протяжении 5-ти лет искал грааль и разочаровался в сотнях стратегий, которые ему пришлось перелопатить за это время, чтобы протестировать и убедиться в том, что даже у самой хорошей стратегии случаются моменты, когда она здорово сливает.
Но этот счастливчик, даже не представляет, что сидит на граале и не видит его, наверное, вы уже догадались, что для меня грааль – это не одна стратегия – а комплекс  стратегий (портфель).
В таком портфеле качество стратегий конечно важно, но больше важны устойчивость  принципов, на которых они построены. Стратегии могут быть очень простыми и иметь довольно большие просадки, лишь бы эти просадки каждой из стратегий не совпадали по времени, но ближе к делу.


( Читать дальше )

Мне в личку поступило предложение пригласить на радио Профессора Преображенского и SHCHUTUSHCHA .
Официально приглашаю в прямой эфир.Где Смарт-Лабовцы смогут задать все вопросы.В прямом эфире Вы сможете рассказать много интересного слушателям.Если вы иногородний я уверен, что для Вас билеты в Москву не будут проблемой.

Несмотря на то, что все уже знают необнадеживающие сегодняшние данные по экспорту-импорту из Китая, давайте попробуем обратиться к первоисточику GACC (General Administration of Customs) и понять, насколько плохи дела в Китае.
Начнем с таблицы динамики торгового баланса Китая за 2012-2013 годы.

     Уже беглый взгляд на диаграмму показывает, что величина торгового баланса зачастую носит сезонный и неравномерный характер. И тем не менее, его величина превысила ожидания экспертов, правда, весьма несущественно.

( Читать дальше )

Хотел бы сказать, что это больше философские, стратегические принципы, а не конкретные торговые правила моей системы. Я не идиот, чтобы их публиковать)).

Сначала будут даны принципы, потом — объяснения.


1) Фундаментальный анализ — с точки зрения взаимосвязей в макроэкономике — НЕ РАБОТАЕТ.

2)Следование за крупным игроком и «умными деньгами» — полная чушь.

3)Объемы не работают. Это один из самых переоцененных трейдерских индикаторов.

4) Графики путают. Числа работают гораздо эффективнее.

5)Никакого Кукла не существует. За рынком стоят законы движения и психологии.

6)Ловля дна — первый и один из главных показателей слабого и непрофессионального трейдера.

7)Классный трейдер разгонит абсолютно любой счет до самых больших размеров.

8)Технический анализ — наиболее эффективный способ анализа рынка и получения прибыли (вопрос — что вы лично понимаете под теханализом).

( Читать дальше )