Здравствуй, уважаемы читатель!
Стоит оговориться сразу, я давно не торгую на MOEX. Вернее подторговываю, но 99% моих оборотных средств давно находятся за пределами нашей необьяной родины. Торговлю на MOEX я рассматриваю исключительно как возможность хеджирования валюной позиции и не более того.
А теперь перейдем к главному. На мой взгляд, причина частых сбоев в последнее время на MOEX лежит далеко вне технических аспектов работы биржи. Лично у меня сформировалось стойкое ощущение того, что кто-то все еще пытается «пировать во время чумы». Что я имею ввиду? Посмотрите на доску поционов по RIU5.
 
Это лишь видимая часть открытых позиций по индексу РТС.
Лично у меня есть мнение, что кто-то очень умный напродавал опционов столько, что малеший «чих» где-то не в том месте разнесет этого товарища в пух и прах.
Я вообще не понимаю как можно набирать оционную позу при ОИ в 560000 контрактов на 535000 оционов (прилбизительное значение видимой части). Лицо, которое жедает это не хеджит уже свою чистую позицию по индексу, а попросту им манипулирует. И это, повторюсь, только в видимой общественности части рынка. Что там происходит в между собойчиках по оционным позициям одному Богу известно. Но судя по тому, что такая, пусть даже гипотетическая позиция, абсолютно ничем не перекрыто (это видно через ОИ), то напрашивается большой вопрос — а нафига козе баян?

Итак наступил 2008год, и хотя я получил прибыль в 2007году, все сбережения на питание закончились и я не мог больше сидеть дома без работы… Поэтому устроился на работу по графику 2\2, перешел на среднесрочную торговлю и в январе потерял всю прибыль и ушел в минус по депо из-за непоставленного стоп-лосса:
В этот день не смог следить за рынком, работал..
Причем рынок упал на 4% а мои акции (префы телекома) почему-то на 11%.
Закрыться удалось только на след день после еще 10% гепа вниз… итого 20% да плечи 1:2 (-40%)...

Далее, я еще немного потерял на шортах в мае на непонятном бурном росте, потом я более менее все время успешно играл от шорта, отбивая убыток, с 1100 (чуть выше) по РТС начал дно ловить, после нескольких крупных лосей (из-за волатильности стопы далекие ставил) депо похудело еще на -70%...
Остатки Депошки перебросил на Фортс… Немного поторговал Фьючами (неуспешно) на остаток накупил октябрьских дешевых колов… и пару последних драматических дней наблюдал со стороны…

( Читать дальше )

Такой вот интересный стакан попался в ночную сессию по ES. Не с проста это..
Такого днем-то не увидишь! А чтобы ночью — это вообще фантастика!
Оставим картинку для потомков.
P.S.:
а они все не успокоются… :)


( Читать дальше )

docs.finance.free.fr/Options/Dynamic_Hedging-Taleb.pdf

Никто не читал данную книжку? Начинаю читать на английском, можно было бы пообсуждать некоторые вещи, т.к. книжка является базовой для опционных торговцев, которые уже вскарабкались на одну ступеньку в изучении опционов.

Коллега,

эта статья для тебя, кто уже потерял всякую надежду найти подход к торговле, стабильно работающий в плюс. Депозит неуклонно съеживается, а если и показывает болтание около нуля, то не дает даже безрисковую ставку дохода и надежду на финансовую стабильность. Добавь сюда упущенные альтернативы, потраченные время и нервы, выкинутые на бесполезных гуру деньги, непонимание семьи, резкое снижение самооценки и картина становится совершенно кислой. Твой мозг отчаянно ищет и не находит подтверждения того, что ты можешь торговать уверенно в плюс.

Что же, я предлагаю тебе один из вариантов, как закончить твои мучения раз и навсегда. Найди в себе силы применять все то, что я опишу ниже и ты, наконец, будешь держать в руках серьезный шанс обрести спокойствие и уверенность, а с ними неизбежно придут и нужные тебе результаты. Готов?


( Читать дальше )

Уверен, что все начинающие опционщики знакомы с графиком, показывающим экспоненциальное уменьшение стоимости опциона за последние 30 дней до погашения.

Также уверен, что  у людей, которые видят этот график в первый раз, сразу возникает идея продавать путы и коллы «без денег» с маленьким сроком до погашения. В виде «голой» продажи, или в виде спредов, и собирать временной распад у лузеров, которые такие опционы покупают.

Круто! Скоро мне «накапает» много бабла :-)

Знаете ли вы, что это классическая ошибка продавцов опционов? Этот график показывает временной распад только опционов «около денег».

Временной распад опционов «без денег» не похож на временной распад опционов «около денег»!

Опционы «без денег» не только «распадаются» различно от опционов «около денег», но они также незначительно изменяются в цене при приближении к погашению.

( Читать дальше )

Не останусь в стороне от общей тенденции.
Народ пошел мериться длинной своих половых органов остротой своего интеллекта и я пожалуй не останусь в стороне.
В данном посте я приведу лишь отдельный пример. То, о чем я буду повествовать далее — не основной рабочий счет.

Предыстория.
Мой старый товарищ слил очередной свой счет. Стартовал он с 110.000 рублей. И в итоге счет был раскатан до 1200 рублей. Смотрел я на всю эту ситуацию и мне стало дико интересно возможно ли спасти его счет и вернуть все обратно. Решил провести эксперимент. Я сделал субсчет, закинул 1200 рублей и поехали.

Процесс.
Поскольку с таким стартовым капиталом делать особо нечего на рынке и торговля больше походит на баловство, то естественно очевидный выбор инструмента был — опционы.
Построением всяких опционных конструкций я в свое время наигрался, а размер депозита не позволял из строить нормально поэтому стратегия была выбрана направленные непокрытые лонги по опционам (Альфа не дает шортить опционы).

( Читать дальше )

Всем привет!

Заинтересовало обсуждение на сайте Московской биржи:



Может кто-то сможет прояснить ситуацию?

Звучит все очень интригующе… насколько понятно из переписки, за отдельную денежку и по другим основаниям некоторые участники рынка получают возможность видеть поток сделок с указанием идентификатора участника… в современных условиях это означает, что такие участники могут вести он-лайн базу позиций участников и использовать ее в своих целях, получая нерыночное преимущество… понятно, что для [очень] крупных участников в этом есть особая прелесть — можно моментально наблюдать сколько участников встало в ту или иную сторону, по статистике предыдущих дней можно прикинуть и размер депо и насколько оно использовано для каждого обезличенного участника и группировать их по категориям, планировать движения против определенной категории и понимать ее массовость/ресурс, просчитывать риски контрагентов, видеть сколько нороду уязвимо с т.з. рисков или их еще нужно завлекать и т.д…

( Читать дальше )