ЕЦБ остановил деятельность Veneto Banca and Banca Popolare di Vicenza. Два банка в северо-восточной Италии давно превратились в зомби-организации в рамках продолжающегося банковского кризиса в этой стране. Их активы составляют в сумме €60 млрд и большая их часть токсичная, таким образом никто не хотел связываться со спасением этих организаций. Ранее, банки уже проходили через процедуру бейлаута, однако этого оказалось недостаточно. Это первая ликвидация банков в Италии проходящая по механизму принятой  ЕЦБ Single Resolution Mechanism Regulation.

Комиссия ЕЦБ по банковскому надзору проводила мониторинг этих организаций начиная с 2014 года, после выявления у них недостаточности капитала. Оба банка отчаянно боролись с высоким уровнем низкокачественных кредитов и дающими сбой бизнес-моделями. В 2016 году созданный правительством Италии “bad bank” (созданный для аккумуляции плохих активов со всей банковской системы Италии) инвестировал €3.5 млрд в эти организации, однако их положение продолжило ухудшаться. Разработанные банками бизнес планы, направленные на исправление ситуации с хронической недостаточностью капитала, не были одобрены ЕЦБ.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 23 июня. Количество активных буровых на нефть в США за неделю выросло еще на 11 штук.

Динамика буровых для добычи нефти в США на текущий момент выглядит следующим образом:


( Читать дальше )

Пункты ультиматума звучат так:

1. Ограничить свое дипломатическое взаимодействие с Ираном.
2. Немедленно закрыть турецкую военную базу.
3. Отказаться от взаимодействия с террористами и экстремистами (в т.ч. с Хезболлой).
4. Отказаться от финансирования таких организаций.
5. Выдать всех участников таких организаций.
6. Закрыть Аль-Джазиру и аффилированные каналы.
7. Прекратить вмешательство во внутренние и внешние дела Лиги арабских государств. Остановить натурализацию граждан этих стран (в Катаре), выслать таких граждан из Катара.
8. Предоставить репарации странам ЛАГ за потери, понесенные ими в последние годы из-за  политики Катара.
9. Синхронизировать свою политику с политикой стран Залива, ЛАГ. Присоединиться к Эр-Риядскому соглашению 2013/2014.
10. Предоставить доступ к базам данных по всем оппозиционным и террористическим группировкам, которые им поддерживались.
11. Остановить деятельность всех медиа поддерживаемых им прямо или косвенно.
12. На принятие этих требований у Катара есть 10 дней.
13. Согласие должно включать ясный механизм контроля выполнения требований. Ежемесячные отчеты в первый год, далее ежеквартальные и годовые в течение 10 лет.

( Читать дальше )

Принятие американским Сенатом закона о новых санкциях против Москвы проливает свет на доктрину Трампа, который стремится сделать США главной энергетической державой в мире.

С грацией слова в посудной лавке Вашингтон хочет запретить европейским предприятиям участвовать в строительстве нового газопровода «Северный поток-2», который должен пройти из России в Германию. Команда Трампа скромно предлагает Европе закупаться американским сланцевым газом, чтобы создать рабочие места в США и спасти финансовое положение их газовых компаний.

Для лучшего понимания этого противостояния на него следует взглянуть с нескольких углов.

Россия: строительство «Северного потока-2»

Начало конфликту положил старт строительства газопровода «Северный поток-2» из России в Германию. Он должен пройти по маршруту своего предшественника и получить пропускную способность в 55 миллиардов кубометров в год с 2019 года.

( Читать дальше )

22.06.2017, 13:06
«Газпром» планирует в 2017 году получить $32–34 млрд выручки от экспорта, сообщил на пресс-конференции заместитель председателя правления компании Андрей Круглов. «Газпром» ориентируется на среднюю цену экспорта газа в $180 за тыс. куб. м., при том, что в бюджете заложена цена в размере $166 за 1 тыс. куб. м. «Цена газа средняя поставляемого на экспорт, по всей вероятности, она будет выше, чем в прошлом году, и даже чем мы планировали в бюджете»,— приводит ТАСС слова господина Круглова.

«Газпром» надеется, что дополнительное повышение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) не будет распространяться на 2018 год, заявил начальник департамента Карен Оганесян. «По формуле НДПИ существует базовая ставка, коэффициент изъятия — это 15%. На 2018 год у нас уже установлен повышающий коэффициент. Поэтому то, что планируется в четвертом квартале 2017 года — это повышенный коэффициент к повышенному коэффициенту. Что будет происходить в 2018 году, действительно сложно сказать. В моем понимании, принимается решение просто для того, чтобы компенсировать какие-то выпадающие доходы бюджета»,— сказал господин Оганесян.

( Читать дальше )

Допустим, вас заинтересовал вопрос, вынесенный в заголовок. Что делать? 

1. Заходим в фундаментальный анализ смартлаба.

2. Выбираем в фильтре (скринере) 2 параметра:
дивиденды по итогам 2016 года" title="Доля прибыли российских госкомпаний, направленная на дивиденды по итогам 2016 года" />
3. Вуаля! Таблица готова! Смотрим сколько компаний уважают решения правительства, а сколько нет:


p.s. Кстати тут вопрос был по группе ЛСР. Народ пишет, что вместо объявленных 78 рублей на акцию зачислили дивидендов 32 рубля на акцию. Не знаете, почему так?

Финансовые санкции   

Применение санкций, однако, лишено категоричности – они могут быть отменены, даже если лица под санкциями всего лишь «совершают действия, ведущие к существенному сокращению запрещенной активности» и/или «гарантируют, что в будущем не будут сознательно вовлечены в запрещенную активность». Санкции могут не вводиться, если для них есть все основания, но их введение «противоречит интересам США» – последнее аккуратно вписано во все параграфы.

Волшебные «интересы США» не зря появляются в данном документе: уже несколько сенаторов высказались в том духе, что новая поправка достаточно хорошо написана, чтобы «послать внятное сообщение, но при этом не лишать президента США возможности улучшать отношения с Россией». Благодаря «интересам» можно заведомо исключить из санкционных списков всех, с кем США ведут переговоры (то есть всех первых лиц государства и персон, реально влияющих на политику), все компании, которые представляются стратегически важными для поддержания стабильности в России, обеспечить критически важные поставки (например, титана).

( Читать дальше )

Цены нефти показали существенное снижение. В калейдоскопе событий можно отметить смену наследного кронпринца в СА, которая напрягает рынки. Оно и понятно — в связи с этим событием у СА может измениться позиция по соглашениям ОПЕК+. А ведь до этого именно СА была важнейшим драйвером произошедших договоренностей о сокращении добычи, а затем о продлении соглашения.  Снижению цен не помешали оценки Американского института нефти (API). Согласно опубликованным данным API запасы сырой нефти в США за неделю до 16 июня снизились на 2,72mb (но при этом выросли запасы бензина и дистиллятов на 0,346mb и 1,837mb  соответственно). Согласно прогнозу опрошенных агентством Bloomberg экспертов запасы сырой нефти сократились на 1,25 mb. С утра в среду цены продолжили снижение. Можно сказать, что оценки по снижению запасов не произвели впечатления на рынок. Теперь с нетерпением будем ждать выхода данных по запасам и добыче от Минэнерго США.

( Читать дальше )

Доброе утро!

Низкие процентные ставки создают угрозу финансовой стабильности, которую центробанки и частный сектор должны воспринимать со всей серьезностью, сказал глава Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен, выступая на 15-й ежегодной конференции центробанков Нидерландов и Швеции в Амстердаме. Вместе с тем он добавил, что инвесторам, возможно, следует подготовиться к сохранению низких процентных ставок надолго.
Продолжительный период низких процентных ставок в мире привел к вызывающему опасения росту цен на жилье, сказал зампредседателя Федеральной резервной системы  Стэнли Фишер, также участвующий в амстердамской конференции.
Глава Минфина США Стивен Мнучин заявил в интервью Bloomberg TV, что решение о следующем председателе Федрезерва пока не принято.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в I квартале вырос меньше прогнозов — на 2,5%, до $116,8 млрд. В IV квартале, согласно уточненным данным, отрицательное сальдо равнялось $114 млрд, а не $112,4 млрд, как сообщалось ранее. Эксперты, опрошенные Dow Jones, в среднем прогнозировали увеличение дефицита в прошлом квартале до $122,3 млрд с ранее объявленного уровня.
Во вторник спикер Палаты представителей Пол Райан выступил с речью о налоговой реформе. Он выразил уверенность в том, что республиканцы смогут выполнить все предвыборные обещания о масштабных изменениях налогообложения, несмотря на возникшие трудности.


В администрации США пока не собираются высказывать свою позицию по поводу рассматриваемых Конгрессом новых санкций против РФ, заявил во вторник представитель Белого дома Шон Спайсер.
«Мы подождем и посмотрим, что будет дальше в Палате представителей, и только потом дадим оценку пакету», — сказал он на брифинге в Белом доме.
«Как и обычно бывает в таких случаях, у нас не будет заявления по позиции администрации до тех пор, пока законопроект не пройдет через Палату представителей», — добавил он.
При этом, по словам Ш.Спайсера, некоторые предлагаемые в законопроекте меры, возможно, нужно будет обсудить дополнительно с конгрессменами.
Ранее во вторник сообщалось, что лидеры республиканцев в Палате представителей Конгресса США направили законопроект о новых односторонних американских санкциях против России на изучение в комитет по иностранным делам.
До этого законопроект был принят американским Сенатом.

В общем на какое — то время угроза придания санкциям статуса закона откладывается, что безусловно снимает часть негатива с нашего ФР.


Тем не менее агентство S&P Global сообщает, что новые санкции Запада, наложенные на Россию, могут воспрепятствовать возвращению ей рейтинга инвестиционного уровня.
На данный момент позитивный прогноз в отношении российского рейтинга «BB+» (мусорный рейтинг ) вполне оправдан, однако «усиление геополитических рисков может уменьшить шансы на повышение». В случае ужесточения санкционного режима могут возникнуть препятствия для дальнейшего восстановления российской экономики, поскольку усилятся финансовые и политические риски.

Что примечательно на этом фоне большую часть евробондов РФ выкупили иностранные инвесторы, наибольший объем пришелся на американские компании.

Так же компания Baker Hughes открыла производство оборудования для нефтедобычи на базе Тюменского нефтепромыслового комплекса, говорится в сообщении компании.
Завод организован на уже работающей производственной базе компании — Тюменском комплексе нефтепромыслового оборудования, который был открыт в 2014 году и начал производство силовых кабелей для электропогружных насосов.
«Объем рынка данной продукции в России исчисляется десятками миллиардов рублей в год, и Baker Hughes планирует занять лидирующие позиции на рынке. У завода уже есть первые заказы на поставку этих решений», — отмечается в сообщении.
Baker Hughes предоставляет весь спектр услуг по бурению и оценке параметров пластов, заканчиванию скважин и добыче, закачке под давлением и услуг по разработке коллекторов, а также осуществление поддержки заказчиков на всем протяжении проекта – от разведки до эксплуатации. Штаб-квартира объединенной компании находится в Хьюстоне, штат Техас, США. Компания работает в более чем в 80 странах мира.

Вчера были опубликованы данные запасам нефти от API  
Crude -2.72 Distillate +1.837 Gasoline +346 Cushing -1.269
Консенсус-прогноз
запасы сырой нефти: -1.25 млн до 510.3 млн
запасы бензина: +0.101 млн до 242.5 млн
запасы дистиллятов: +500 тыс до 151.9 млн
запасы сырой нефти в Кушинге: -0.85 млн
Сегодня рынки будут ждать статистику от EIA (17.30 мск)
По большому счету нефть пришла на первые цели падения в районе 45$ но при продолжении негативной динамики риски захода в диапазон 43$ — 42$ сохраняются.

В данной ситуации для тех кто давно находится в «короткой позиции » резонно будет зафиксировать прибыль — часть прибыли или поставить стоп на 47,85$.

Индекс ММВБ на торгах вторника показал положительную динамику протестировав в течении дня сверху вниз на прочность уровень 1850п и смог закрыться выше, что дает шансы на продолжение роста с целями 1880 — 1900п. Отметка 1850п для индикатора теперь будет выступать поддержкой.



( Читать дальше )