Этот год был настолько насыщенным, что глаза реально разбегаются — про что тут писать-то?

Крипта снова устроила классический сезон: где-то люди праздновали «новый цикл», где-то — заново знакомились со словом «ликвидация», и всё это под тот же саундтрек: «на этот раз точно по-другому». Золото же в 2025 окончательно перестало быть “скучным активом для деда”. В декабре оно пробивало $4 400, а на пике доходило до ~$4 550 за унцию — и это не легенда из телеги, а вполне себе новостная повестка конца года.
На 30 декабря котировки болтались около $4 37x–4 39x, то есть даже после откатов «норма» стала где-то там, где раньше казалась фантастикой.

А доллар… доллар в 2025 выглядел так, будто решил доказать всем, что “safe haven” — это не профессия, а настроение. По итогу года он шёл на самое сильное годовое падение с 2017, порядка –9.5% по корзине.
И если вы торгуете хоть что-то — от крипты до акций США — вы это чувствовали в руках: валюты ходили бодрее обычного, сырьё жило своей жизнью, ставки и ожидания по ставкам меняли ритм, а рынок временами реально выглядел так, будто подписался на стрим “угадай следующий заголовок”.

Криптовалюта 2025–2026: полный разбор цикла, трендов и того, что ждать дальше

Крипторынок снова выглядит живым, не “интересным” и не “перспективным”, а именно живым — с движением, объёмами и тем самым ощущением, что что-то начинается.

И вот здесь возникает ключевое противоречие, потому что момент, которого ждали почти все, одновременно выглядит и как старт нового цикла, и как ловушка для тех, кто уже проходил это раньше.

С одной стороны, халвинг прошёл, биткоин обновлял исторические максимумы, альты начали шевелиться, а в лентах снова всплыли знакомые слова вроде “цикл”, “перехай” и “новая эра”, что всегда выглядит как приглашение вернуться в рынок.

С другой — чем дольше рынок живёт в таком режиме, тем сильнее ощущение, что он ожил не для всех одинаково, потому что рост распределяется неравномерно, а большинство движений выглядят так, будто рынок снова кого-то выбирает, а кого-то использует как топливо.

Если ты торгуешь не первый месяц, то почти наверняка видел этот ролик с графиком на превью, жирной стрелкой и заголовком в духе «ЭТА СИСТЕМА ДЕЛАЕТ ДЕНЬГИ В 2025», где обещают стабильность, которую рынок почему-то скрывал от тебя раньше.

Первые минуты всё выглядит убедительно, RSI показывает перекупленность, MACD красиво пересекается, цена реагирует на VWAP, автор говорит уверенно и создаёт ощущение, что логика наконец-то упакована в понятный набор правил.

Проблемы начинаются не сразу, сначала система действительно что-то ловит, потом рынок ведёт себя «странно», затем ты начинаешь подстраивать параметры, а через месяц ловишь себя на том, что уже не понимаешь, почему входишь в сделку, кроме аргумента «так показывает индикатор».

И почти все в этот момент делают одинаковый шаг, не пытаются разобраться, что именно измеряет текущая система, а идут искать другую, чуть более свежую, якобы лучше адаптированную под рынок и обязательно с новым названием, чтобы снова поверить, что теперь всё будет иначе.

План статьи

1. Почему скальпинг кажется лёгким и почему это иллюзия
   Высокий CTR быстрых сделок и подмена понятия прибыльности.
2. Почему скальпинг — самый сложный стиль трейдинга
   Статистика выживаемости и роль скорости ошибок.
3. Как изменилась логика рынка к 2025 году
   Алгоритмы, HFT и переход от плавных движений к поиску равновесия.
4. Базовая идея современных скальпинг-стратегий
   Возврат к справедливой цене и работа с выдохшимся импульсом.
5. VWAP и объём как основа скальпинга
   Почему линия без контекста не работает и как читать балансировку.
6. Скальпинг криптовалют
   Микро-волатильность, быстрые откаты и сокращённое время удержания.
7. Скальпинг на премаркете США
   Низкая ликвидность, ключевые уровни и торговля реакции.
8. Скальпинг гэпов
   Первые минуты после открытия и потеря преимущества позже.
9. Кому подходит скальпинг, а кому нет
   Требования к дисциплине, структуре и ожиданиям.

Скальпинг в трейдинге: почему быстрые сделки дают высокий CTR, но чаще всего ломают депозит

Скальпинг часто воспринимают как «лёгкий вход» в трейдинг, потому что сделки короткие, результат виден сразу, а психологически кажется, что риск ниже, ведь позиция не висит часами.

Самый опасный период в трейдинге — не первый, а третий–шестой месяц

Почти каждый человек, который только заходит в трейдинг, уверен в одном: самое опасное — это старт. Первые недели у терминала, когда ты путаешь bid и ask, ставишь стоп «на глаз», а кнопку Buy нажимаешь так, будто подписываешь кредит под 40% годовых (в каком-то смысле это и есть кредит, просто с мгновенным дефолтом). Кажется логичным: если кто-то и должен слиться, то именно здесь, в фазе полного непонимания и паники.

Но рынок не любит очевидные сценарии.

Реальные проблемы начинаются не тогда, когда трейдер слабый, а тогда, когда он уже не боится. Когда проходит месяц, потом второй. Когда первые ошибки забываются, первые минуса списываются на «ну, рынок такой», а в отчёте начинают появляться цифры, которые уже приятно показывать самому себе. Эквити перестаёт выглядеть как кардиограмма пациента на грани, депозит подрастает, и в какой-то момент ловишь себя на очень опасной мысли: «А ведь что-то получается».

Проп-челлендж сегодня стал одним из самых обсуждаемых инструментов в трейдинге: одни видят в нём шанс выйти на серьёзный капитал, другие — очередной фильтр, который проходят единицы. Индустрия проп-компаний растёт стремительно, но статистика всё равно остаётся стабильной: по открытым данным крупных фирм, лишь 5–12% участников доходят до funded-этапа, и только 7–15% продолжают торговать прибыльно спустя 90 дней.

Важно подчеркнуть, что данный материал не является субъективным мнением автора или теоретическим обзором. Статья основана на практическом опыте проп-компании и анализе большого массива данных: результатах прохождения челленджей, типовых причинах отказов, особенностях торгового поведения трейдеров и критериях, по которым принимаются решения о предоставлении капитала. Материал сформирован как прикладной совет начинающим трейдерам, опирающийся на реальные процессы оценки внутри проп-модели.

Предлагаю разобраться, что именно происходит внутри проп-челленджей, почему одни трейдеры проходят их уверенно, а другие — постоянно упираются в одни и те же ошибки.

Многие трейдеры ищут стабильность в стратегиях, индикаторах или “правильных входах”. Но стабильность появляется только там, где есть экосистема — структура, в которой трейдер принимает решения одинаково, независимо от новостей, эмоций и шума. Это не терминал и не курсы, а среда, которая удерживает поведение в рамках эффективности. И сегодня мы попробуем хоть немного разобраться в этом вопросе.

На поверхности кажется, что трейдеру “не хватает знаний”. Но если смотреть глубже — причина почти всегда в отсутствии единой структуры вокруг торговли.

Трейдер пользуется терминалом, скринерами, лентой, аналитикой, чатами — но все они существуют отдельно. Скринер говорит “цена растёт”, аналитик говорит “сектор лежит”, лента показывает агрессора, график даёт уровень, рынок добавляет волатильности — а связи между этими сигналами нет.

К 2026 году проп-компании окончательно перестали быть “шансом на капитал” и превратились в отдельную индустрию с собственной логикой, правилами и экономикой. Снаружи это выглядит как эволюция рынка: десятки брендов, красивые сайты, истории funded-трейдеров, быстрые выплаты и обещание “торговать как профессионал без собственного депозита”.

Внутри всё гораздо менее романтично. Основой проп-индустрии стали виртуальные счета, CFD- и B-book-модели исполнения, где значительная часть клиентов статистически оказывается в роли проигрывающей стороны. Регуляторы всё чаще сравнивают такие продукты с азартными играми, а громкие кейсы уровня My Forex Funds показывают, насколько легко граница между “обучением трейдингу” и замаскированным казино стирается.

Эта статья не про эмоции, а про факты и структуру. Разберём, как устроена экономика современного пропа, почему так много трейдеров в 2026 году торгуют не рынок, а симуляцию, по каким признакам можно заранее распознать фейковую платформу и где ещё осталась честная спотовая торговля.