Анализ движения средств между центробанками еврозоны в рамках межбанковской системы TARGET2 помог очень четко определить проблемы  в странах PIIGS, также это помогло выявить прохождение пика кризиса суверенного долга периферийных стран... Для тех, кто не следил за темой, смотрите последний пост здесь (там далее по ссылкам можно переходить).

Про европейскую межбанковскую систему TARGET2 я писал очень много в 2012/13, подробно расписывать не буду. Можете посмотреть в поисковике google (в русскоязычной версии) за последний год на тему TARGET2 — там в верхних строчках из 10 записей 7 приходятся на мои исследования.

Суть простая. Через несколько лет после введения евро, большинство стран, вписавшихся в валютный блок, за неимением возможности проводить самостоятельную монетарную политику, начали терять конкурентное преимущество на международных рынках на фоне дорожающего евро, роста зарплат, соц.отчислений (себестоимость продукции выросла). Германия, напротив, получила большой рынок сбыта.   Для поддержания и расширения спроса на свою продукцию на территории зоны евро немцы фондировали периферийные страны по принципу — «нет денег на покупку наших товаров — мы вам дадим их в кредит».  Кредит шел со стороны немецкого частного сектора. Вся тема хорошо работала до кризиса 2008 года. Потом система дала сбой. Частный сектор более не хотел/не мог фондировать и рефинансировать долги периферии. Чтобы все это плохо не кончилось, фондирование на себя взяли центробанки! и вот тут пригодились данные по TARGET2 :) — стало легко следить за движениями капитала из страны в страну в рамках валютного союза.


Еще осенью прошлого года было отмечено, что первые признаки сокращения баланса TARGET2 будут свидетельствовать о завершении долгового кризиса европейской периферии. Баланс начал сокращаться в сентябре 2012 года :) 

На сегодняшний день динамика TARGET2 выглядит так (там по разным странам последние данные за разные месяцы):



( Читать дальше )

Трейдеры и трейдерицы, привет.

В продолжение темы «Рабочее место трейдера» обещала Лёхе Майтрейду на его блог с ноутом и видом на море выложить своё (как будет возможность вырваться на недельку).

Скажу честно, обещала фото топлес, но что-то как-то пошло вышло и не по трейдерски )))

Поэтому выкладываю скромненькие фото рабочего места трейдерицы...







( Читать дальше )

Скальпинг — это стратегия, подразумевающая быстрый вход на импульсе, снятие прибыли(скальпа трендового движения) и выход, до момента возврата цены к средней.

Инструментами рядового скальпера являются стакан, скальперский привод, а также (поводыри) западные индексы и природные ресурсы от которых зачастую зависят цены базового актива, и в следствии цены на фьючерсы, которыми скальперы и торгую. Это знают все.
У меня есть свое мнение на эту тему, так как лично я и сам торговал в пропе.
Инструментами правильного скальпера должны стать не привод и не поводыри, они пригодятся — это само собой, но главным объектом внимания, любого трейдера должны стать не графики, или приводы — а исследования рынка.

Обратите внимание на засилье различных курсов по скальпингу в последнее время. Такие курсы зачастую предоставляют помимо базовых принципов, стартегии, которые уже не работают, или перестанут работать в ближайшее время, потому что на таких маленьких таймфреймах — рынок меняется намного быстрее, чем, например на часовках. А самые безбашенные авторы и вообще не проводили никаких изысканий в этой области. Я призываю трейдеров, которые собираются пройти один из таких курсов, какие бы копейки он не стоил — «научиться ловить рыбу самим» вместо того, чтобы брать ее непонятно у кого и непонятно какого качества!

( Читать дальше )

Здравствуйте господа!

Решительно хочу сделать на смартлабе аналог Индекса Доверия потребителей, и индекс доверия инвесторов.

Индексы будут составляться на основе опроса, который мы будем проводить на смартлабе раз в месяц. 

Индекс экономики будет составляться примерно на основе таких вопросов:

Как по вашему:

• изменится ситуация в экономике РФ в следующие 12 месяцев?
• ситуация на рынке труда  в след. 12 мес улучшится/ухудшится?  
• за послед. 12 мес. ваше благосостояние улучшилось/ухудшилось?
• как изменится благосостояние вашей семьи в теч. след. 12 мес?
• сейчас подходящее время для покупки дорогих товаров (машин, мебели, домашней техники)? 

 Индекс доверия инвесторов будет состоять примерно из таких вопросов:

• удачное ли сейчас время для инвестиций на интервале 12 мес
• как вы оцениваете изменение политического климата в России за последний месяц? 
• стоит ли хранить деньги в рублях?

ну и типа того...

Вот думаю еще, стоит ли опрашивать смартлаб на тему, заработали или потеряли в прошлом месяце. Опрашивать естественно анонимно.

Какие еще есть идеи? 

( Читать дальше )

Навальный — приговорили к 5 годам. Только что.

Динамика индекса ММВБ в 2013-м году представлена на следующем графике :


Что из него видно? Мы видим, что среднесрочный падающий тренд (красная линия со стрелкой), начавшийся в конце января пробит вверх. В то же время над начавшимся в июле краткосрочном растушим трендом (зеленая линия со стрелкой) нависает линия сопротивления в райне значения 1450 плюс-минус 20 пунктов (красная линия на стрелке). Вероятность пробоя этого сопротивления сходу меньше 1/2, поэтому от нее можно ожидать коррекции вниз. Какова глубина этой коррекции? Значение, до которого возможна эта коррекция, лежит на уровне 1370 плюс-минус 20 пунктов. Пробой этого уровня вниз с большой вероятностью будет означать возобновление падения.  До пробоя этого уровня говорить о предстоящем падении авантюрно.

( Читать дальше )

Бернанке говорил вчера много и о политике ФРС за эти годы и достижения благодаря КУЕ и о будущем, вплоть до дальних горизонтов, воды было много.
Но всё выступление Бернанке можно разделить на 2 части: долгосрочная политика ФРС (или переход к повышению ставок) и краткосрочная политика ФРС (сворачивание КУЕ).
Рассмотрю эти две перспективы по порядку.

1. Долгосрочная политика ФРС или перспектива повышения ставок.

Главное для сворачивания кэрри на долларе и, как следствие, роста доллара, падения фондовых рынков: ставки ФРС и перспективы повышения ставок.
КУЕ не столь важно, по сути КУЕ это предохранитель, гарантия низких ставок, пока печатают деньги: ставки повышать не будут.
А вот после сворачивания КУЕ гарантии низких ставок уже не будет, а по истории ФРС повышает ставки без особых предупреждений, ибо предупреждение о повышении ставок вызывает реакцию на рынке аналогичную фактическому повышению ставок, только двойную: падение рынков и на предупреждении о повышении ставок и на фактическом повышении ставок.

( Читать дальше )

Любое движение больше 5000 пунктов последнее время создает волну постов на Смарт-лабе о визитах Николая Маржинова... 

Ребят, ну вы чего, совсем стопов не ставите? Вы понимаете, что незафиксированный убыток абсолютно равен зафиксированному в момент закрытия позиции? Когда вам хочется порезать убыточную позу, и вы этого не делаете — вот вы задаете себе в этот момент вопрос: «А стал бы я сейчас шортить, если бы у меня уже не висел шорт?».

И плечи тоже. Ну серьезно, вы что, правда думаете, что чем больше плечо — тем быстрее разбогатеете? Опыт прошлых поколений ничему не учит? Думаете, что вам-то точно повезет?

Совет вам, который помог мне:

Перестаньте ожидать от трейдинга, что он вас будет кормить! Особенно, если вы не торгуете системно! Не ставьте себя в зависимость от трейдинга! Как только вы ставите себя в зависимость от чего-либо, это что-либо начинает приносить проблемы — так не только с трейдингом. Вещи случаются тогда, когда перестаешь их ждать и полагаться на них.

( Читать дальше )

Читаю Смарт и офигеваю. Люди шортят мощный импульс вверх, пересиживают по несколько % движения против себя, усредняют лосяру до еще большего лося и все в таком духе. Результат, как правило, один — здоровенный минус на счете или Маржин Колл. «Ну ничему, сука, не учит рынок»...

И поэтому я решил рассказать на мой взгляд правильный подход к торговле на рынке. Я не претендую на роль «гуру» и семинары читать врядли когда-то буду, но мне мой подход кажется наиболее логичным и позволяет зарабатывать неплохие деньги. Итак, постараюсь объяснить на пальцах:
    
 Я считаю для того чтобы начать зарабатывать на рынке, нужно ответить для себя на 1 вопрос — за счет чего я на рынке зарабатываю и за счет чего теряю. 
 
Сейчас очень много всякой лишней информации: всякие маркет-профили, программы для анализа объемов, алгоритмическая торговля, всякие сложные индикаторы и системы. Я считаю так — все это херня :) Это придумали те, для кого важны не деньги на счете, а сам по себе процесс, наука, сложные формулы, расчеты и все в таком духе, потому что почему-то считают, если сложно и заумно, значит это точно должно работать. :)

А на рынке все старо как мир. И для того, чтобы зарабатывать, нужно использовать такие же принципы какие использовали спекулянты 10-ки лет назад и классически принципы, которых известны каждому, типа: тренд твой друг, дай прибыли течь, режь убытки, ставь стоп-лоссы. Это все работает и сейчас.


( Читать дальше )

Очевидно, что это будущее.

Мне непонятно, почему о таких темах у нас столь мало говорят. Сегодня слушал бизнес-фм и был в шоке, когда диктор в аналитической программе с Бегларяном сказал, что «узнал о Tesla Motors 20 минут назад». А ведь это настоящие инновации, наше будущее, а не информационное болото историй о углеводородных монополиях и коррумпированных чиновниках, в котором мы погрязли.
 
Tesla Motors – одна из самых ярких историй на рынке акций.
Джим Крамер назвал эту бумагу «культовой акцией». На сегодняшних торгах выросла на 7%, правда, после 14% падения в четверг. Почему эта история так привлекательна?




( Читать дальше )