• Еще 31 июля 2008 рынок был выше 200,000. 
• К 6 августа 2008 рынок упало до отметки 175,000 пунктов.
• К 16 сентября 2008 рынок уже достиг отметки в 100,000 пунктов.

Правда падение тогда началось намного раньше,  в 20-х числах июня, и к концу июня рынок уже потерял 20% от максимумов. Остроая фаза падения 2008 началась с сер июля 2008.

До апокалипсиса 16 сентября на рынке было 7 существенных коррекций:

1. 2,5 дня +8,4% 15,800 пунктов
2. 1,5 дня +8,7% 15,000 пунктов


3. 4 дня +11,2% 20,500 пунктов
4. 2 дня  +6,7% 11,000 пунктов
5. 5 дней +11,6% 17,500 пунктов
6. 2 дня +13,5% 18,500 пунктов
7. 2 дня +13%, 16,500 пунктов

Вам показалось рынок сильно упал на прошлой неделе?

• На прошлой неделе рынок упал на 12,5% примерно с 200 до 176.
• Падали 4 дня подряд. 

• За 7 дней конца июля 2008 рынок упал на 16,5%. Это было самое затяжное падение.
• Далее рынок падал сериями по 3-4 дня, которые чередовались коррекциями.
• Пока не скажу, что 2011 сильно походит на 2008 
• Больше похоже на это:

Билл Гросс, PIMCO:

• Мы пока не ждем рецессию, но сейчас решающий момент
• Экономика встала: прибыли не растут, рабочие места не создаются
• ФРС может начать 3 рауенд QE
• Я предполагаю, что QE3 может пройти в форме заявлений, в форме заявления о продолжительном периоде смягчения, и возможно в некоторой форме ограничения 5 и 10 летн трежерей

Мартын Фельдштейн, Гарвард:

• Восстановление, к-е началось 2 года назад, заглохло
• Экономика балансирует на грани
• Есть 50% вероятность сползания в рецессию

Питер Фишер, BlackRock:

• Экономика встала, ФРС необходимо просигнализировать о более длительном стимулировании

Роберт Холл, Стэнфорд:

• Потребление снижается, поскольку из-за необходимости выплачивать долги приходится ограничивать расходы
• процесс будет болезенным до тех пор, пока потребители обремененные долгами не встанут на ноги.

Джеймс Сток, Гарвард:

• Экономика уязвима и новый шок может привести к спаду как в 1990 году, когда взлетели цены на нефть на фоне вторжения в Ирак и Кувейт
• Учитывая ситуацию в мире, можно ожидать сопоставимых потрясений
• Споры по госдолгу подорвали доверие
• Доверие к экономической компетентности законодателей подорвано

• август будет более волатильным
• за 15 лет в среднем РФР падает в августе на 5% — это самый плохой месяц в году
• рынок тактически перекуплен на интервале 1-2 мес. См. соотношение MSCI RU/MSCI WRLD
• 1640 ММВБ можно заходить
• восходящий тренд на S&P500 пробит вниз
• пробита 200 дневная MA
• По Теории ДОУ произошел разворот (Транспортный+Составной индексы развернулись одновременно)
• Если 1250 S&P500 пробивает, то рынок может сходить вниз около 100 пунктов
• Регрессионная модель оценки индекса РТС, к-я всегда хорошо работала в прошлом, показывает, что индекс РТС недооценен относительно нефти на 20%
• Если покупать, то фишки.
• Люблю моментум стокс (покупаются на 1-3 мес). Это:
• Новатэк, Уралкалий, ИнтерРАО, Транснефть
• Если берете на интервал 1-3 года, то можно брать перепроданные бумаги

Да, кстати, блог Григоряна: trendsurfer.ru/
Лучше бы конечно у нас писал:)

Breaking News:
* Рынок акций США ушел в минус по итогам 2011 года
* Рынок акций США снижается на 2,6%
* Индекс S&P500 достиг минимума с 17 марта

Что-то тут не так, вы не находите?:

С самого открытия торгов в Европе, чувствовалось не охота к росту. Трейдеры как будто ждали чего-то, уже под открытие торгов в США стало ясно, что вопрос с поднятием потолка госдолга пока не исчерпан, НО посмотрите на DAX, который обвалился почти на 3% и задайте себе вопрос только ли вопрос с потолком госдолга США имеет место быть в роли двигающей темы на рынке. Настоящий флэш крэш произошел с фьючерсами на dax, Mark Bellak из Goldman Sachs не может толком ответить на вопросы клиентов по обвалу главного биржевого индекса в Германии, видимо спишут на толстый палец.


Итальянские банки обвалились в цене, индекс местной биржи FTSEMIB упал с внутридневных максимумов на 5.5%, во главе с финансовым сектором. Во второй половине торгов ситуация на долговом рынке начала обостряться, начали расти доходности по облигациям Италии и Испании на которых сейчас основной акцент. Спред между 10y облигациями Италии и немецкими бунденсами сегодня расширился до 349 б.п +16 б.п., спред аналогичных Испанских бумаг к немецким бунденсам расширился на 9 б.п до 374 б.п.

( Читать дальше )

Cектор — это группа компаний, занимающихся одинаковыми или схожими видами деятельности. Необходимость разделения акций по группам и секторам обусловлена следующим.

— Торговыми стратегиями, основанными на схожем поведении акций одного сектора. Акции одного сектора движутся в едином потоке вслед за индексом и акциями наиболее крупного по капитализации и объему торгов представителя данного сектора (EXXON MOBILE, WALL-MART). Задача трейдера в данном случае найти акцию компании из этого сектора, которая еще не успела сделать движение вслед за индексом и другими акциями из этого сектора.

— Многие новости выходят не на отдельные компании, а на целые сектора и индустрии. Чтобы получить выгоду от таких новостей, необходимо знать, какие компании входят в данный сектор, а также их особенности.

— В случае выхода сильной новости фундаментального характера на компанию, торговля ее акциями может быть очень опасной и сложной в силу очень высокой волатильности и объемов, значительно превышающих средний. Поскольку другие акции данного сектора, скорее всего, будут повторять движение данной акции, то может быть целесообразным торговать именно их, вместо акций, по которым вышли новости.

( Читать дальше )

Сегодня Сенат и Палата представителей США, как ожидается, одобрят предварительное соглашение о потолке госдолга и урезании гострат на 2,4 трлн долларов

Фото: AP

Оценка доходов и расходов для следующего поколения в США могла бы показать, насколько реальность отличается от апокалипсических видений как демократов, так и республиканцев, погрязших в дебатах по потолку госдолга. И эта картина была бы намного хуже

В Нью-Йорке установлено табло, показывающее размер национального долга США. Фото: ИТАР-ТАСС
 
Президент США Барак Обама и Конгресс договорились в воскресенье повысить лимит государственного долга страны и урезать гостраты примерно на 2,4 трлн долларов. Соглашения удалось достичь после «недель партизанской борьбы», пишет газета The Wall Street Journal. Таким образом, стране удалось избежать технического дефолта 2 августа.

( Читать дальше )